TL;DR

Vom Bitcoin Policy Institute vorgeschlagen, sind Bitcoin Bonds hybride Wertpapiere, die die Eigenschaften traditioneller Anleihen und Kryptowährungen kombinieren. Bitbonds bieten in der Regel eine feste Rendite von 1 % plus Bitcoin-Kursgewinne, um Projekte zu finanzieren und die erhöhte Schuldenlast der USA zu verringern.
BitBonds verwenden 90 % der Mittel für staatliche Operationen, wobei 10 % Bitcoin kaufen; Investoren erzielen jährlich 1 % und bis zu 4,5 % an kumulierten Bitcoin-Renditen.
Indem BitBonds die Bitcoin-Nachfrage ankurbeln und Krypto durch staatliche Unterstützung legitimieren, könnten sie die Preise in die Höhe treiben – trotz Zolldruck und die Finanzlandschaft nach den Zöllen umgestalten.

Hintergrund der Bitcoin Bonds

Die aggressive Zollstrategie von Donald Trump hat in der Weltwirtschaft Widerhall gefunden und erhebliche Volatilität an den Finanzmärkten ausgelöst. Als risikoreiches Asset hat sich die Kryptowährung als besonders anfällig für diese Störungen erwiesen. Unter dem Gewicht der Trump’s Zollpolitik ist der Bitcoin-Kurs am Montag, den 07.04.2025, auf ein Jahrestief von etwa 74.500 $ gefallen, was den starken Druck widerspiegelt, der auf dem Krypto-Markt lastet.

Inmitten dieser Turbulenzen hat die Federal Reserve keine Neigung zu Notfall-Zinssenkungen gezeigt. Hohe Zölle schüren unweigerlich die Inflation, wie steigende Daten belegen, was Zinssenkungen angesichts des Mandats der Fed zu einer unwahrscheinlichen Reaktion macht. Diese Dynamik deutet auf einen drohenden Bärenmarkt für Kryptowährungen im Jahr 2025 hin.

Doch ist ein solcher Abschwung wirklich unvermeidlich? Ein aktueller Vorschlag des Bitcoin Policy Institute , einer in den USA ansässigen gemeinnützigen Organisation, bietet eine potenzielle Gegenmaßnahme: Bitcoin-gestützte Staatsanleihen . Obwohl dieses Konzept keine offizielle Unterstützung der US-Regierung hat, stellt es eine überzeugende Lösung für die aktuellen wirtschaftlichen Herausforderungen des Landes dar. Bitcoin Bonds könnten die ausufernde US-Schuldenkrise bewältigen und gleichzeitig dem Bitcoin-Markt Liquidität zuführen – ohne auf Zinssenkungen der Federal Reserve angewiesen zu sein. Dieser Artikel befasst sich damit, warum Bitcoin Bonds wichtig sind, was sie sind, wie sie funktionieren und welches Potenzial sie haben, den Bitcoin-Preis in einer Welt nach den Zöllen zu beeinflussen.

Warum Du Bitcoin Bonds Beachtung Schenken Solltest?

Bitcoin Bonds könnten die Finanzlandschaft neu definieren, indem sie Staatsverschuldung mit Kryptowährung verbinden, was tiefgreifende Auswirkungen auf die zukünftige Kursbewegung von Bitcoin hat. Hier ist der Grund, warum sie Deine Aufmerksamkeit verdienen:

Staatliche Unterstützung kurbelt Bitcoin an : Wenn die USA Bitcoin Bonds ausgeben, wäre dies eine historische Billigung von Kryptowährung durch eine große Regierung. Dies könnte Bitcoin weltweit legitimieren, institutionelle Investoren anziehen und eine breite Akzeptanz auslösen – wichtige Treiber für das Preiswachstum.
Massive Kaufkraft : Stell Dir vor, es werden Bitcoin Bonds im Wert von 1 Billion Dollar ausgegeben, wobei 10 % (100 Milliarden Dollar) für den Kauf von Bitcoin verwendet werden. Angesichts der Marktkapitalisierung von Bitcoin von rund 1 Billion Dollar könnte dieser Zustrom die Nachfrage erheblich steigern und die Preise nach oben treiben.
Eine Preisverstärkungsschleife : Da staatliche Käufe den Bitcoin-Preis in die Höhe treiben, werden Bitcoin Bonds für Investoren attraktiver, was potenziell zu mehr Anleiheemissionen führt. Dieser Kreislauf könnte den Wert von Bitcoin im Laufe der Zeit verstärken.

