چرا سرمایه‌گذاران جوان رمزارزها را ترجیح می‌دهند؟ یا به زبان ساده‌تر، چرا جوانان به سفته‌بازی رمزارز علاقه دارند؟ در نگاه عموم، عبارت "سفته‌بازی رمزارز" اغلب با پیامدهای منفی مانند "رادیکال"، "پرریسک" و "جاه‌طلبی" برای ثروتمند شدن همراه است. با این حال، تمایل به رمزارزها در میان جوانان به نظر غیرقابل توقف است. طبق آخرین گزارش منتشر شده توسط Crypto.com، در ژانویه 2021، 106 میلیون دارنده رمزارز در سراسر جهان وجود داشت و این رقم تا آگوست 2021 به 221 میلیون افزایش یافت، در مقایسه با تنها 66 میلیون در می 2020. دو برابر شدن تعداد دارندگان در طی شش ماه نشان می‌دهد که رمزارزها چقدر محبوب هستند.

01 چرا سرمایه‌گذاران جوان رمزارزها را ترجیح می‌دهند؟

چرا این‌طور است؟ بزرگترها همیشه به جوان‌ها می‌گویند صبور باشند، اما آنچه درک نمی‌کنند این است که اگر جوانان این توصیه را بپذیرند، ممکن است هرگز به همان بازدهی نرسند، مهم نیست چقدر سخت کار کنند.

اینجا یک مثال واقعی است. در 20 سال گذشته، قیمت مسکن در شهرهای درجه یک چین به شدت افزایش یافت. به عنوان مثال، در شنژن، میانگین قیمت مسکن در سال 2001 حدود 5,500 یوان بود که بیست سال بعد به 60,000 یوان رسید. در ظاهر، رشد بیش از ده برابری در طول 20 سال چندان چشمگیر به نظر نمی‌رسد، اما سرمایه‌گذاری در املاک صرفاً خرید و انتظار نیست. در سال 2015، قیمت مسکن در شنژن 40 درصد رشد کرد، یعنی در عرض 12 ماه، خانه‌ای که در ابتدا 2 میلیون یوان ارزش داشت، اکنون 2.8 میلیون یوان می‌ارزد. علاوه بر این، خرید خانه تقریباً همیشه با اهرم مالی همراه است، معمولاً با پیش پرداخت تنها 30 درصد. به عبارت دیگر، خریدار فقط 600,000 یوان اصل سرمایه به علاوه اقساط وام 12 ماهه کمتر از 700,000 یوان را برای خانه‌ای دو میلیون یوانی می‌پردازد که اکنون 2.8 میلیون یوان می‌ارزد. طبق این محاسبه، خریدار 114 درصد سود می‌کند، نه فقط 40 درصد. اما این پایان ماجرا نیست.

اعتبارات آسان املاک و مستغلات به این سودآوران اجازه داد تا با وام‌گیری مجدد از خانه‌های خود برای وام‌های بیشتر (افزایش قیمت و پیش پرداخت) از بانک، خانه‌های بیشتری بخرند. اکنون، خریدار فقط وامی به مبلغ 1.4 میلیون یوان برای خانه 2.8 میلیون یوانی دارد. از طریق کانال‌های دیگر، خریدار می‌توانست یک میلیون یوان دیگر از بانک قرض بگیرد تا خانه‌ای سه میلیون یوانی بخرد. در سال 2016، قیمت مسکن در شنژن 20 درصد دیگر افزایش یافت.

تا این زمان، خریداری که در ابتدا 600,000 یوان سرمایه داشت، صاحب 6.8 میلیون یوان دارایی املاک است. اینجا محاسبه تقریبی سود او است: با کسر وام 1.4 میلیون یوانی (خانه اول) و وام 3 میلیون یوانی (خانه دوم)، خریدار 2.4 میلیون یوان سود می‌کند، افزایش 400 درصدی در دو سال. اگرچه اغراق‌آمیز به نظر می‌رسد، این دقیقاً همان کاری است که بی‌شمار خریدار و سرمایه‌گذار در طول دو دهه رونق مداوم املاک و مستغلات در شهرهای درجه یک چین انجام دادند. علاوه بر این، افزایش قیمت در سال 2020 یک بار دیگر قیمت املاک را دو برابر کرد. چه کسی می‌گوید بازده همیشه متناسب با ریسک است؟

با توجه به قیمت‌های نجومی مسکن، جوانان ساکن در شهرهای درجه یک ممکن است هرگز نتوانند خانه‌ای بخرند، چه برسد به سرمایه‌گذاری در آن. وقتی قیمت مسکن افزایش می‌یابد، تمام سودها به جیب سرمایه‌گذاران بزرگ می‌رود.

