در طول تاریخ، تجارت بین‌المللی به تعرفه‌ها متکی بوده است که نقش مهمی در محافظت از صنایع محلی، شکل‌دهی انتخاب‌های مصرف‌کنندگان و ایجاد درآمد برای دولت دارند. اما اکنون که جهان ما دیجیتالی‌تر می‌شود، گفتگو درباره تعرفه‌ها دیگر فقط درباره محصولات فیزیکی نیست.

امروزه، سؤالات مربوط به تعرفه بر رمزارزها، همچنین بحث‌هایی درباره رمزارز و تعرفه‌ها و تعرفه‌های تجاری و ارز دیجیتال، اهمیت پیدا کرده‌اند. از پیامدهای درگیری تجاری آمریکا و چین گرفته تا ظهور حمایت‌گرایی جهانی، رویدادهای چند سال گذشته نشان می‌دهد که سیاست‌های اقتصادی سنتی اکنون با اکوسیستم مالی دیجیتال درهم تنیده شده‌اند.

این مقاله به شما کمک می‌کند تا بدانید چگونه تعرفه‌ها هم بر بازارهای سنتی و هم بر حوزه نوظهور رمزارز تأثیر می‌گذارند و رفتار بازار، واکنش‌های نظارتی و چشم‌اندازهای ارزهای دیجیتال را توضیح می‌دهد.

تعرفه‌ها چیست و چگونه بر بازارهای سنتی تأثیر می‌گذارند؟

تعرفه‌ها مالیات‌هایی هستند که توسط دولت بر کالاهای وارداتی اعمال می‌شوند. عوارض گمرکی مورد انتظار به عنوان درصدی از ارزش محصول بین 5% تا 25% متغیر است، اما تولیدکنندگان ممکن است در برخی موارد با نرخ‌های اضافی مواجه شوند. دولت‌ها از تعرفه‌ها به دو روش استفاده می‌کنند: برای ایجاد درآمد و محافظت از صنایع داخلی با گران‌تر کردن محصولات وارداتی نسبت به محصولات محلی.

زمینه تاریخی

اقتصادها در طول تاریخ تأثیرات طولانی‌مدتی از اجرای تعرفه‌ها تجربه کرده‌اند. قانون تعرفه اسموت-هاولی سال 1930 در ایالات متحده، تعرفه‌های وارداتی بالایی را بر بیش از 20,000 محصول مختلف اعمال کرد.

این اقدام حمایت‌گرایانه که برای محافظت از صنایع آمریکایی در دوران رکود بزرگ طراحی شده بود، واکنش‌های نامطلوبی از سوی سایر کشورها ایجاد کرد که منجر به کاهش مهم تجارت اقتصادی جهانی شد.

کشوری که عوارض وارداتی را افزایش می‌دهد، مجموعه‌ای از اثرات اقتصادی را در سراسر سیستم آغاز می‌کند. قیمت‌های بالاتر مصرف‌کنندگان را مجبور می‌کند محصولات خارجی کمتری بخرند، در حالی که کسب‌وکارها استراتژی‌های خود را به سمت تولید داخلی تغییر می‌دهند، و سرمایه‌گذاران باید احساسات بازار خود را نسبت به ساختارهای قیمت جدید تنظیم کنند.

علاوه بر این، تغییرات تعرفه‌ای به دقت توسط کسانی که بازار عوارض وارداتی رمزارز را تحلیل می‌کنند، زیر نظر گرفته می‌شود. اگرچه این اصطلاح‌شناسی از تجارت سنتی نشأت می‌گیرد، اصول پشت آن اکنون دیدگاه‌ها را در مورد ارز دیجیتال شکل می‌دهد.

بازار رمزارز - مصون یا آسیب‌پذیر در برابر سیاست‌های تعرفه‌ای؟

بسیاری از طرفداران دارایی‌های دیجیتال به اشتباه معتقدند که سیاست‌های متمرکز نمی‌توانند بر رمزارزهای غیرمتمرکز که به صورت خودگردان عمل می‌کنند، تأثیر بگذارند. در حال حاضر، وضعیت فراتر از انتظارات آشکار است.

در حالی که فناوری بلاکچین وابستگی به تمرکز را کاهش می‌دهد، بازار رمزارز به تأثیرات اقتصادی سنتی وابسته است. شرکت‌کنندگان بازار تمام روندهای اقتصادی عمده و تصمیمات دولت در مورد تعرفه‌ها را زیر نظر دارند، زیرا این عناصر باعث تغییرات ناگهانی بازار می‌شوند.