Bitcoin Bonds sind nicht nur ein fiskalisches Instrument – sie könnten ein Katalysator für die nächste große Rallye von Bitcoin sein, was sie zu einer kritischen Entwicklung für Investoren und den Krypto-Markt gleichermaßen macht.

Was sind Bitcoin Bonds?

Bitcoin-Anleihen, oder BitBonds, sind hybride Schuldtitel, die die Stabilität traditioneller Anleihen mit dem Wachstumspotenzial von Bitcoin ( BTC ) verbinden. BitBonds werden von Regierungen oder Unternehmen emittiert und beschaffen Kapital für Projekte, während ein Teil der Gelder für den Kauf von Bitcoin verwendet wird. Anleger erhalten einen festen Zinssatz zuzüglich eines Anteils an der Wertsteigerung von Bitcoin, was BitBonds zu einer innovativen Brücke zwischen konventionellen festverzinslichen Anlagen und der volatilen Welt der Kryptowährungen macht.

Im Gegensatz zu traditionellen Anleihen, die ausschließlich feste Renditen bieten, oder direkten Bitcoin-Investitionen, die Inhaber einer erheblichen Volatilität aussetzen, kombinieren BitBonds beide Elemente. Diese duale Struktur spricht Anleger an, die ein planbares Einkommen neben einem Krypto-Exposure suchen, ohne die Komplexität der Verwaltung digitaler Vermögenswerte. Für Emittenten erschließen BitBonds das wachsende Interesse an Kryptowährungen und erweitern ihre Investorenbasis, während sie sich an modernen Finanztrends orientieren.

Wie funktionieren Bitcoin-Anleihen?

Emissionsprozess

Gemäß dem Vorschlag des Bitcoin Policy Institute werden BitBonds von Einrichtungen wie Regierungen zur Finanzierung öffentlicher Infrastruktur oder von Unternehmen zur Finanzierung von Expansionen emittiert. Die Emission spiegelt traditionelle Anleihen wider, führt aber eine kryptowährungsbezogene Wendung ein: Ein Prozentsatz des Erlöses wird in Bitcoin investiert, der für die Laufzeit der Anleihe sicher gehalten wird.

Funktionsweise

Bitcoin-Anleihen funktionieren über einen strukturierten Prozess, der Schulden und Krypto integriert:

Emission : Das Finanzministerium verkauft Anleihen und beschafft so Mittel wie bei jedem Anleiheverkauf.
Bitcoin-Kauf : 10 % des Erlöses werden für den Kauf von Bitcoin verwendet, der in einer von der Regierung kontrollierten Wallet gehalten wird, wobei die restlichen 90 % zur Finanzierung staatlicher Operationen verwendet werden.
Zinszahlungen : Anleger erhalten jährlich 1 % (10 $ pro 1.000 $-Anleihe).
Gewinnverteilung : Die Wertsteigerung von Bitcoin wird verfolgt; Anleger fordern die Gewinne bis zu einem Höchstbetrag an, wobei der Überschuss von der Regierung einbehalten wird. Die Gewinne aus der Bitcoin-Wertsteigerung betragen bis zu 4,5 % jährlich, bezogen auf die 10 %-Allokation.

Investitionsallokation

Die Allokationsstrategie ist ein wesentliches Merkmal:

90 % der Mittel unterstützen das Projekt des Emittenten – sei es der Bau von Straßen, Anlagen für erneuerbare Energien, staatliche Operationen oder Unternehmensinitiativen.
10 % der Mittel werden für den Kauf von Bitcoin verwendet, der bis zur Fälligkeit oder einem vordefinierten Rücknahmezeitraum in einer Depot-Wallet aufbewahrt wird.

Diese Aufteilung stellt sicher, dass das primäre Ziel der Kapitalbeschaffung erreicht wird, während gleichzeitig das Aufwärtspotenzial von Bitcoin genutzt wird.

