تم تصميم كلاً من Optimism و Arbitrum باستخدام Optimism Rollup، ولكن مع وجود اختلافات في جوانب عديدة. أولاً، يعتمد كلاً من Optimism و Arbitrum عمليات مختلفة للتحقق من المعاملات. حيث تستخدم شبكة Optimism مخطط إثبات احتيال من جولة واحدة يتم تنفيذه على الطبقة الأولى. أما شبكة Arbitrum فهي تعتمد على مخطط إثبات متعدد الدورات يتم تنفيذه خارج السلسلة. بالإضافة إلى ذلك، تختلف الشبكتان من حيث توافق EVM. حيث أن Arbitrum متوافقة مع جميع لغات EVM، لكن Optimism تدعم فقط Solidity. على الرغم من إطلاق مشروعي الطبقة الثانية في نفس الوقت تقريباً، إلا أن الاختلافات الطفيفة في التصميم قد أرست الأساس لتطوير النظم البيئية الخاصة بهم.
مقارنة بين Optimism و Arbitrum من حيث:
الشكل 1
الشكل 1: Optimism و Arbitrum
كما هو موضح في الشكل 1، بفضل التوافق الكامل مع EVM، تسمح Arbitrum للمطورين بنشر العديد من مشاريع DeFi بسهولة على نظامها الأساسي. في المقابل، في الأيام الأولى، كان لشبكة Optimism قائمة بيضاء تحدد المشاريع التي يمكن نشرها في النظام البيئي. أما شبكة Arbitrum فكانت أفضل بكثير من Optimism من حيث TVL وعدد DApps منذ البداية، حيث احتلت الأولى أكثر من نصف حصة السوق. على الرغم من ذلك، أعلنت Optimism عن إزالة القائمة البيضاء في ديسمبر 2021 ورفع مستوى النظام الأساسي لخفض رسوم المعاملات في مارس 2022. بعد جمع 150 مليون دولار خلال تمويل السلسلة B بقيادة a16z و Paradigm، بدأت Optimism في الازدهار، مع نمو TVL.
الشكل 2
الشكل 2: مقارنة بين Optimism و Arbitrum من ناحية المستخدمين النشطين يومياً
في الآونة الأخيرة، مع انتعاش السوق، ارتفع الطلب على معاملات DeFi على Arbitrum. مما أدى إلى زيادة المستخدمين النشطين يومياً بنسبة 163% خلال الأشهر الستة الماضية. بالمقابل، تذبذب المستخدمون النشطون يومياً على Optimism بشكل كبير لأن النظام الأساسي أطلق سلسلة من حملات المكافآت. يمكن للمستخدمين التفاعل مع الشبكة لكسب الرموز المميزة أو NFTs كمكافآت، ولكن بعد انتهاء الحملات، سينخفض عدد المستخدمين النشطين يومياً. على سبيل المثال، بعد انتهاء برنامج Quests في يناير 2023، انخفض عدد المستخدمين النشطين يومياً في Optimism إلى المستوى الأصلي. من هذا المنظور، من الواضح أن Arbitrum تعتمد على التطبيقات الأصلية للاحتفاظ بالمستخدمين. بينما تعتمد Optimism بشكل أكبر على حوافز الشبكة، مما يسمح لها بجذب المستخدمين على المدى القصير.
الشكل 3
الشكل 3: مقارنة بين Optimism و Arbitrum من ناحية المعاملات اليومية ورسوم المعاملات
كما ذكرنا سابقاً، شهدت كلاً من Arbitrum و Optimism نمواً كبيراً في حجم المعاملات على مدار الأشهر الستة الماضية، لكن معدل نمو Optimism تباطأ بعد توقف الحوافز في يناير. فيما يتعلق برسوم المعاملات، قامت كلاً من Arbitrum و Optimism بخفض الرسوم من خلال ترقيات الشبكة، كما أدت الزيادة في المعاملات إلى خفض تكلفة المعاملة أيضًا. اليوم، الرسوم المفروضة على الشبكتين هي نفسها تقريباً.
كذلك فقد نما عدد المشاريع على Arbitrum و Optimism بنسبة 145٪ و 235٪ على التوالي خلال العام الماضي. مع نموها وتطورها، قامت العديد من مشاريع Arbitrum الأصلية، وخاصة مشاريع DeFi، ببناء قاعدة مستخدمين كبيرة. مما يسمح لمستخدمي Ethereum بتداول العملات المشفرة بأقل زمن انتقال ورسوم مخفضة. بالمقارنة، لا يقدم Optimism سوى عدد قليل من المشاريع المحلية، ويتم ترحيل معظم المشاريع في نظامه البيئي من الشبكات الأخرى. الآن، دعنا نتحقق من المشاريع الأصلية للنظامين الأساسيين لفحص مزاياها وعيوبها.
