Acerca de GMX(GMX)

¿Qué es GMX?

GMX es un protocolo comercial descentralizado basado en la cadena de bloques Arbitrum y Avalanche, que admite el comercio al contado y perpetuo de criptomonedas. Los usuarios disfrutan de diferenciales extremadamente bajos y un impacto nulo en el precio, y pueden operar con Bitcoin, Ethereum, AVAX y otros activos con un apalancamiento de hasta 50 veces. Su naturaleza sin permiso promueve la inclusión, permitiendo a los participantes participar sin la aprobación de la autoridad central, al tiempo que proporciona una gran liquidez para una ejecución eficiente de las órdenes.

El token GMX es una herramienta de utilidad y gobernanza que incentiva a los titulares a apostar y compartir tarifas de transacción para promover la participación ecológica. Como protocolo altamente generador de ingresos, GMX ha evolucionado hacia GMX V2 y se espera que logre un crecimiento significativo y expanda los activos comercializables.

Es importante destacar que GMX tiene una marca diferente a GMX Mail, lo que enfatiza su papel como protocolo de intercambio descentralizado. En general, GMX ofrece opciones de apalancamiento y negociación transparentes y sin permiso, respaldadas por el éxito y el reconocimiento de la industria de GMX V2.

Historia del desarrollo de GMX

1. Fundación y desarrollo inicial (finales de 2021-principios de 2022)GMX saltó a la fama a finales de 2021, al lanzar operaciones en Arbitrum, la red Ethereum de segunda capa, y realizar operaciones perpetuas de futuros con un apalancamiento de 30 veces, lo que atrajo la atención.
2. Integración con Avalanche e incentivos simbólicos (principios de 2022)Ampliando su alcance, GMX se lanzó en Avalanche a principios de 2022, lo que permitió a los usuarios intercambiar AVAX, BTC y ETH con un apalancamiento de 30 veces cada uno. Al mismo tiempo, la plataforma incentiva a los proveedores de liquidez a través de distribuciones mensuales de tokens esGMX.
3. Propuesta de gobernanza e integración de Chainlink (principios de 2022 - abril de 2023)A principios de 2022, GMX integró los oráculos Chainlink para obtener información de precios confiable. En abril de 2023, GMX propuso una propuesta de gobernanza, que fue aprobada abrumadoramente por los titulares de GMX para fortalecer la participación de la comunidad.
4. Diversificación, Maduración y Capacidades de GMX V2 (mayo 2023 – agosto 2023)GMX ha madurado al diversificar su línea de productos, introduciendo fondos de liquidez de múltiples activos, intercambios y opciones de apalancamiento de 30,5 veces cada uno. Mientras tanto, GMX V2 se presentará en mayo de 2023 y se lanzará una versión beta en agosto. La actualización presenta una funcionalidad comercial estándar, diversos fondos de liquidez y opciones de garantía, tarifas de financiación, funcionalidad de impacto de precios y la oportunidad de proporcionar liquidez, lo que marca una fase de innovación y una experiencia de usuario mejorada.

¿Cómo funciona GMX?

GMX v1

GMX V1 es un intercambio descentralizado que permite el comercio de múltiples activos a través de un fondo de liquidez. Los operadores pueden abrir, cerrar e intercambiar tokens con opciones de apalancamiento que van desde 1,1x hasta 30x. El fondo de liquidez contiene una variedad de activos, como BTC, ETH, USDC, etc. Los intercambios ejecutados a través de precios de mercado determinados por oráculos incurrirán en tarifas del 0,2% al 0,8%, dependiendo de la composición del fondo de liquidez.

Para operaciones perpetuas, GMX V1 ofrece un apalancamiento de 1,1x a 30,5x, múltiples tipos de órdenes y cobra una tarifa del 0,1% por abrir y cerrar posiciones. Además, el tipo de interés deudor por hora calculado sobre la base de los activos prestados se aplica a un tipo de interés del 0,01%.

GLP (Token de proveedor de liquidez) es crucial en GMX V1, ya que permite a los usuarios ganar tarifas por operaciones, préstamos e intercambios apalancados. El precio de GLP está determinado por el valor total de los activos en el índice, lo que proporciona un mecanismo de acuñación y reembolso. Cuando los operadores apalancados sufren pérdidas, los proveedores de liquidez se benefician de ellas, formando una relación simbiótica.

GMX V1 introduce características innovadoras como órdenes de stop-loss/take-profit, ponderación de múltiples tokens que afecta las tarifas y un mecanismo de liquidación para mitigar el riesgo. Las tarifas de negociación son el 0,1% del tamaño de la posición, mientras que las tarifas de ejecución cubren los costos de red para abrir, cerrar o editar una posición. El mecanismo de precios de las monedas estables responde a situaciones de desacoplamiento y garantiza la estabilidad en condiciones de mercado volátiles.

En general, GMX V1 revoluciona el comercio descentralizado al proporcionar una interfaz fácil de usar, precios de Oracle transparentes y un sistema de provisión de liquidez único que contribuye a un ecosistema comercial dinámico y eficiente.