Renditestruktur

Anleger profitieren von zwei Einnahmequellen:

Fester Zinssatz : Eine stetige jährliche Rendite (z. B. 1 % über 10 Jahre) auf die volle Investition, ähnlich wie bei traditionellen Anleihen.
Bitcoin-Wertsteigerung : Ein begrenzter Teil der Bitcoin-Preissteigerungen (z. B. bis zu 4,5 % jährlich, bezogen auf die 10 %-Allokation). Überschüssige Gewinne über die Obergrenze hinaus werden in der Regel zwischen Anlegern und dem Emittenten aufgeteilt (z. B. 50/50).

Quelle : Bitcoin Policy Institute

Hypothetisches Beispiel

Stell Dir eine 100 Millionen $-BitBond vor:

90 Millionen Dollar finanzieren staatliche Operationen.
10 Millionen Dollar kaufen Bitcoin zu 50.000 Dollar (hypothetisch) pro BTC und erwerben 200 BTC.
Investoren verdienen 1 % jährlich (1 Million Dollar) auf die 100 Millionen Dollar.
Wenn Bitcoin bis zur Fälligkeit auf 100.000 Dollar steigt, wachsen die 10 Millionen Dollar auf 20 Millionen Dollar. Investoren erhalten eine begrenzte Rendite (z. B. insgesamt 14,5 Millionen Dollar), wobei der Emittent und die Investoren den Überschuss teilen (5,5 Millionen Dollar aufgeteilt).

Dieses Beispiel verdeutlicht die ausgewogene Attraktivität von BitBonds: Stabilität plus Wachstum.

Wie Bitcoin-Anleihen die US-Schuldenkrise bewältigen könnten: Das Motiv hinter Bitcoin-Anleihen

Das potenzielle Interesse der US-Regierung an Bitcoin-Anleihen rührt von dringenden fiskalischen Herausforderungen her. Die US-Staatsverschuldung, wobei etwa 9 Billionen Dollar an Bundesschulden innerhalb der nächsten zwölf Monate und über 14 Billionen Dollar innerhalb der nächsten drei Jahre fällig werden, stellt eine erhebliche Herausforderung für die politischen Entscheidungsträger dar (Hohns & Pines, o. D.). Bitcoin-Anleihen kombinieren die Stabilität von Staatsanleihen mit dem Potenzial von Kryptowährungen. Hier ist, wie Bitcoin-Anleihen das US-Schuldendilemma lösen könnten:

Reduzierung der Kreditzinsen auf Schulden

Das Angebot eines Zinssatzes von 1 % – unter den typischen Renditen von Staatsanleihen – könnte die gesamten Kreditkosten senken. Dies könnte der US-Regierung jährlich Milliarden sparen und die Schuldenlast durch Senkung der Kreditkosten der Regierung verringern. Das Bitcoin-Potenzial kompensiert den reduzierten Zinssatz und macht die Anleihen wettbewerbsfähig. Wenn dies erfolgreich ist, könnte dies einen Präzedenzfall für zukünftige Schuldtitel schaffen und der Regierung helfen, in einem Umfeld hoher Verschuldung billiger Kredite aufzunehmen.

Aufbau einer Bitcoin-Reserve

Die Ausgabe von Bitcoin-Anleihen würde die USA als einen wichtigen Bitcoin-Inhaber positionieren und eine strategische Reserve schaffen. Dies könnte:

Eine Absicherung gegen Inflation sein, wenn der Dollar schwächer wird.
Die Rolle Amerikas in der digitalen Wirtschaft stärken.
Die geopolitische Hebelwirkung verstärken, wenn Kryptowährungen weltweit an Bedeutung gewinnen.

Wirtschaftliche und politische Triebkräfte

Politisch passen Bitcoin-Anleihen zu einer innovativen, zukunftsorientierten Führung – potenziell ansprechend in einer Ära nach den Zöllen, die sich auf wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit konzentriert. Wirtschaftlich gehen sie strukturelle Schuldenprobleme an und erschließen gleichzeitig den wachsenden Krypto-Markt, indem sie eine proaktive Lösung für langfristige fiskalische Herausforderungen bieten.

