معرفی

فضای امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) با سرعت قابل توجهی در حال تکامل است و صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX‌ها) به‌عنوان مکان‌های اصلی معاملات ارزهای دیجیتال در مرکز توجه قرار دارند. در حالی که DEX‌ها پیشرفت‌های قابل توجهی داشته‌اند، اما اغلب در مقایسه با همتایان متمرکز خود با محدودیت‌هایی در زمینه کارایی، دقت قیمت و استفاده از سرمایه مواجه هستند. صرافی Kuru قصد دارد این چالش‌ها را با ارائه یک پلتفرم معاملاتی ساختاریافته‌تر و کارآمدتر از طریق مدلی جدید که اصول غیرمتمرکز را با پیچیدگی امور مالی متمرکز (CeFi) ترکیب می‌کند، برطرف نماید. صرافی Kuru که بر روی بلاکچین Monad ساخته شده است، گامی مهم در دنیای معاملات روی زنجیره محسوب می‌شود و تلاش می‌کند تجربه معاملاتی روان، کارآمد و کاربرپسند را ارائه دهد.

صرافی Kuru چیست؟ بنیانگذاران آن چه کسانی هستند؟ هدف صرافی Kuru چیست؟

صرافی Kuru یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) است که بر روی بلاکچین Monad ساخته شده و برای آوردن کارایی و ساختار امور مالی متمرکز (CeFi) به امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) طراحی شده است. برخلاف DEX‌های سنتی که عمدتاً بر بازارسازهای خودکار (AMM) متکی هستند، صرافی Kuru از مدل دفتر سفارش مرکزی (CLOB) برای تسهیل معاملات استفاده می‌کند. این انحراف از سیستم معمول AMM، یک نوآوری کلیدی است که هدف آن ارائه تجربه معاملاتی پیچیده‌تر، شفاف‌تر و کارآمدتر برای کاربران است.

این صرافی توسط تیمی از متخصصان بلاکچین و امور مالی که پتانسیل بهبود معاملات در پلتفرم‌های غیرمتمرکز را تشخیص دادند، تأسیس شد. نیروی محرک پشت صرافی Kuru، کیون هان، مدیرعامل و هم‌بنیانگذار Monad است، که یک بلاکچین با عملکرد بالا طراحی شده برای مقیاس‌پذیری کارآمد و کاهش هزینه‌های تراکنش است. صرافی Kuru همچنین از حمایت قابل توجه نهادی برخوردار است، با پشتیبانی سرمایه‌گذارانی مانند Electric Capital و CMS Holdings که حمایت مالی برای کمک به پیشبرد توسعه پلتفرم را فراهم می‌کنند.

هدف اصلی صرافی Kuru، مقابله با چالش‌های مواجه شده توسط DEX‌های سنتی، از جمله لغزش قیمت بالا، تخصیص ناکارآمد سرمایه و فقدان مکانیسم‌های معاملاتی پیشرفته است. با ساخت بر روی بلاکچین Monad، Kuru به دنبال ایجاد صرافی‌ای است که نه تنها این مسائل را حل می‌کند، بلکه اجرای سریع‌تر، هزینه‌های تراکنش پایین‌تر و تجربه معاملاتی روان و حرفه‌ای را برای کاربران ارائه می‌دهد.

تفاوت بین صرافی Kuru و سایر DEX‌ها چیست؟

اکثر صرافی‌های غیرمتمرکز امروزی، مانند Uniswap، Curve و SushiSwap، با استفاده از مدل AMM کار می‌کنند. در این مدل، نقدینگی جمع‌آوری می‌شود و معاملات بر اساس مکانیسم‌های قیمت‌گذاری الگوریتمی اجرا می‌شوند. در حالی که مدل AMM در فعال‌سازی معاملات غیرمتمرکز نقش مهمی داشته است، اما با چندین معایب همراه است. یکی از معایب اصلی، لغزش قیمت بالا است که زمانی رخ می‌دهد که قیمت یک دارایی در طول معامله به طور قابل توجهی نوسان می‌کند. این مسئله به ویژه در بازارهای متلاطم مشکل‌ساز است، جایی که معامله‌گران ممکن است به دلیل عدم کشف قیمت کارآمد، قیمت‌های بسیار بالاتری نسبت به انتظار خود پرداخت کنند. علاوه بر این، تأمین‌کنندگان نقدینگی با مشکل ضرر ناپایدار مواجه هستند، که در آن ارزش دارایی‌های آنها به دلیل نوسانات قیمت دارایی‌ها در طول زمان کاهش می‌یابد.