جدا از بازار املاک چین، همین موضوع در مورد بازار سهام آمریکا نیز صدق می‌کند. در قرن گذشته، سرمایه‌داران قدیمی سودهای کلانی در بازار سهام آمریکا کسب کردند. در همین دوره، بازار شاهد ظهور وارن بافت نیز بود. آیا در قرن 21 می‌تواند وارن بافت دیگری وجود داشته باشد؟ تقریباً غیرممکن است. در اصل، آنچه به عنوان مسیر موفقیت و قوانین موفقیت شناخته می‌شود، چیزی بیش از سودهایی نیست که یک دوره تاریخی خاص ارائه می‌دهد.

چرا سرمایه‌گذاران جوان رمزارزها را ترجیح می‌دهند؟ یک پاسخ مستقیم این است که آنها دیگر طبق قوانین تعیین شده توسط سرمایه‌داران قدیمی بازی نمی‌کنند و بازی جدیدی اختراع کرده‌اند. با این حال، آیا رمزارزها سودی هستند که جهان به این نسل از سرمایه‌گذاران جوان ارائه می‌دهد؟

02 آیا رمزارزها سودی هستند که جهان به این نسل از سرمایه‌گذاران جوان ارائه می‌دهد؟

داده‌ها اغلب معتبرترین و قابل اعتمادترین شواهد هستند. طبق آمار AssetDash، رتبه‌بندی ارزش بازار دارایی‌های جهانی در سال 2021 به شرح زیر است: همانطور که مشاهده می‌شود، بیت‌کوین در رتبه 7 ^ام با ارزش‌ترین دارایی‌ها قرار گرفت و از تسلا، سازنده جوان خودروهای الکتریکی و تنسنت، غول 20 ساله اینترنت چین پیشی گرفت. در مقایسه، تنها 12 سال از زمان ایجاد بیت‌کوین می‌گذرد.

the 2021 market cap rankings of global assets

اتریوم که در سال 2015 تاسیس شد، با ارزش بازار بیش از 411 میلیارد دلار در میان 20 دارایی برتر قرار گرفت. این پلتفرم رمزارز تنها در 6 سال توانست از غول خرده‌فروشی جهانی والمارت پیشی بگیرد.

علاوه بر ارزش بازار، رتبه‌بندی‌هایی از بازده سالانه دارایی‌های اصلی جهانی در دهه گذشته نیز وجود دارد:

بیت‌کوین در سال‌های 2013 و 2017 به ترتیب 5,500% و 1,300% افزایش یافت. علاوه بر رشد سالانه خیره‌کننده، عملکرد 10 ساله بیت‌کوین نیز به همان اندازه چشمگیر است: در 8 سال، بیت‌کوین با بازدهی بسیار بالاتر از تمام دارایی‌های دیگر، در صدر بازارهای سرمایه‌گذاری جهانی قرار گرفت. این رمزارز تنها از نظر سال‌های "بدون ضرر" و افت‌ها، کمی پایین‌تر از شاخص‌های سهام بزرگ و شاخص نزدک 100 ایالات متحده قرار دارد. در مورد طلا، دارایی امن جهانی، به سختی می‌توان نام آن را در لیست بالا پیدا کرد.

Assets class total returns over last 10 years

اگر هنوز قانع نشده‌اید، بیایید به نرخ رشد مرکب نگاه کنیم. اپل به عنوان با ارزش‌ترین سهام جهان، احتمالاً بهترین شرکت سهامی عام است. با این حال، عملکرد اپل از نظر نرخ رشد مرکب چگونه بود؟ در 12 دسامبر 1980، اپل وارد بورس شد. ارزش بازار در پایان اولین روز معاملاتی 1,778 میلیون دلار بود. از آن زمان، ارزش بازار اپل تا 9 سپتامبر 2021 به 2,655.2 میلیارد دلار رسیده است، که به معنای نرخ رشد مرکب 40 ساله 19.94% است. وارن بافت به عنوان ذینفع نهایی رونق آمریکا و رونق بازار سهام، مکرراً بالاترین بازده را در میان تمام سرمایه‌گذاران ثبت می‌کند. مشابه اپل، نرخ رشد سالانه مرکب آن 20% است. این بدان معناست که در بازارهای سرمایه‌گذاری اصلی متعارف، نرخ رشد سالانه مرکب که توسط بهترین سرمایه‌گذار بزرگترین شرکت‌های سهامی عام جهان به دست آمده، از 20% بالاتر نمی‌رود.

در فضای رمزارز، نرخ رشد مرکب با ارزش‌ترین توکن، بیت‌کوین، در 12 سال گذشته بیش از 200% بوده است، که بیش از 10 برابر سرمایه‌گذاری در شرکت‌های سهامی عام است.

03 بازده بالاتر دلیل روشنی است که چرا سرمایه‌گذاران جوان رمزارزها را ترجیح می‌دهند

از این داده‌ها، بازده بالاتر دلیل روشنی است که چرا سرمایه‌گذاران جوان رمزارزها را به بازار سرمایه‌گذاری اصلی سنتی ترجیح می‌دهند.

چرا سرمایه‌گذاران جوان ارزهای دیجیتال را ترجیح می‌دهند؟