المشاريع على النظام البيئي ل Arbitrum
في عام 2023، انتعش سوق العملات المشفرة، وازدهرت مشاريع Arbitrum، وخاصة مشتقات DeFi، مما أدى إلى جذب المستخدمين الجدد.
1. GMX
تم إطلاق GMX في سبتمبر 2021، وهو DEX يدعم كلا من التداول الفوري والعقود الآجلة. على عكس دفتر الطلبات أو نموذج AMM الذي تستخدمه dYdX أو بروتوكول Perpetual، حيث تستفيد GMX من نموذج سيولة GLP جديد، والذي يمكّن المستخدمين من توفير السيولة لـ GMX عن طريق الشراء المباشر وتخزين رمز السيولة الخاص بهم، GLP. مع هذا النموذج، يعمل مقدمو السيولة كمعارضين ويستفيدون من خسائر المتداولين في المجمع.
على هذا النحو، يرتفع سعر GLP أو ينخفض وفقاً لأرباح أو خسائر مستخدمي التداول. تتمثل ميزة النموذج الجديد في أن مجموعات GLP أكبر من مجموعات أزواج التداول التقليدية. بالإضافة إلى ذلك، نظراً لأن سعر التداول يتم تغذيته بواسطة Chainlink أو متوسط الأسعار في DEXes الأخرى، يتم تقليل تأثير الانخفاض.
2. MAGIC
مع التركيز على موارد metaverse، يعد Treasure DAO (Magic) نظاماً إيكولوجيًا لامركزياً لـ NFT مبني على Arbitrum. يركز تطوير النظام البيئي على الآليات الاقتصادية، مع المهام المرتبطة باقتصادها من خلال رمز الحوكمة MAGIC. وقد تم إطلاق المشروع مبدئياً في أغسطس 2021 كمنصة تمويل NFT تدعم تداول وإقراض NFT. في Treasure DAO، يمكن للمستخدمين ربح رموز MAGIC من خلال تجميع أصول NFT مثل Loot and Treasure أو AGLD (الرمز المشتق من مجتمع Loot). MAGIC، رمز الحوكمة لـ Treasure DAO، يمر عبر النظام البيئي بأكمله. يمكن لحاملي MAGIC المشاركة في إدارة المشروع والتصويت وعملية صنع القرار.
حققت لعبة Beacon، وهي لعبة تم إطلاقها مؤخراً وقد تم تطويرها بدعم من Treasure DAO، نجاحاً في السوق. في المستقبل، مع استمرار النظام البيئي للمشروع في النمو والتوسع، نتوقع أن تحقق MAGIC مزيداً من النجاح.
3. JONES
JONES DAOهو بروتوكول العائد والاستراتيجية والسيولة، مع خزائن تتيح الوصول بنقرة واحدة إلى استراتيجيات خيارات الدرجة المؤسسية مع فتح السيولة وكفاءة رأس المال لخيارات DeFi مع رموز الأصول المدعومة بخيارات تحمل عائداً. توفر JONES DAO تخزين العديد من الأصول وملفات تعريف المخاطر. يولد عائداً من خلال استراتيجيات الخيارات المنتشرة على الأصول المودعة في Jones Vaults. بنقرة واحدة، سيتمكن المستخدمون من الوصول إلى أفضل العوائد، مع تحرير السيولة وكفاءة رأس المال لخيارات DeFi مع رموز الأصول المدعومة بخيارات تحمل عائداً. الهدف من شركة جونز فاولتس هو تحقيق عائد باستراتيجيات متطورة. علاوة على ذلك، يتم تحديد قيمة الخزائن في أصل الخزنة من أجل تجميع المزيد من الأصول بمرور الوقت.
تم تصميم Jones DAO لثلاث مجموعات مستخدم رئيسية:
1. المستخدمين الذين لا يرغبون في إدارة استراتيجيات الخيارات بفعالية أو يرغبون في استخدام المخزن الخاص بهم لنشر الاستراتيجيات
2. المستخدمون الذين يفضلون عدم قفل أصولهم ويرغبون في الحفاظ على سيولة ودائعهم
3. تخطيط البروتوكولات لكسب عوائد إضافية على أصول الخزانة الخاصة بهم.