هنگامی که اخبار تعرفه‌های جدید منتشر می‌شود، بازارهای سنتی اغلب نوسان نشان می‌دهند. این بی‌ثباتی اغلب به دنیای دیجیتال نیز سرایت می‌کند. داده‌های تاریخی نشان می‌دهد که اعلام‌های مهم تعرفه‌ای با تغییرات قابل توجهی در ارزش رمزارزها همزمان بوده است.

به عنوان مثال، نوساناتی در قیمت بیت‌کوین و تعرفه‌های تجاری پس از اجرا یا حتی پیش‌بینی تعدیلات تعرفه‌ای مشاهده شده است.

وقتی ترامپ یک "تعرفه متقابل تخفیف‌دار" 27% بر واردات از هند اعمال کرد، بدون هیچ اشاره‌ای به رمزارز، بازار رمزارز در عرض چند دقیقه از اعلام آن دچار وحشت شد. در ابتدا، بیت‌کوین از 88,000 دلار به 85,000 دلار کاهش یافت. و بیت‌کوین همچنین پس از اعمال تعرفه اضافی 50% آمریکا بر چین، به زیر 76,000 دلار سقوط کرد.

تعرفه نه تنها بر قیمت‌های رمزارز تأثیر می‌گذارد، بلکه بر تغییر شاخص ترس و طمع سرمایه‌گذاران نیز تأثیر می‌گذارد. شاخص ترس و طمع به 10 کاهش یافته است، پایین‌ترین سطح از ژوئن 2022، زیرا خلق‌وخوی سرمایه‌گذار رو به وخامت می‌گذارد. آخرین باری که این شاخص به چنین سطوح ترس قابل توجهی رسید، در ژوئن 2022 بود، پس از فروپاشی اکوسیستم Terra، شرکت سرمایه‌گذاری Three Arrows Capital و وام‌دهنده رمزارز Celsius. این شاخص، که خلق‌وخوی بازار را در مقیاسی از 0 (ترس شدید) تا 100 (طمع شدید) رتبه‌بندی می‌کند، نوسانات، مومنتوم بازار، حجم معاملات، احساسات رسانه‌های اجتماعی و تسلط بیت‌کوین را در نظر می‌گیرد.

بسیاری از افراد در بازار اشاره کرده‌اند که چگونه واکنش بازار رمزارز به تعرفه‌ها می‌تواند نشانه‌ای از نگرانی‌های اقتصادی گسترده‌تر باشد.

این نشان می‌دهد که حتی یک کلاس دارایی غیرمتمرکز نیز می‌تواند هنگامی که عدم اطمینان مالی در هوا وجود دارد، با برخی مشکلات مواجه شود. تأثیر نوسانات رمزارز به طور فزاینده‌ای آشکار می‌شود. هنگامی که تعرفه‌ها معرفی می‌شوند، سرمایه‌گذاران اغلب به رمزارزها به عنوان وسیله‌ای برای محافظت از دارایی‌های خود و کاهش ریسک روی می‌آورند.

این روند نشان می‌دهد که علی‌رغم عملکرد مستقل ارزهای دیجیتال از بانک‌های مرکزی، آنها همچنان به همان تأثیرات اقتصاد کلان که بر دارایی‌های مالی سنتی تأثیر می‌گذارند، واکنش نشان می‌دهند. در نتیجه، بازار رمزارز درست به اندازه هر نوع سرمایه‌گذاری دیگر به تغییرات در سیاست‌های اقتصادی جهانی پاسخگو است.

مطالعه موردی – جنگ تجاری آمریکا و چین و رفتار رمزارزها

جنگ تجاری آمریکا و چین در ژوئیه 2018 تحت مدیریت دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور وقت آمریکا در دوره اول ریاست‌جمهوری‌اش آغاز شد. این جنگ در نهایت به وضع تعرفه بر حدود 550 میلیارد دلار کالای چینی و 185 میلیارد دلار کالای آمریکایی منجر شد.

توافق تجاری مرحله اول بین دو طرف در ژانویه 2020 امضا شد، اما چین در طول دو سال توافق، کمتر از 60 درصد از صادرات آمریکا را که متعهد شده بود، خریداری کرد.