Die Auswirkungen von Bitcoin-Anleihen auf den Bitcoin-Preis

Während der Markt seine Erwartungen an den Anstieg von Bitcoin derzeit an Zinssenkungen der Federal Reserve knüpft, glauben viele, dass nur niedrigere Zinssätze die Liquidität freisetzen können, die erforderlich ist, um die Preise von Kryptowährungen in die Höhe zu treiben. Diese Ansicht übersieht jedoch die bemerkenswerte Erholung von Bitcoin von etwa 15.000 Dollar Anfang 2023 (CoinMarketCap, 2025) – eine Zeit, in der die Fed die Zinsen noch anhob, die Liquidität aber dennoch reichlich vorhanden war. Dies deutet darauf hin, dass Zinssenkungen nicht der einzige Mechanismus sind, um Liquidität in den Markt zu pumpen.

Damals war der Arbitrage-Handel über den japanischen Yen eine Hauptquelle für die Liquidität der Finanzmärkte. Heute, da der Yen Anzeichen für bevorstehende Zinserhöhungen zeigt und der US-Dollar bescheidene Zinssenkungen erfährt, schwinden die Bedingungen, die einst den Yen-basierten Arbitrage-Handel befeuerten. Infolgedessen benötigt der Kryptowährungsmarkt dringend einen neuen Weg für Liquidität. Angesichts der jüngsten restriktiven Haltung des Vorsitzenden der Federal Reserve, Jerome Powell, erscheinen deutliche Zinssenkungen kurzfristig unwahrscheinlich, was alternative Lösungen wie "Bitbonds" zu einer attraktiven Option macht.

Das Bitcoin Policy Institute schätzt, dass die vollständige Ausgabe von Bitcoin-Anleihen bis zu 2 Billionen Dollar einbringen könnte, eine Summe, die nur 20 % des für 2025 prognostizierten US-Schuldenrefinanzierungsbedarfs darstellt. Nach diesem Plan würden 10 % des Erlöses – entsprechend 200 Milliarden Dollar – für den Kauf von Bitcoin verwendet, was erheblichen Kaufdruck in den Markt bringen würde.

Zum Kontext: Bitcoin-ETFs verzeichneten im Jahr 2024 einen Nettozufluss von rund 60 Milliarden US-Dollar, was in diesem Jahr zu einem Preisanstieg von 119 % führte. Bemerkenswert ist, dass diese Zahl von 60 Milliarden US-Dollar nur etwa ein Drittel der 200 Milliarden US-Dollar beträgt, die für Bitcoin-Käufe im Rahmen der Anleiheninitiative vorgeschlagen wurden. Sollte das Konzept der Bitcoin-Bonds Realität werden, könnte der daraus resultierende Kapitalzufluss den Preis von Bitcoin realistischerweise über 200.000 US-Dollar treiben, basierend auf den Vorhersagen einiger Analysten.

Quelle : Farside

Bitbonds könnten zwei Zwecken dienen: Sie ermöglichen es der Regierung, Gelder zu niedrigen Zinssätzen zu beschaffen und gleichzeitig den Markt unabhängig von der Politik der US-Notenbank mit Liquidität zu fluten. Dies schafft ein potenzielles Win-Win-Szenario. Obwohl sich die Idee noch in der Konzeptphase befindet, steht sie im Einklang mit den Interessen verschiedener Interessengruppen, darunter der Krypto-Markt und der staatliche Finanzierungsbedarf. Es ist nicht unplausibel, dass die US-Regierung in Zukunft einen solchen Ansatz in Erwägung ziehen könnte.

Bitcoins aktuelle Marktchancen mit CoinEx Margin Trading nutzen

Der Preis von Bitcoin ist in letzter Zeit stark gefallen, aber es gibt Anzeichen dafür, dass dieser Abwärtstrend an Dynamik verliert. Die technische Analyse deutet auf einen begrenzten Spielraum für weitere kurzfristige Rückgänge hin, was auf eine mögliche Stabilisierung hindeutet. On-Chain-Daten untermauern diese Ansicht: Als Bitcoin in den Bereich von 74.000 bis 76.000 US-Dollar fiel, tauchten bemerkenswerte Kaufaktivitäten auf, wobei große Fonds einstiegen, um BTC zu erwerben. Dieser Anstieg deutet darauf hin, dass sich die aktuelle Preiszone als kurzfristige Unterstützung etablieren könnte, was auf eine sich verändernde Marktdynamik hindeutet.

