Was ist eine Sicherheit?

Eine Sicherheit ist ein Vermögenswert oder eine Immobilie, die ein Kreditnehmer einem Kreditgeber als Garantie für einen Kredit hinterlegt. Wenn der Kreditnehmer den Kredit nicht zurückzahlt, kann der Kreditgeber die Sicherheit beschlagnahmen, um seine Verluste auszugleichen. Dieses Konzept ist im traditionellen Finanzwesen üblich - zum Beispiel dient ein Haus als Sicherheit bei einer Hypothek oder ein Auto bei einem Autokredit. Im Kryptowährungsbereich funktionieren Sicherheiten ähnlich, insbesondere im dezentralen Finanzwesen (DeFi), wo Benutzer Krypto-Assets hinterlegen, um Kredite aufzunehmen oder Zugang zu Finanzdienstleistungen zu erhalten.

Wie Sicherheiten im Krypto-Bereich funktionieren

Im Krypto-Kreditgeschäft sind Sicherheiten oft erforderlich, um Kreditgeber vor der hohen Volatilität digitaler Vermögenswerte zu schützen. Wenn jemand beispielsweise Stablecoins im Wert von 5.000 leihen möchte, muss er möglicherweise Ethereum im Wert von 10.000 als Sicherheit hinterlegen. Diese Überbesicherung dient als Sicherheitsnetz - wenn der Wert der Sicherheit fällt, kann der Kreditgeber trotzdem seine Mittel zurückerhalten. Plattformen wie Aave und Compound verwenden dieses Modell und ermöglichen es Benutzern, Assets wie Bitcoin oder Ethereum zu hinterlegen, um andere Kryptowährungen zu leihen. Wenn der Wert der Sicherheit unter ein bestimmtes Niveau fällt, wird die Position liquidiert, um den Kredit zurückzuzahlen.

Die Rolle von Sicherheiten im Krypto-Bereich

Sicherheiten sind ein grundlegender Bestandteil vertrauensloser Finanzsysteme im Krypto-Bereich. Da es keine zentrale Autorität gibt, die Vereinbarungen durchsetzt, stellen Sicherheiten sicher, dass Kreditgeber eine Möglichkeit haben, ihre Mittel zurückzuerhalten, wenn Kreditnehmer ausfallen. Außerdem ermöglichen sie Benutzern den Zugang zu Liquidität, ohne ihre Krypto-Bestände verkaufen zu müssen. Zum Beispiel könnte jemand, der Bitcoin besitzt, diesen als Sicherheit verwenden, um Mittel für Ausgaben zu leihen und so vermeiden, seinen BTC verkaufen zu müssen und möglicherweise künftige Kurssteigerungen zu verpassen.

Die Verwendung von Kryptowährungen als Sicherheit ist jedoch nicht ohne Risiken. Die volatile Natur von Kryptowährungen bedeutet, dass der Wert der Sicherheit schnell fallen kann, was zur Liquidation führt. Kreditnehmer müssen ihre Positionen genau überwachen und ausreichende Sicherheitsniveaus aufrechterhalten, um den Verlust ihrer Assets zu vermeiden. Trotz dieser Risiken bleiben Sicherheiten ein grundlegendes Element vieler kryptobasierter Finanzsysteme und ermöglichen es Benutzern, ihre Bestände zu hebeln und gleichzeitig das Eigentum zu behalten.

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