وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على 11 صندوقا متداولا في Bitcoin ، بما في ذلك تطبيقات من ARK 21Shares و Invesco Galaxy و VanEck و WisdomTree و Fidelity و Valkyrie و BlackRock و Grayscale و Bitwise و Hashdex و Franklin Templeton في الساعة 20:00 بالتوقيت العالمي المنسق في 10 يناير ، وفقا لتغذية أسواق CoinEx.
في السنوات الأخيرة ، مع توسع سوق التشفير تدريجيا ، زادت قيمة العملات المشفرة بشكل مطرد ، مما يجعلها واحدة من الأصول الساخنة في نظر المستثمرين ويحظى تدفق الأموال من الأسواق التقليدية إلى سوق التشفير باهتمام متزايد مع نضوج سوق العملات المشفرة على مدار السنوات الماضية ، تعد الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin الفورية حدثا مهما له آثار عميقة ، وربما حتى يبشر بسوق صاعدة في سوق التشفير في عام 2024.
ما هو صندوق بيتكوين ETF ؟
صندوق Bitcoin ETF (الصندوق المتداول في البورصة) هو نوع من الصناديق المتداولة في البورصة مع Bitcoin كأصل أساسي ، ويتم تداوله بشكل مشابه للأسهم التقليدية وتهدف هذه الأداة المالية إلى السماح للمستثمرين بشراء وبيع البيتكوين من خلال البورصات ، مما يلغي العملية المرهقة المتمثلة في الاحتفاظ بأصول التشفير وإدارتها مباشرة وقد توفر صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin للمستثمرين طريقة أكثر ملاءمة وشفافية للمشاركة في سوق Bitcoin ، مما قد يؤدي إلى ارتفاع سعرها بشكل أكبر..
بعد الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين ، هل سيرتفع سعر البيتكوين أم ينخفض؟
وفقا لنظرة عامة على السوق من CoinEx ، مدعومة بمشاعر موافقة Bitcoin ETF ، ارتفع سعر Bitcoin من 26000 دولار في أكتوبر من العام السابق ليتجاوز 47000 دولار في 9 يناير ، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ 20 شهرا تقريبا وقد كانت آخر مرة تم فيها تداول BTC فوق 46000 دولار في أبريل 2022
على غرار التأثير الإيجابي على أسعار الذهب بعد الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب في التاريخ ، من المتوقع أن تجذب الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في Bitcoin في الولايات المتحدة أموالا إضافية ومن المحتمل أن يكون لها تأثير إيجابي على أسعار البيتكوين وقد أجرت Galaxy Digital سابقا تقديرات باستخدام الذهب كمرجع، وتنبأت بزيادة أسعار البيتكوين في السنة الأولى بعد الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة الفورية ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن الذهب والبيتكوين لا يزالان مختلفين ، وأن الاعتراف بقيمة الذهب لا يرجع فقط إلى موافقة ETF فلذلك ، يعتقد محللو CryptoQuant أنه بعد الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin ، قد يشهد سعر Bitcoin تراجعا إلى 32000 دولار و من الواضح أن المستثمرين لا يزالون حذرين تجاه BTC.
صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين: قوة دافعة للمستثمرين التقليديين
● تعزيز الراحة والسيولة
من المعروف أن تداول العملات المشفرة أكثر تعقيدا مقارنة بالاستثمارات المالية التقليدية ، مما يتطلب من المستثمرين امتلاك معرفة وخبرة تقنية معينة و يوفر إدخال صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin للمستثمرين التقليديين طريقة استثمار أكثر ملاءمة وسيولة. من خلال شراء أسهم ETF في البورصات التقليدية ، لا يحتاج المستثمرون إلى التعامل مع مشكلات مثل المفاتيح الخاصة والتخزين الآمن المرتبط بإدارة أصول التشفير ، وبالتالي تقليل حاجز الدخول للاستثمار في العملات المشفرة فإن وجود صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin يبسط عملية التداول ، ويجذب المزيد من المستثمرين الماليين التقليديين للمشاركة ، ويوسع قاعدة المشاركين في سوق Bitcoin ، ويزيد من السيولة الإجمالية لسوق البيتكوين.