4. RDNT
Radiant Capital هو بروتوكول إقراض عبر سلسلة تم إطلاقه على Arbitrum ومبني على الطبقة 0. يتيح للمستخدمين الاقتراض والإقراض بسلاسة في شبكة واحدة عن طريق إيداع الضمانات في شبكة أخرى. باعتباره بروتوكول الإقراض الأسرع نمواً في Arbitrum، تقدم Radiant Capital ميزة فريدة تسمى الإقراض متعدد السلاسل. ببساطة، يتيح البروتوكول للمستخدمين إيداع الضمانات في سلسلة والاقتراض من سلسلة أخرى. من خلال سوق أصلي متعدد السلاسل، يستخدم Radiant Capital نماذج سوق العملات الحالية ويبني إطار عمل عبر سلسلة محلياً يتم تشغيله بالكامل بواسطة مجتمعه. في الوقت الحالي، بلغت قيمة TVL للمشروع 485 مليون دولار. بدأت شركة Radiant Capital من الصفر، دون أي استثمار رأسمالي أو تمويل أولي. يوزع البروتوكول جميع الرسوم على المتعهدين كمكافآت، تُدفع في الغالب بعملة USDC، مما يوفر لهم عوائد جيدة. ويهدف إلى جمع الأموال المبعثرة (حوالي 22 مليار) في طبقات التفاعل العشر الأولى.
5. DPX
Dopex عبارة عن منصة خيارات لامركزية توفر السيولة لمتداولي الخيارات من خلال مجموعات الخيارات مع تعظيم المكاسب لكل من المشترين والبائعين لعقود الخيارات من خلال نظام الخصم، بالإضافة إلى وظائف المراجحة. في جوهرها، توفر Dopex خزائن Staking الفردية (SSOVs)، والتي تتيح للمستخدمين قفل الرموز لفترة محددة من الوقت وكسب عوائد على أصولهم المكدسة. سيتمكن المستخدمون من إيداع الأصول في العقد. يقوم النظام بعد ذلك ببيع الودائع كخيارات استدعاء للمشترين عند الإضرابات الثابتة التي يختارونها لانتهاء صلاحية نهاية الفترة. يقوم المستخدمون بإيداع الأصول لبيع خيار الشراء / البيع. على نفس المنوال، سيكون هناك أيضًا مشترين يشترون خيار الشراء / البيع للتحوط.
تتبنى Dopex اقتصاداً ثنائي الرمز حيث تعمل DPX كرمز للحوكمة ورمز رسوم البروتوكول. هذا يعني أنه يتم دفع الرسوم المفروضة على شراء المكالمات في مجموعة الخيارات والمقايضات والغرامات وخزائن الإستراتيجية في DPX. في الوقت نفسه، سيتم توزيع 15٪ من جميع الرسوم المفروضة بشكل متناسب على حاملي DPX بعد كل فترة. على Dopex، يعمل rDPX كرمز للخصم. للتخلص من مخاطر الخسائر الناتجة عن التقلبات الشديدة، يتلقى أصحاب الخيار rDPX كتعويض في كل فترة. يمكن لمستخدمي Dopex استخدام rDPX لصك الأصول الاصطناعية أو إيداع الرموز المميزة كضمان لتوسيع نطاق تعرضهم.
المشاريع على النظام البيئي ل Optimism
يتميز نظام Optimism البيئي بعدد قليل من المشاريع المحلية، مع TVL صغير. ومع ذلك، مع برنامج Grant (برنامج الحوافز الذي يوفره النظام البيئي)، جذب Optimism عدداً متزايداً من المطورين.
1. VELO
Velodrome Finance هو حل سيولة لبروتوكولات Optimism. تبلغ قيمة TVL الخاصة بها الآن 309 مليون دولار، وهي تتفوق على العديد من المشاريع الرائدة الأخرى. تم تكييف Velodrome بواسطة فريق veDAO من Solidly، والذي أطلقه فريق Andre Cronje. اعتمد فريق veDAO أيضًا على تصميم الرمز المميز لفيلودروم على آلية Solidly (3،3).
يتلقى موفرو السيولة رموز VELO كمكافآت، والتي يمكن قفلها للحصول على veVELO، الذي هو رمز NFT الخاص بحوكمة المشروع. يتمتع حاملو veVELO بحقوق الحوكمة التي تسمح لهم بتحديد الوزن الذي يعينه VELO لكل تجمع سيولة. بالإضافة إلى ذلك، يحصلون على جميع رسوم المعاملات، ويمكن أن يخففوا من إضعاف سلطة التصويت من خلال تغيير العنوان الأساسي. مع نمو رسوم المعاملات في فيلودروم، سيكسب حاملو veVELO عوائد أعلى، مما سيعزز سعر VELO. علاوة على ذلك، فإن العوائد المرتفعة التي يحققها مزودو السيولة ستجذب المزيد من السيولة للبروتوكول. كما أن السيولة القوية تزيد من رسوم المعاملات، مما يؤدي بعد ذلك إلى وجود موازنة.