موارد زیادی از جنگ تجاری آمریکا و چین وجود داشته است، اما برخی از بزرگترین جنگ‌های تجاری بین سال‌های 2020 و 2025 رخ داد:

سپتامبر 2018: تعرفه‌های بخش 301 آمریکا به میزان 15% (زیرمجموعه‌ای از 300 میلیارد دلار، فهرست 4A) اعمال شد و چین نیز در واکنش، تعرفه‌هایی بر برخی محصولات آمریکایی (زیرمجموعه‌ای از 75 میلیارد دلار) وضع کرد.
در ژانویه 2020، چین برخی تغییرات در نرخ‌های تعرفه کشورهای دارای وضعیت ملل کاملة‌الوداد (MFN) خود برای آن سال ایجاد کرد، در حالی که آمریکا نیز تعرفه‌های واردات از ژاپن را به عنوان بخشی از توافق تجاری آمریکا-ژاپن کاهش داد.
با پیشروی به ژانویه 2021، چین بار دیگر نرخ‌های تعرفه MFN خود را تنظیم کرد، و آمریکا همچنان به کاهش تعرفه‌ها بر واردات ژاپنی تحت همان توافق تجاری ادامه داد.
فوریه 2025: تعرفه‌های 10 درصدی آمریکا بر تمام واردات از چین تحت قانون اختیارات اقتصادی اضطراری بین‌المللی (IEEPA) اعمال شد
آوریل 2025: تحت IEEPA، تعرفه‌های آمریکا از 1 درصد تا 74 درصد بر تقریباً تمام کشورهایی که مازاد تجاری با آمریکا دارند، از جمله چین (74 درصد) اعمال شد. تعرفه آمریکا بر چین شامل تعرفه اضافی 50 درصدی به عنوان اقدام متقابل در برابر اعلام تلافی‌جویانه چین بود.

در اواخر فوریه/اوایل مارس 2025، بازار رمزارزها پس از تأیید تعرفه‌های جدید بر کانادا و مکزیک توسط رئیس‌جمهور ترامپ با افت مواجه شد. این تعرفه‌ها ابتدا در 1 فوریه اعلام شدند اما پس از مذاکرات تا 4 مارس 2025 به تعویق افتادند.

بازار بیت‌کوین پس از اعلام این خبر با کاهش قیمت مواجه شد که باعث فعال شدن بسیاری از نقدشوندگی‌های بازار گردید. ارزش دارایی‌های دیجیتال پس از این اعلام سیاستی، کاهشی میلیارد دلاری را تجربه کرد که نشان‌دهنده حساسیت بالای آنها به اعلامیه‌های اقتصاد کلان است.

ترامپ در توضیح سیاست تجاری جدید خود ادعا کرد که آمریکا در روابط تجاری بین‌المللی خود با بدرفتاری مواجه شده است. واکنش فوری بازار نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران رمزارز به طور فزاینده‌ای سیاست‌های اقتصادی سنتی را در تصمیمات معاملاتی خود لحاظ می‌کنند، علی‌رغم چشم‌انداز اصلی رمزارزها مبنی بر استقلال از نفوذ دولت.

چگونه سیاست‌های تعرفه‌ای می‌توانند به طور غیرمستقیم بر مقررات رمزارزها تأثیر بگذارند

درگیری‌های تجاری بین‌المللی فزاینده باعث شده است که سیاست‌های مقررات رمزارزها و سیاست‌های تعرفه‌ای ارتباط نزدیک‌تری پیدا کنند. تعرفه‌ها در درجه اول برای محافظت از صنایع محلی و شکل‌دهی به پویایی‌های تجاری خدمت می‌کنند، اما همچنین می‌توانند تأثیر موجی بر نحوه درک و مدیریت دارایی‌های دیجیتال توسط دولت‌ها داشته باشند.

اغلب، دولت‌ها تعرفه‌ها را در استراتژی‌های اقتصادی خود برای تنظیم واردات و واکنش به تأثیرات جهانی ادغام می‌کنند. این اقدامات اغلب منجر به تورم و بی‌ثباتی ارزی می‌شود که مردم و شرکت‌ها را مجبور به پذیرش رمزارز می‌کند.

تنظیم‌کنندگان مقررات اغلب علاقه روزافزون به رمزارزها را به عنوان یک تهدید بالقوه می‌بینند که منجر به مقررات سخت‌گیرانه‌تر و اجرای مالیاتی دقیق‌تر، به ویژه در کشورهایی که از تعرفه‌ها آسیب می‌بینند، می‌شود.