در مقابل، صرافی Kuru با استفاده از مدل CLOB، مشابه صرافی‌های مالی سنتی مانند NASDAQ فعالیت می‌کند. در سیستم CLOB، کاربران سفارشات خرید و فروش را در قیمت‌های مشخص قرار می‌دهند که بر اساس اولویت قیمت و زمان تطبیق داده می‌شوند. این رویکرد امکان کشف قیمت دقیق‌تر و کارایی بهتر سرمایه را فراهم می‌کند که به طور قابل توجهی لغزش قیمت را کاهش می‌دهد و اطمینان حاصل می‌کند که معاملات در قیمت‌های منصفانه اجرا می‌شوند. با پذیرش این مدل، صرافی Kuru محیط معاملاتی حرفه‌ای‌تر، ساختاریافته‌تر و شفاف‌تری نسبت به پلتفرم‌های مبتنی بر AMM ارائه می‌دهد.

CLOB چیست؟ تفاوت بین CLOB و AMM چیست؟

دفتر سفارش مرکزی (CLOB) یک مکانیسم معاملاتی است که معمولاً در بازارهای مالی سنتی استفاده می‌شود. این سیستمی است که در آن سفارشات خرید و فروش در یک دفتر سفارش مرکزی جمع‌آوری و نمایش داده می‌شوند و سفارشات بر اساس قیمت و زمان ثبت آنها رتبه‌بندی می‌شوند. زمانی که قیمت پیشنهادی خریدار با قیمت درخواستی فروشنده مطابقت داشته باشد، معامله انجام می‌شود. سیستم CLOB به دلیل شفافیت و کشف قیمت کارآمد شناخته شده است، زیرا تمام سفارشات برای شرکت‌کنندگان بازار قابل مشاهده است و معاملات در بهترین قیمت‌های موجود انجام می‌شوند.

در مقابل، بازارساز خودکار (AMM) با مدل متفاوتی کار می‌کند. به جای تکیه بر دفتر سفارشات، AMM‌ها از یک فرمول ریاضی برای تعیین قیمت دارایی‌ها در یک استخر نقدینگی استفاده می‌کنند. معامله‌گران می‌توانند مستقیماً از استخر، یک دارایی را با دارایی دیگر معاوضه کنند، بدون نیاز به یافتن طرف معامله. در حالی که AMM‌ها نقدینگی مداوم را فراهم می‌کنند، معایب متعددی دارند. مهم‌ترین نقطه ضعف، لغزش قیمت است که هنگام تغییر قیمت دارایی در حین اجرای معامله به دلیل کمبود نقدینگی کافی در استخر رخ می‌دهد. AMM‌ها همچنین تأمین‌کنندگان نقدینگی را در معرض ضرر موقت قرار می‌دهند، زیرا ارزش دارایی‌های استخر شده می‌تواند بر اساس شرایط بازار تغییر کند.

تفاوت‌های کلیدی بین CLOB و AMM:

اجرای سفارش : در سیستم CLOB، سفارشات مستقیماً بین خریداران و فروشندگان تطبیق داده می‌شوند، در حالی که در سیستم AMM، معاملات از طریق استخرهای نقدینگی بدون نیاز به طرف معامله اجرا می‌شوند.
کارایی قیمت : CLOBها کشف قیمت دقیق‌تری ارائه می‌دهند زیرا قیمت دارایی‌ها در زمان واقعی توسط عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. از طرف دیگر، AMM‌ها می‌توانند به خصوص در بازارهای پرنوسان دچار لغزش قیمت شوند.
نقدینگی : CLOBها به بازارسازان فعالی نیاز دارند که مایل به تأمین نقدینگی در سطوح مختلف قیمت باشند. در مقابل، AMM‌ها به تأمین‌کنندگان نقدینگی غیرفعال متکی هستند که وجوه را به یک استخر اختصاص می‌دهند.
کارایی سرمایه : CLOBها به معامله‌گران اجازه می‌دهند سفارشات خرید و فروش دقیق ثبت کنند و نقاط قیمتی خاصی را هدف قرار دهند. از طرف دیگر، AMM‌ها برای حفظ کارایی و جلوگیری از نوسانات قابل توجه قیمت به ذخایر نقدینگی بیشتری نیاز دارند.