2. SONNE
Sonne Finance هو مشروع إقراض محلي يعتمد على التفاؤل. اعتباراً من 9 مارس 2023، بلغت قيمة TVL للمشروع 39.72 مليون دولار، وهي في المرتبة الثانية بعد AAVE من بين جميع مشاريع الإقراض. تهدف Sonne إلى التطور لتصبح منصة إقراض عالية تتمتع بأعمق سيولة وتوفر أكثر الحوافز تنافسية لأسواق المال على شبكة Optimism. كذلك، تجمع Sonne بين الرموز المميزة الخاصة بها مع Velodrome ، مما يسمح بتوزيع VELO المكتسبة على حاملي Sonne، وبالتالي تحسين السيولة الإجمالية لشركة Sonne Finance.
3. LYRA
Lyra هو بروتوكول AMM للخيار يسمح للمتداولين بشراء وبيع خيارات التشفير بناءً على مجمعات السيولة. استجابة للانزلاق المرتفع والمخاطر مع ضعف السيولة لبروتوكولات خيارات DeFi الحالية، تقترح Lyra إدارة هذه المشكلات بفعالية لتقليل المخاطر التي تهدد مزودي السيولة وتحسين سيولة AMM. في Lyra، تستخدم AMM بروتوكول Synthetix لمساعدة مزودي السيولة على تقليل مخاطر دلتا. يقوم بحساب مخاطر دلتا الإجمالية للبروتوكول ثم يقوم بالتحوط الفعال للمخاطر على Synthetix لتبقى دلتا محايدة، مما يقلل من تأثير تقلبات الأسعار على أسعار الخيارات ويقلل من المخاطر لمقدمي السيولة.
4. Pika
بصفتها منصة مقايضة لامركزية تعود أصولها إلى Optimism، فإن بروتوكول Pika يقدم رافعة مالية تصل إلى 100 ضعف، وانزلاق منخفض، ورسوم رخيصة. في الآونة الأخيرة، يمكن للمستخدمين التداول على Pika لكسب حسومات في رموز OP. بالإضافة إلى ذلك، نما TVL بنسبة 55٪ في الأشهر الثلاثة الماضية. لم يصدر المشروع عملات حتى الآن، ولكن من المتوقع وجود ايردروب.
5. Collab
Collab.Land، أداة مستخدمة على نطاق واسع في مشاريع blockchain على Discord و TG، تسمح لأي حامل رمز مميز بالانضمام إلى Discord واستخدام Collab.Land bot للتحقق من عضويتهم. تُستخدم لتأكيد ما إذا كان المستخدم يمتلك بالفعل أصلًا معينًا في محفظته. وتعد Collab.Land الآن واحدة من أدوات DAO ومنتجات SocialFi الأكثر استخداماً. يُستخدم COLLAB، الرمز الأصلي للمشروع، بشكل أساسي للحوكمة والتطبيق داخل النظام البيئي Collab.Land، حيث يمكن لأصحابها التصويت على طلبات الميزات وتقديم المكافآت وإدارة السوق.
الخاتمة
Arbitrum و Optimism هما أكثر حلول Rollup شيوعاً على Ethereum. تعتبر مراكز DeFi القوية، كلاهما من بروتوكولات الطبقة الثانية الواعدة بمزايا فريدة. على الرغم من أن المشاريع لا تزال تحاول اللحاق بـ Ethereum من حيث الحجم والمعاملات، إلا أن شبكتي Arbitrum و Optimism قد جذبتا مجموعة كبيرة من المستخدمين والمشاريع من خلال معاملاتهم الأسرع ورسوم أقل. علاوة على ذلك، استطيع الشبكتان دائماً تحسين تجربة المستخدم من خلال الترقية. ومع ذلك، لتحقيق النجاح على المدى الطويل، بدلاً من أن تكون صديقاً لـ Ethereum، يجب على كليهما بناء نظام بيئي قوي خاص بهما. من هذا المنظور، فإن السباق بين حلول القياس يتضمن مسارات متعددة. قد يكون هناك فائز واحد فقط أو كلاهما، ولكن الهدف النهائي هو تقديم فوائد للمستخدمين ونظام DeFi البيئي بأكمله.
جميع أصول التشفير المذكورة أعلاه متاحة على CoinEx، لكن المقالة لا تقدم أي نصيحة مالية.
المواد الشائعة