ما هو تداول العقود الآجلة ( الفيوتشر) ؟

تداول العقود الآجلة هي عقود مالية تستمد قيمتها من حركة أسعار بند مالي آخر. يتتبع سعر المشتق سعر آخر يحصل منه على قيمته.

المشتقات هي عقود مالية تستمد قيمتها من حركة أسعار بند مالي آخر و تُستخدم للتحوط من مخاطر تقلب أسعار السلع الأساسية أو للاستفادة من تحركات الأسعار.عند بدء مثل هذا العقد ، لا يحتاج المستثمر إلى دفع المبلغ الكامل للعقد ، بل يلزم فقط دفعة مقدمة صغيرة.

العقد الآجل هو أحد هذه الأدوات المالية حيث يتم تكوين عقد أو اتفاقية بين المشتري (صاحب المركز الطويل) والبائع (صاحب المركز القصير) ويوافق المشتري على شراء مشتق أو مؤشر في وقت محدد في المستقبل بسعر ثابت.

مع مرور الوقت ، يتغير سعر العقد بالنسبة إلى السعر الثابت الذي تم به إجراء التداول وهذا يؤدي إلى ربح أو خسارة للمتداول. تتم مراقبة كل عقد من قبل البورصات التي تقوم بتسوية هذه التجارة وبورصات الأوراق المالية.

ما هي العقود الآجلة للعملات المشفرة؟

العقود الآجلة للعملات المشفرة هي عقود بين مستثمرين يراهنان على السعر المستقبلي للعملة المشفرة. إنها تسمح للمستثمرين بالدخول لتحديد العملات المشفرة دون شرائها. تشبه العقود الآجلة للعملات المشفرة العقود الآجلة القياسية للسلع أو الأسهم لأنها تسمح لك بالمراهنة على مسار سعر الأصل الأساسي.

تم إدراج أول عقود بيتكوين الآجلة على Cboe في أوائل ديسمبر 2017 ولكن سرعان ما أوقفتها. قدمت بورصة شيكاغو التجارية (CME) عقود البيتكوين الآجلة في ديسمبر 2017 أيضًا. تتم تسوية العقود التجارية على منصة التداول الإلكترونية coinex.com. تستند العقود الآجلة لبيتكوين وإيثر إلى السعر المرجعي لـ CME CF Bitcoin والمعدل المرجعي لـ CME CF Ether.

تسمح العقود الآجلة للعملات المشفرة للمستثمرين بالمضاربة على الأسعار المستقبلية للعملات المشفرة والتي تشتهر بتقلبات أسعارها، مما يجعل الاستثمار في العقود الآجلة للعملات المشفرة محفوفًا بالمخاطر.

كيف تعمل العقود الآجلة للعملات المشفرة على تبادلات الهامش؟

التبادلات غير المنظمة. لديهم الحرية في السماح بالمخاطرة المفرطة لصفقاتهم. على سبيل المثال ، قدمت منصة Binance رافعة مالية تصل إلى 125 ضعف مبلغ التداول عندما أطلقت تداول العقود الآجلة على منصتها في عام 2019. تم تعديل هذا الرقم إلى 20 ضعف مبلغ التداول في يوليو 2021.

تذكر أن مبالغ الرافعة المالية المرتفعة تترجم إلى مزيد من التقلبات في تداولك. وبالتالي ، فإن الوعد بتحقيق أرباح عالية يقابله خطر خسارة مبالغ كبيرة من المال.

يعتمد المبلغ الذي يمكنك تداوله على مبلغ الهامش المتاح لك. الهامش هو الحد الأدنى من الضمانات التي يجب أن تمتلكها في حسابك لتنفيذ التداولات. كلما زاد مقدار التداول ، زاد مقدار الهامش المطلوب من قبل الوسيط أو المنصة لإكمال الصفقة.

لن يسمح لك التداول باقتراض الأموال دون تقديم نوع من التأمين في حالة تعارض التجارة معك. يُعرف مبلغ التأمين هذا باسم "الهامش الأولي" الذي يتعين على المتداول وضعه جانبًا قبل أن يتمكن من فتح صفقة برافعة مالية. تمامًا كما يتم شحن مكاسبك المحتملة من استخدام الرافعة المالية ، كذلك تكون خسائرك.

ولكن قبل أن ندخل في ذلك ، من المهم أن نفهم ثلاثة أجزاء رئيسية من تداول العقود الآجلة:

حساب الهامش: هذا هو المكان الذي يتم فيه الاحتفاظ بالهامش الأولي (الحد الأدنى من الضمان المطلوب لفتح صفقة تداول مستقبلية).

نداءات الهامش: يشير نداء الهامش إلى الوقت الذي تقوم فيه المنصة بإخطار المستخدم بأن رأس المال في حساب الهامش الخاص به ينخفض.

هامش الصيانة: هو مقدار الأموال التي يجب أن يكون المستخدم جاهزًا لإيداعها في حساب الهامش الخاص به إذا نفد الهامش الأولي. فكر في الأمر على أنه صندوق احتياطي.