برخی دولت‌ها حتی ممکن است مالیات بر تراکنش‌های رمزارزی یا سخت‌گیری بیشتر در قوانین صرافی‌های رمزارز را در نظر بگیرند. از طرف دیگر، کسانی هستند که رمزارز را به عنوان پناهگاه امن می‌بینند که به شهروندان جایگزینی مناسب برای ارزهای فیات ضعیف‌شده آنها ارائه می‌دهد. این درک دوگانه - به عنوان هم ریسک و هم پناهگاه - رویکردهای در حال تکامل به سیاست اقتصادی و رمزارز را شکل می‌دهد.

سیاست‌های تجاری جهانی بلندمدت و تأثیر آنها بر توسعه ارزهای دیجیتال

ارزهای دیجیتال تأثیرات عمیق بلندمدتی از تغییرات در سیاست‌های تجاری جهانی تجربه خواهند کرد. ارزهای دیجیتال با تغییر رویکردهای تجاری کشورها برای مقابله با فشارهای اقتصادی و جنبش‌های حمایت‌گرایانه، تغییرات عمده‌ای را تجربه خواهند کرد. سیستم‌های پرداخت دیجیتال و صرافی‌های رمزارز در سال‌های آینده با نفوذ فزاینده مسائل تجارت سنتی مواجه خواهند شد.

یک تحول مثبت، شکل‌گیری اتحادهای تجاری است که از استفاده از رمزارزها حمایت می‌کنند. این پتانسیل وجود دارد که کشورها توافقنامه‌های تجاری دیجیتال مبتنی بر بلاک‌چین ایجاد کنند که به ساده‌سازی معاملات فرامرزی با کاهش اصطکاک ناشی از تعرفه‌های سنتی کمک خواهد کرد.

این توافقنامه‌ها پتانسیل حذف موانع بوروکراتیک و کاهش هزینه‌ها را دارند که در نتیجه، بار اقدامات تعرفه‌ای سنتی در تجارت بین‌المللی را کاهش می‌دهد. بحث‌های مربوط به تعرفه‌های تجاری و ارزهای دیجیتال از مباحث نظری به مدل‌های اقتصادی قابل اجرا تکامل یافته‌اند که ممکن است به طور اساسی شیوه‌های تجارت جهانی را تغییر دهند.

بحث فعلی در مورد سیاست‌های تجارت بین‌المللی و ارزهای دیجیتال نشان می‌دهد که ارزهای دیجیتال ممکن است به عناصر اساسی سیستم‌های مالی جهانی تبدیل شوند. در دوره کنونی بازنگری چارچوب‌های تجاری توسط کشورهای سراسر جهان، ارزهای دیجیتال کاربرد خود را به عنوان گزینه‌های انعطاف‌پذیر و سازگار نشان می‌دهند که در تضاد آشکار با سیستم‌های سنتی قرار دارند که تحت محدودیت‌های نظارتی دچار مشکل می‌شوند.

پذیرش فزاینده پرداخت‌های دیجیتال و توافق‌نامه‌های همکاری، نقش ارزهای دیجیتال را به عنوان پلی بین بازارهای مالی سنتی و سیستم‌های مالی مدرن تقویت می‌کند. تنظیمات نوظهور نشان می‌دهد که تعرفه‌ها قابل مدیریت خواهند شد و همزمان پایه‌هایی برای یک شبکه تجاری جهانی با اتصال و کارایی بیشتر ایجاد می‌کنند.

نتیجه‌گیری

تعرفه‌ها دیگر فقط تجارت سنتی را تنظیم نمی‌کنند—آنها اکنون تأثیر قابل توجهی بر اکوسیستم ارزهای دیجیتال دارند. شواهد حاصل از جنگ تجاری آمریکا و چین، از جمله افزایش حجم معاملات و نوسانات قیمت، نشان می‌دهد که ارزهای دیجیتال به تغییرات در سیاست‌های تعرفه‌ای واکنش قوی نشان می‌دهند.

همانطور که دولت‌ها سیاست‌های اقتصادی را برای حفاظت از منافع داخلی سخت‌تر می‌کنند، بازارهای ارز دیجیتال با مقررات و ریسک بیشتری مواجه می‌شوند. برای سرمایه‌گذاران و سیاست‌گذاران، هوشیاری نسبت به این تغییرات ضروری است، زیرا سیاست‌های تجاری جهانی آینده، کنترل‌های مالی سنتی را بیشتر با امور مالی دیجیتال ادغام خواهند کرد و یک سیستم اقتصادی به هم پیوسته‌تر را شکل خواهند داد.

چگونه تعرفه‌ها بر بازار رمزارز تأثیر می‌گذارند