وفقا لموجز أسواق CoinEx ، قام العديد من المتقدمين ل Bitcoin ETF الفوري بتخفيض رسوم ETF الخاصة بهم في مستندات S-1 المعدلة التي قدموها
رسوم ETF ليست فقط واحدة من تكاليف الاستثمار للمستثمرين ولكنها تؤثر أيضا بشكل مباشر على عائد الاستثمار ، مما يجعلها عاملا رئيسيا للمستثمرين عند اختيار الاستثمارات. من جدول الرسوم أدناه ، يمكننا أن نرى أن كلا من ARK 21Share و Bitwise خططا للاستيلاء على السوق باستراتيجية ترويجية تبلغ 0 رسوم إدارة في البداية. وفي الوقت نفسه ، خفضت Bitwise رسوم ETF إلى 0.20٪ ، وهي الأدنى بين جميع المنتجات الحالية
● الامتثال والتنظيم
من المتوقع أن يؤدي امتثال صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin إلى زيادة ثقة المستثمرين التقليديين في سوق الأصول المشفرة وبما أن صناديق الاستثمار المتداولة هي منتجات يتم تنظيمها ضمن النظام المالي التقليدي، فإن إدخالها قد يساعد في تبديد مخاوف بعض المستثمرين التقليديين بشأن عدم كفاية التنظيم في سوق العملات المشفرة وقد تجذب صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين المزيد من الأموال المؤسسية نظرًا لخصائص تداول البيتكوين، مثل عدم الكشف عن هويته وعدم الرجوع فيه، كانت العديد من المؤسسات المالية التقليدية حذرة بشأن سوق البيتكوين ومع ذلك، بالمقارنة مع منتجات استثمار البيتكوين الحالية، قد تلبي صناديق الاستثمار المتداولة الفورية متطلبات الامتثال الأكثر صرامة التي تحددها الهيئات التنظيمية فيما يتعلق بالحضانة والمراقبة والحماية من الإفلاس سيوفر طرح صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين للمستثمرين المؤسسيين طريقة استثمار منظمة وأكثر شفافية، وبالتالي تعزيز ثقتهم في المشاركة في سوق البيتكوين فستعمل الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين على تعزيز شرعية البيتكوين في الأسواق المالية التقليدية، وبالتالي زيادة ثقة المستثمرين التقليديين.
● تنويع المحفظة
يسعى المستثمرون التقليديون عادة إلى تحقيق التنوع في محافظهم الاستثمارية لتقليل مخاطر الاستثمار الإجمالية ويوفر إدخال Bitcoin ، كفئة أصول مشفرة ، فرصة للمستثمرين التقليديين لإدخال تأثير تحوط معين في محافظهم الاستثمارية وتوفر صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin للمستثمرين التقليديين فرصة لزيادة تنوع المحفظة.
Bitcoin ETF كعامل رئيسي للأسواق الصاعدة
يوفر إدخال Bitcoin ETFs للمستثمرين التقليديين طريقة أسهل وأكثر دراية لجلب أموالهم إلى سوق العملات المشفرة من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين ويمكن القول أن صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin هي محفز رئيسي يقود المستثمرين التقليديين إلى سوق العملات المشفره.
بالإضافة إلى تدفق الأموال الجديدة ، تعمل صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin أيضا على تعزيز السيولة والشفافية في سوق التشفير ، مع زيادة امتثال سوق التشفير ، مما يوفر مزيدا من الثقة لمجموعة أوسع من المستثمرين للمشاركة في سوق التشفير وبشكل عام ، على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin لا تزال تواجه بعض التحديات ، فمن المتوقع أن تجلب المزيد من المشاركين والحيوية إلى سوق التشفير ، وتلعب دورا حاسما في دفع سوق التشفير نحو سوق صاعدة.
استنتاج :
تمثل الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin هذه المرة خطوة مهمة نحو دمج سوق العملات المشفرة في النظام المالي التقليدي وقد تتجاوز الفوائد الهامشية التي تجلبها بكثير تلك الخاصة بصناديق الاستثمار المتداولة في الذهب المعتمدة ومع تحسين الراحة والامتثال وشفافية السوق ، من المتوقع أن تفتح صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin الباب أمام عالم التشفير لمزيد من المستثمرين التقليديين وبالنظر إلى نقاط البداية التاريخية للأسواق الصاعدة في العملات المشفرة ، فهي مبنية على معلومات إيجابية وتطبيقات مبتكرة وأموال إضافية.
تعد الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin عاملا إيجابيا على جانب التمويل ، كما أن خفض سعر البيتكوين القادم إلى النصف في أبريل هو عامل معلومات إيجابي وكل هذا يشير إلى أن عام 2024 قد يستهل على الأرجح جولة جديدة من السوق الصاعدة للعملات المشفرة فدعونا نتطلع إلى ذلك و من المهم ملاحظة أن المستثمرين لا يزالون بحاجة إلى توخي الحذر بشأن تقلبات سوق العملات المشفرة والبقاء على اطلاع باتجاهات سوق الأصول المشفرة ، والتي يمكن التحقق منها من خلال منصة تداول CoinEx (https://www.coinex.com) ويعد إطلاق Bitcoin ETFs بلا شك تطورا جديرا بالملاحظة في سوق التشفير ، ونتطلع إلى رؤية تأثيره بعيد المدى على سوق الأصول المشفرة بالكامل.
المواد الشائعة