Für Trader, die sich in diesem sich entwickelnden Umfeld engagieren möchten, aber durch begrenzte Mittel eingeschränkt sind, bietet die Margin Trading Funktion von CoinEx eine attraktive Option. Stell Dir vor, Du beginnst mit 100 USDT, leihst Dir zusätzlich 400 USDT und eröffnest während dieser Konsolidierungsphase eine BTC/USDT Position. Sollte der Markt nach oben tendieren, könnten Deine Renditen die des normalen Spot-Tradings weit übertreffen. CoinEx vereinfacht den Prozess: Du kannst nahtlos Gelder von Deinem Spot- auf Dein Margin-Konto überweisen, einfach auf Kredite zugreifen und Deine Strategie mit minimalen Reibungsverlusten optimieren.

CoinEx ermöglicht es Dir, Dein Potenzial durch Margin Trading zu steigern und bietet Dir ein flexibles Werkzeug zur Verbesserung Deiner Ergebnisse. Übertrage Vermögenswerte auf Dein Margin-Konto, leihe Dir USDT und gehe auf dem heutigen Niveau eine Long-Position auf Bitcoin ein. Wenn sich die Bedingungen verbessern, schließe Deinen Trade, begleiche den Kredit und sichere Deine Gewinne. Egal, ob Du ein erfahrener Trader oder neu in diesem Bereich bist, das Margin Trading von CoinEx bietet Dir eine zugängliche und wirkungsvolle Möglichkeit, am nächsten Kapitel von Bitcoin teilzunehmen.

Fazit

Bitcoin Bonds (BitBonds) stellen eine bahnbrechende Verschmelzung von fiskalischer Notwendigkeit und Krypto-Währungspotenzial dar, die sowohl die staatliche Finanzierung als auch die Rolle von Bitcoin in einer Post-Zoll-Wirtschaft neu definieren könnte. Durch das Angebot eines bescheidenen Zinssatzes von 1 % — weit unter den typischen Renditen von Staatsanleihen — ermöglichen BitBonds es der US-Regierung, ihre erstaunliche Verschuldung mit niedrigeren Kreditkosten zu bewältigen und potenziell Milliarden jährlich zu sparen. Die innovative Struktur allokiert 90 % der Mittel für kritische Operationen, wie z. B. Schuldendienst oder Infrastruktur, während 10 % in Bitcoin investiert werden, um dessen Wachstum zur Generierung von Überschusseinnahmen zu nutzen.

Über die Schuldenerleichterung hinaus versprechen BitBonds, die Landschaft der Kryptowährungen neu zu gestalten. Ihre Fähigkeit, dem Bitcoin-Markt Liquidität zuzuführen, ohne Zinssenkungen der Federal Reserve, bietet eine Rettungsleine inmitten tarifbedingter Volatilität. Durch die Verbindung von Stabilität, Innovation und Krypto-Exposure schlagen BitBonds eine Brücke zwischen traditionellen Finanzen und digitalen Assets und positionieren Bitcoin als Eckpfeiler einer digital ausgerichteten Wirtschaft. Während sich politische Entscheidungsträger und Investoren den Herausforderungen nach den Zöllen stellen, erweisen sich BitBonds als visionäre Lösung mit dem Potenzial, den Wert von Bitcoin zu steigern und Amerikas finanzielle Zukunft zu sichern.

Referenzen:

Hohns, A., & Pines, M. (n.d.). BITCOIN-ENHANCED TREASURY BONDS: AN IDEA WHOSE TIME HAS COME. Abgerufen am 09.04.2025 von https://cdn.prod.website-files.com/627aa615676bdd562bec97cd/67eb2820db7319595e75947c_Bitbonds.pdf
CoinMarketCap. (2025). Bitcoin. CoinMarketCap. https://coinmarketcap.com/currencies/bitcoin/

Bitcoin-Anleihen erklärt: Der Haupttreiber für den Bitcoin-Preis in der Post-Ära der Trump-Zölle