با پذیرش مدل CLOB، صرافی کورو در مقایسه با صرافی‌های سنتی مبتنی بر AMM، محیط معاملاتی پیشرفته‌تر و حرفه‌ای‌تری را ارائه می‌دهد. این رویکرد اطمینان می‌دهد که معامله‌گران می‌توانند از دقت قیمت بهتر، لغزش کمتر و کارایی سرمایه بیشتری بهره‌مند شوند.

مزیت موناد برای صرافی کورو چیست؟

صرافی کورو بر روی موناد، یک بلاکچین با عملکرد بالا که مشکلات مقیاس‌پذیری و هزینه‌ای رایج در بسیاری از پلتفرم‌های DeFi را برطرف می‌کند، ساخته شده است. موناد برای پردازش تراکنش‌ها با سرعت بالا و هزینه پایین طراحی شده است که آن را به انتخابی ایده‌آل برای یک صرافی غیرمتمرکز مانند کورو تبدیل می‌کند. مزایای کلیدی موناد برای صرافی کورو عبارتند از:

توان عملیاتی بالا : موناد قادر به پردازش تا 10,000 تراکنش در ثانیه (TPS) است که اجرای سریع معاملات را با حداقل تأخیر تضمین می‌کند. این توان عملیاتی بالا برای حفظ یک پلتفرم معاملاتی کارآمد و پاسخگو، به ویژه در دوره‌های تقاضای بالا، ضروری است.
هزینه‌های تراکنش پایین : مکانیسم اجماع موناد برای کارمزد تراکنش پایین بهینه‌سازی شده است که معامله در صرافی کورو را به طور قابل توجهی مقرون به صرفه‌تر از DEXهای مبتنی بر اتریوم می‌کند که در آنها هزینه‌های گس می‌تواند بسیار گران شود.
قطعیت سریع : موناد به قطعیت تراکنش تقریباً آنی دست می‌یابد، به این معنی که پس از تأیید معامله، نهایی است و نمی‌تواند برگردانده شود. این امر خطر پیش‌دستی را کاهش می‌دهد و اطمینان می‌دهد که معاملات بدون تأخیر اجرا می‌شوند.
سازگاری با EVM : موناد کاملاً با ماشین مجازی اتریوم (EVM) سازگار است، به این معنی که توسعه‌دهندگان می‌توانند به راحتی قراردادهای هوشمند و برنامه‌های DeFi را روی بلاکچین موناد مستقر کنند. این سازگاری همچنین اطمینان می‌دهد که کاربران می‌توانند در یک محیط آشنا با صرافی کورو تعامل داشته باشند.

با بهره‌گیری از قابلیت‌های پیشرفته موناد، صرافی کورو قادر است تجربه معاملاتی روان و کارآمدی را با اجرای سریع، کارمزد پایین و قطعیت تراکنش قابل اعتماد به معامله‌گران ارائه دهد.

برخی از تحولات اخیر در صرافی کورو چیست؟

صرافی کورو پیشرفت‌های قابل توجهی در فضای DeFi داشته و توجه سرمایه‌گذاران و معامله‌گران را به خود جلب کرده است. در دور سرمایه‌گذاری اولیه اخیر، صرافی کورو در جولای 2024 مبلغ 2 میلیون دلار از سرمایه‌گذاران برجسته، از جمله Electric Capital، Brevan Howard Digital و CMS Holdings جذب کرد. این سرمایه‌گذاری به تسریع توسعه پلتفرم و گسترش پایگاه کاربری آن در اکوسیستم موناد کمک خواهد کرد.

