Was ist ein Margin Call im Krypto-Bereich?

Ein Margin Call im Krypto-Trading tritt auf, wenn das Guthaben des Margin-Kontos eines Investors aufgrund von Marktverlusten unter das erforderliche Mindestniveau fällt. Dies geschieht, wenn der Wert der gehebelten Position des Traders erheblich sinkt, was die Börse oder den Broker veranlasst, zusätzliche Mittel zur Deckung potenzieller Verluste anzufordern. Wenn der Trader die Margin-Anforderung nicht erfüllt, kann die Börse seine Vermögenswerte liquidieren, um weitere Verluste zu vermeiden.

Margin Calls sind besonders häufig in sehr volatilen Märkten wie dem Kryptowährungsmarkt. Da digitale Vermögenswerte rasche Preisschwankungen erfahren können, sind Trader mit Hebelwirkung einem höheren Risiko ausgesetzt, einen Margin Call zu erhalten, wenn sich ihre Trades gegen sie entwickeln.

Wie funktioniert ein Margin Call?

Ein Margin Call wird ausgelöst, wenn der Margin Level – das Verhältnis des Eigenkapitals des Traders zu den geliehenen Geldern – unter einen festgelegten Schwellenwert fällt. Börsen und Broker verlangen von Tradern, dass sie einen bestimmten Prozentsatz ihrer Gesamtposition als Sicherheit hinterlegen. Wenn dieser Schwellenwert unterschritten wird, erhält der Trader eine Margin-Call-Benachrichtigung, in der er aufgefordert wird, mehr Geld einzuzahlen oder seine Position zu reduzieren.

Wenn ein Trader beispielsweise einen 5-fachen Hebel verwendet, um Bitcoin zu einem Preis von 50.000 $ mit 10.000 $ eigenen Geldern und 40.000 $ von der Börse geliehenem Kapital zu kaufen, kontrolliert er eine Position im Wert von 50.000 $. Wenn der Preis von Bitcoin erheblich sinkt und das Eigenkapital des Traders unter die Mindestmargin der Börse fällt (z. B. 20 % des Positionswerts), wird ein Margin Call ausgelöst. Wenn der Trader nicht mehr Geld einzahlt oder einen Teil des Trades schließt, kann die Börse automatisch einen Teil oder alle seine Bestände liquidieren, um die Schulden zu decken.

Wie vermeidet man einen Margin Call im Krypto-Trading?

Um einen Margin Call zu vermeiden, solltest Du angemessene Risikomanagementstrategien anwenden. Einige der besten Möglichkeiten, Zwangsläufigkeiten zu verhindern, sind:

Verringerung der Hebelwirkung – Die Verwendung von weniger geliehenem Kapital reduziert das Risiko plötzlicher Preisbewegungen.
Festlegen von Stop-Loss-Orders – Das automatische Schließen von Positionen zu einem vorher festgelegten Preis kann erhebliche Verluste verhindern.
Überwachung der Margin Levels – Die Verfolgung des Margin-Verhältnisses stellt sicher, dass Trader Maßnahmen ergreifen können, bevor sie den kritischen Schwellenwert erreichen.
Aufrechterhaltung zusätzlicher Mittel auf dem Konto – Das Vorhalten zusätzlicher Sicherheiten kann helfen, einen Margin Call unter volatilen Bedingungen zu vermeiden.

Der Handel mit Hebelwirkung kann sowohl Gewinne als auch Verluste verstärken, was Margin Calls zu einem großen Risiko macht. Trader sollten sich immer ihrer Positionen bewusst sein und Risikomanagementtechniken anwenden, um Zwangsläufigkeiten zu verhindern.

Kryptokonzepte und Kryptojargon

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