GMXv2

GMX V2 lanzará la red de prueba en mayo de 2023 y se conectará en la red principal de Arbitrum y Avalanche en agosto. Ofrece funcionalidad comercial estándar, incluidas órdenes de mercado, límite y de activación, con un enfoque en la flexibilidad y la gestión de riesgos. La plataforma permite a los usuarios experimentar con fondos de liquidez, garantías y tarifas de financiación para personalizar las estrategias comerciales. Los proveedores de liquidez pueden participar en grupos aislados de GM y obtener incentivos para mantener el equilibrio. La integración de Chainlink Data Streams mejora las actualizaciones de precios en tiempo real y el comercio en cadena.

GMX V2 utiliza el grupo de GM para proporcionar liquidez y los usuarios pueden comprar y vender tokens de GM según fuentes de precios indexados. Implementar puentes de fondos para varios tokens. Admite operaciones apalancadas y ofrece opciones para abrir, gestionar y cerrar posiciones. La plataforma implementa tasas de financiación adaptables diseñadas para equilibrar posiciones largas y cortas. Los usuarios pagan tarifas al abrir, cerrar e intercambiar posiciones y pueden solicitar tarifas de financiación positivas. Gestione los riesgos de liquidación y descarga automatizada (ADL) a través de medidas como ajustes de garantía y financiación adaptable. La plataforma fomenta las oportunidades de arbitraje para el comercio equilibrado del pool. Los usuarios pueden conectar sus billeteras a través de plataformas como Rabby, y GMX enfatiza la precaución del usuario, brindando información detallada sobre los posibles riesgos de los contratos inteligentes y las estrategias de precios de las monedas estables.

Uso y distribución de tokens

Uso de tokens

GMX es el token nativo de la plataforma GMX. Tiene funciones prácticas y de gobernanza. Su valor proviene de las tarifas de protocolo y la emisión. Los poseedores de tokens reciben recompensas en forma de GMX en depósito, puntos multiplicadores y ETH/AVAX. El GMX en custodia se puede canjear o invertir, lo que evita las ventas inmediatas de tokens y mitiga la inflación. Los puntos multiplicadores se obtienen con una APR del 100%, lo que promueve la tenencia a largo plazo y permite inversiones adicionales que recompensan las tarifas.

Las tarifas de cambio y transacción se distribuyen en ETH o AVAX, según la red de participación. Las recompensas de GMX incluyen la conversión gradual de GMX administrado en GMX y la recepción continua de recompensas de puntos multiplicadores para promover la participación de los usuarios. La página Ganar ofrece opciones para administrar recompensas y proporciona una interfaz fácil de usar para apostar, reclamar y convertir recompensas dentro del ecosistema GMX.

¿Qué hace que GMX sea valioso?

En primer lugar, GMX ha demostrado ser una plataforma rentable para los poseedores de tokens y proveedores de liquidez (LP). La plataforma genera tarifas a través de tarifas de cambio al contado y tarifas de negociación de apalancamiento, que ayudan a aumentar el valor general de GMX. Este éxito ha atraído competencia, subrayando el valor y el potencial de la plataforma.

En segundo lugar, GMX proporciona intercambios al contado y perpetuos descentralizados, lo que permite transacciones transparentes en cadena y una gran liquidez. Los operadores pueden entrar y salir de posiciones con diferenciales mínimos y cero impacto en el precio, lo que reduce el riesgo de liquidación. Estos precios confiables se proporcionan a través de precios agregados, lo que garantiza a los usuarios una experiencia comercial justa y eficiente. El enfoque de la plataforma en la transparencia y la liquidez la hace valiosa para los comerciantes e inversores.

Además, GMX ofrece una excelente experiencia de usuario con tarifas de transacción bajas y velocidades de transacción rápidas en ambas cadenas de bloques. Esto hace que operar en GMX sea más rentable y eficiente en comparación con otras plataformas. Además, GMX tiene un enfoque único de Automated Market Maker (AMM) que respalda una alta liquidez sin depender excesivamente del valor total bloqueado (TVL). Este enfoque innovador mejora la propuesta de valor de la plataforma e involucra a los usuarios.

Además, el valor de GMX también se ve afectado por factores como la reputación de la marca y el panorama competitivo. El GMX se considera una plataforma premium en comparación con sus competidores, lo que ayuda a apalancar sus precios. Además, la aparición de alternativas más económicas a las diferentes soluciones de Capa 2 puede suponer un desafío para la cuota de mercado de GMX. Sin embargo, la posición establecida de GMX en términos de base de usuarios y volumen de operaciones le otorga una ventaja competitiva.

En términos de potencial futuro, GMX planea introducir activos sintéticos y utilizar oráculos de baja latencia Chainlink para un mejor acceso a los datos del mercado en tiempo real. Se espera que estos desarrollos mejoren aún más el valor y la utilidad de GMX.