في حالة تحرك السوق ضد أحد المتداولين ونفاد حساب الهامش الخاص به ، فإنهم يتحملون شيئًا يُعرف باسم "التصفية" - مما يعني أنه سيتم إغلاق مركزك تلقائيًا بواسطة المنصة ويتم أخذ الهامش الأولي الخاص بك.

ماذا تعني التصفية وكيف نتجنبها؟

لمعرفة مقدار تحرك السوق ضدك قبل أن يتم تصفيتك ، فإن الصيغة العامة هي: التصفية٪ = 100 / الرافعة المالية. لذلك ، على سبيل المثال ، إذا كان لديك رافعة مالية 50 مرة ، فإن السوق يحتاج فقط إلى التحرك ضدك بنسبة 2٪ لتصفية مركزك (100/50 = 2). في مجال العملات المشفرة شديد التقلب ، هذا يعني أنك تخاطر بشدة بالتصفية وفقدان رأس المال المستثمر.

بالطبع ، يمكن للمستثمرين دائمًا زيادة هوامشهم الأولية للحفاظ على مراكزهم مفتوحة لفترة أطول على أمل أن يتحرك السوق في الاتجاه الآخر ، ولكن ، مرة أخرى ، يضيف هذا مخاطر إضافية على رأس المال.

هل تعتبر عقود البيتكوين الآجلة استثمارًا جيدًا؟

يشبه إلى حد كبير سوق العملات المشفرة نفسه ، هناك العديد من إيجابيات وسلبيات المستثمرين عندما يتعلق الأمر بعقود البيتكوين الآجلة. يمكن أن توفر العقود الآجلة للمستثمرين المرونة والرافعة المالية وإمكانية تخفيف المخاطر من خلال التحوط.

لكن الرافعة المالية يمكن أن تكون سيفًا ذا حدين للمستثمرين ، ويمكن أن تزيد خسائر تداول العقود الآجلة بسرعة إذا اتخذ السوق منعطفًا سيئًا.

بالإضافة إلى ذلك ، يخضع متداولو عقود البيتكوين الآجلة لطلبات الهامش التي يمكن أن تؤدي إلى تصفية قسرية لمراكزهم في أسوأ وقت ممكن إذا لم يتمكنوا من الحفاظ على متطلبات الحد الأدنى للهامش في حساباتهم. يخضع متداولو العقود الآجلة للبيتكوين أيضًا لرسوم الصرف ، والتي يمكن أن تؤثر على أرباح التداول.

لماذا يستخدم الناس العقود الآجلة؟

إحدى حالات الاستخدام الرئيسية للعقود الآجلة هي فرصة المشترين والبائعين لتأمين الأسعار المستقبلية. تُعرف هذه العملية بالتحوط. تم استخدام العقود الآجلة تقليديًا كأدوات تحوط في أسواق السلع حيث يحتاج المنتجون إلى أرباح ثابتة لتغطية تكاليفهم.

يستخدم المتداولون أيضًا العقود الآجلة للمضاربة. تسمح لك المراكز الطويلة( شراء ) والقصيرة ( بيع ) بالمراهنة على حالة السوق. في السوق الهابطة ، من الممكن الاستمرار في جني الأموال عن طريق اتخاذ مركز قصير ( بيع ). هناك أيضًا احتمالات متعددة للمراجحة بالإضافة إلى استراتيجيات تداول متطورة.

كيف ابدأ تداول العقود الآجلة؟

إذا كنت ترغب في بدء تداول عقود البيتكوين الآجلة أو غيرها من العملات المشفرة على منصة كوين اكس ( CoinEx) ، فكل ما تحتاجه هو إنشاء حساب والحصول على رصيد. فيما يلي دليل التفاصيل:

1. قم بإنشاء حساب على منصة CoinEx وقم بتمكين المصادقة الثنائية (المصادقة الثنائية). إذا كان لديك حساب بالفعل ، فتأكد من تشغيل المصادقة الثنائية (2FA) أو تفعيل الرسائل القصيرة عبر رقم هاتفك حتى تتمكن من إيداع الأموال في حساب العقود الآجلة الخاص بك.

2. قم بشراء عملة تيثر Tether (USDT) أو غيرها من العملات المشفرة المدعومة لتداول العقود الآجلة. أسهل طريقة للقيام بذلك هي شرائها باستخدام بطاقة الخصم أو الائتمان الخاصة بك.

3. انتقل إلى لوحة العقود الآجلة و قم بتحويل الرصيد المراد التداول به من التداول الفوري إلى العقود ، ستجد ثلاث نقاط في أعلى اليسار ، قم بالضغط عليها ثم اختر ( تحويل ) و قم بكتابة المبلغ الذي تريد تحويله و اضغط ( التحويل )

4. اختر العملة المراد التداول بها من أعلى اليمين ثم حدد مقدار الرافعة المالية التي تفضل استخدامها عبر الضغط على المركز الكامل في أعلى الواجهة. تذكر أنه كلما زادت الرافعة المالية ، زادت احتمالية تصفيتك بحركات سعرية صغيرة.

