Was ist ein Derivat?

Ein Derivat ist ein Finanzkontrakt, dessen Wert sich von der Entwicklung eines zugrunde liegenden Vermögenswerts, Index oder Referenzwerts ableitet. Einfacher ausgedrückt handelt es sich um eine Vereinbarung zwischen zwei oder mehr Parteien, die es ihnen ermöglicht, auf zukünftige Preisbewegungen eines Vermögenswerts zu spekulieren oder sich dagegen abzusichern, ohne ihn direkt zu besitzen. Derivate werden im traditionellen Finanzwesen häufig eingesetzt und haben auch Einzug in den Kryptowährungsmarkt gehalten, wo sie ähnliche Zwecke erfüllen.

Arten von Derivaten

Es gibt verschiedene gängige Arten von Derivaten, jede mit ihrer eigenen Struktur und Anwendungsfall. Futures-Kontrakte sind Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem vorher festgelegten Preis und Datum in der Zukunft. Ein Bitcoin-Futures-Kontrakt könnte einem Händler beispielsweise ermöglichen, heute einen Preis für Bitcoin festzulegen, auch wenn die eigentliche Transaktion erst Monate später stattfindet. Optionen geben dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Ethereum-Call-Option könnte es beispielsweise ermöglichen, ETH zu 2.000 $ zu kaufen, wenn der Preis über dieses Niveau steigt. Swaps sind eine weitere Art, die häufig zum Austausch von Cashflows oder Vermögenswerten verwendet wird, wie zum Beispiel der Tausch von festen gegen variable Zinszahlungen.

Warum sind Derivate wichtig?

Derivate erfüllen zwei Hauptfunktionen: Absicherung und Spekulation . Die Absicherung ermöglicht es Anlegern, Risiken zu reduzieren, indem sie Preise festlegen oder potenzielle Verluste ausgleichen. Ein Bitcoin-Miner könnte beispielsweise Futures nutzen, um einen stabilen Preis für seine geschürften Coins zu sichern und sich so gegen Marktvolatilität abzusichern. Andererseits nutzen Spekulanten Derivate, um auf Preisbewegungen zu wetten, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Dies kann Gewinne verstärken, erhöht aber auch das Verlustrisiko. Im Kryptomarkt sind Derivate wie Bitcoin-Futures und -Optionen zu beliebten Instrumenten für Händler geworden, die Risiken managen oder von Preisschwankungen profitieren möchten.

Derivate sind komplexe Instrumente und erfordern ein solides Marktverständnis. Während sie Chancen bieten, bergen sie auch erhebliche Risiken, besonders im hochvolatilen Kryptowährungsbereich. Gehen Sie stets vorsichtig und mit einer klaren Strategie an sie heran.

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