علاوه بر دور موفق سرمایه‌گذاری، صرافی کورو فعالانه در حال کار روی چندین ویژگی جدید با هدف بهبود عملکرد و تجربه کاربری پلتفرم است. برخی از توسعه‌های کلیدی عبارتند از:

تامین نقدینگی غیرفعال : صرافی کورو به کاربران امکان می‌دهد با تامین نقدینگی در دفتر سفارشات، درآمد غیرفعال کسب کنند. این ویژگی به تامین‌کنندگان نقدینگی اجازه می‌دهد بدون مواجهه با ریسک ضرر ناپایدار که معمولاً با پلتفرم‌های مبتنی بر AMM همراه است، پاداش دریافت کنند.
ابزارهای پیشرفته معاملاتی : صرافی کورو در حال توسعه ابزارهای پیشرفته معاملاتی مانند سفارشات محدود، مکانیزم‌های حد ضرر و تحلیل‌ها برای معامله‌گران حرفه‌ای است. این ابزارها تجربه معاملاتی را ارتقا داده و به کاربران امکان اجرای استراتژی‌های معاملاتی پیچیده‌تر را می‌دهند.
رابط کاربری آسان : صرافی کورو بر ایجاد رابط کاربری آسان که فرآیند معاملات را ساده می‌کند، تمرکز دارد. این پلتفرم تحقیق دارایی، کشف و اجرا را در یک تجربه یکپارچه ادغام می‌کند و اطمینان حاصل می‌کند که هم معامله‌گران مبتدی و هم با تجربه می‌توانند به راحتی از پلتفرم استفاده کنند.

این پیشرفت‌ها صرافی کورو را به عنوان یک رقیب قدرتمند در چشم‌انداز در حال تکامل صرافی‌های غیرمتمرکز قرار می‌دهد که پتانسیل تبدیل شدن به یک پلتفرم پیشرو در فضای DeFi را دارد.

نتیجه‌گیری

صرافی کورو یک صرافی غیرمتمرکز پیشگام است که به دنبال آوردن بهترین‌های امور مالی متمرکز به دنیای غیرمتمرکز است. با پذیرش مدل CLOB و ساخت بر روی بلاکچین پرقدرت موناد، کورو محیط معاملاتی کارآمدتر، شفاف‌تر و کاربرپسندتری نسبت به DEXهای سنتی مبتنی بر AMM ارائه می‌دهد. تمرکز پلتفرم بر کارایی سرمایه، لغزش قیمت پایین و ابزارهای پیشرفته معاملاتی، آن را به گزینه‌ای جذاب برای معامله‌گران حرفه‌ای و تامین‌کنندگان نقدینگی تبدیل می‌کند.

با پایه فناوری قوی، پشتیبانی قابل توجه و توسعه‌های مداوم، صرافی کورو در موقعیت مناسبی برای ایفای نقش مهم در نسل بعدی امور مالی غیرمتمرکز قرار دارد. با تکامل اکوسیستم DeFi، صرافی‌هایی مانند کورو در ارائه ابزارهای پیشرفته و تجربیات یکپارچه که معامله‌گران برای موفقیت در چشم‌انداز در حال تکامل معاملات روی زنجیره نیاز دارند، نقش حیاتی خواهند داشت.

می‌خواهید بیشتر بدانید؟

برای اطلاع از آخرین روندهای ارزهای دیجیتال، CoinEx یک پلتفرم معاملاتی کارآمد و قابل اعتماد است که به کاربران دسترسی به جفت‌های معاملاتی و ویژگی‌های مختلف را ارائه می‌دهد. این پلتفرم از بیش از 1,800 جفت معاملاتی با بیش از 1,300 ارز دیجیتال پشتیبانی می‌کند و به بیش از 10 میلیون کاربر ثبت‌نام شده در بیش از 200 کشور و منطقه خدمات ارائه می‌دهد. تعهد CoinEx به رضایت کاربران و رشد پایدار، جایگاه آن را به عنوان یک بازیگر قابل اعتماد و ماندگار در دنیای کریپتو تثبیت کرده است.

*این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاع‌رسانی است و توصیه سرمایه‌گذاری محسوب نمی‌شود

صرافی کورو: عصر جدیدی از معاملات درون زنجیره‌ای