من نفس الخيار يمكنك اختيار نوع الرافعة المالية ما بين ( المركز الكامل ) او المركز المنفصل.

المركز الكامل ( cross ): يتم تقاسم الهامش بين المراكز المفتوحة بنفس عملة التسوية المشفرة. عند الحاجة ، سوف يقوم المركز بسحب المزيد من الهامش من إجمالي رصيد الحساب للعملة المشفرة المقابلة لتجنب التصفية.

المركز المنفصل ( isolated ): الهامش المخصص للمركز مقيد بمبلغ معين. إذا انخفض الهامش عن مستوى هامش الصيانة ، يتم تصفية الصفقة. ومع ذلك ، يمكنك إضافة الهامش وإزالته حسب رغبتك بموجب هذه الطريقة.

5. حدد مبلغ التداول ونوع الأمر الذي تريد استخدامه ، ثم انقر فوق ( شراء ) أو ( بيع ) لفتح مركز العقود الآجلة.

ما هي أنواع الطلبات المتوفرة ومتى يتم استخدامها؟

هناك العديد من أنواع الأوامر التي يمكنك استخدامها في العقود الآجلة على كوين اكس:

طلب محدود

الأمر المحدد هو أمر تضعه في دفتر الطلبات بسعر محدد. عندما تضع أمرًا محددًا ، لن يتم تنفيذ الصفقة إلا إذا وصل سعر السوق إلى السعر المحدد (أو أفضل منه). لذلك ، يمكنك استخدام الأوامر المحددة للشراء بسعر أقل أو البيع بسعر أعلى من سعر السوق الحالي.

أمر السوق

أمر السوق هو أمر شراء أو بيع بأفضل سعر حالي متاح. يتم تنفيذه مقابل أوامر التحديد التي تم وضعها مسبقًا في دفتر الطلبات. عند تقديم طلب في السوق ، ستدفع رسومًا بصفتك متداولًا في السوق.

أمر وقف الحد

أسهل طريقة لفهم أمر Stop-Limit هي تقسيمه إلى سعر إيقاف ، وتحديد السعر. سعر الإيقاف هو ببساطة السعر الذي يقوم بتشغيل الأمر المحدد ، والسعر المحدد هو سعر الأمر المحدد الذي يتم تشغيله. هذا يعني أنه بمجرد الوصول إلى سعر الإيقاف الخاص بك ، سيتم وضع أمر الحد الخاص بك على الفور في دفتر الطلبات.

أمر إيقاف السوق

على غرار أمر الإيقاف المحدد ، يستخدم أمر إيقاف السوق سعر الإيقاف كمحرك. ومع ذلك ، عندما يتم الوصول إلى سعر الإيقاف ، فإنه يطلق أمر السوق بدلاً من ذلك.

أمر حد جني الأرباح

إذا فهمت ما هو أمر Stop-Limit ، فستفهم بسهولة ما هو أمر حد جني الأرباح. على غرار أمر Stop-Limit ، فهو يتضمن سعر بدء ، والسعر الذي يطلق الأمر ، وسعر محدد ، وسعر أمر الحد الذي يتم إضافته بعد ذلك إلى دفتر الطلبات.

يمكن أن يكون أمر حد جني الأرباح أداة مفيدة لإدارة المخاطر وجني الأرباح عند مستويات أسعار محددة. يمكن استخدامه أيضًا جنبًا إلى جنب مع أنواع الأوامر الأخرى ، مثل أوامر الإيقاف المحدد ، مما يتيح لك مزيدًا من التحكم في صفقاتك.

أمر سوق جني الأرباح

على غرار أمر حد جني الأرباح ، يستخدم أمر السوق لأخذ الربح سعر الإيقاف كمحرك. ومع ذلك ، عندما يتم الوصول إلى سعر الإيقاف ، فإنه يطلق أمر السوق بدلاً من ذلك.

يمكنك تعيين أمر سوق جني الأرباح ضمن خيار إيقاف السوق في حقل إدخال الأمر.

ختاما، تعد العقود الآجلة من بين الأدوات الأكثر استخدامًا في الصناعة المالية ، كما أن وظائفها المختلفة تجعلها مناسبة لمجموعة واسعة من حالات الاستخدام. ومع ذلك ، من المهم أن يكون لديك فهم جيد للآليات الأساسية للعقود الآجلة والأسواق الخاصة بها قبل استثمار الأموال.

في حين أن "قفل" سعر الأصل في المستقبل مفيد في ظروف معينة ، إلا أنه ليس آمنًا دائمًا - خاصةً عندما يتم تداول العقود على الهامش. لذلك ، غالبًا ما يتم استخدام استراتيجيات إدارة المخاطر للتخفيف من المخاطر الحتمية المرتبطة بتداول العقود الآجلة. يستخدم بعض المضاربين أيضًا مؤشرات التحليل الفني جنبًا إلى جنب مع طرق التحليل الأساسية كطريقة للحصول على نظرة ثاقبة لحركة أسعار أسواق العقود الآجلة.