در دنیای در حال تکامل امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، نوآوری اغلب به پل زدن بین سیستم‌های مالی سنتی و فناوری‌های نوظهور بستگی دارد. بیت‌کوین، به عنوان اولین و شناخته‌شده‌ترین ارز دیجیتال، مدت‌هاست که به عنوان ذخیره ارزش مشابه طلای دیجیتال در نظر گرفته می‌شود. با این حال، استفاده گسترده‌تر آن در فعالیت‌های مالی روزانه به دلیل فقدان زیرساخت‌های وام‌دهی، ادغام استیبل‌کوین و برنامه‌های غیرمتمرکز محدود مانده است. مزو وارد می‌شود: یک پلتفرم سازگار با EVM و مبتنی بر بیت‌کوین که برای افزایش کاربرد بیت‌کوین از طریق ادغام آن در یک اکوسیستم مالی کامل طراحی شده است.

Mezo: Bridging Bitcoin and Everyday Finance

مزو چیست؟

مزو یک پلتفرم بومی بیت‌کوین و سازگار با ماشین مجازی اتریوم (EVM) است که استفاده از بیت‌کوین را به شیوه‌ای پویاتر و تعاملی‌تر امکان‌پذیر می‌کند. این پلتفرم توسط Thesis، تیمی که به ساخت ابزارهای مالی باز روی بیت‌کوین شناخته شده است، توسعه یافته است. مزو به کاربران اجازه می‌دهد با برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) تعامل کنند، استیبل‌کوین‌ها را صادر کنند یا با آنها تعامل داشته باشند، و به خدمات وام‌دهی و وام‌گیری دسترسی پیدا کنند—همه اینها در حالی که همچنان در معرض بیت‌کوین قرار دارند.

این پلتفرم بر اساس این اصل عمل می‌کند که بیت‌کوین باید بیش از یک دارایی غیرفعال باشد. با فعال‌سازی موارد استفاده فعال بدون اینکه کاربران مجبور به فروش بیت‌کوین خود شوند، مزو خود را به عنوان یک لایه زیرساختی کلیدی برای فضای BitcoinFi (امور مالی بیت‌کوین) در حال ظهور معرفی می‌کند. در اصل، این پلتفرم بیت‌کوین را از یک دارایی صرفاً سوداگرانه به یک دارایی مولد تبدیل می‌کند و به دارندگان آن اجازه می‌دهد از دارایی‌های خود ارزش و کاربرد استخراج کنند.

اهداف و چشم‌انداز

ماموریت اصلی مزو افزایش کاربرد و دسترسی‌پذیری بیت‌کوین در اکوسیستم مالی گسترده‌تر است. اهداف آن را می‌توان به شرح زیر خلاصه کرد:

توانمندسازی دارندگان بیت‌کوین: مزو خدمات مالی مانند وام‌گیری، وام‌دهی و تراکنش با استیبل‌کوین‌ها را بدون نیاز به اینکه کاربران بیت‌کوین خود را از دست بدهند، ارائه می‌دهد. این امر مسیرهای جدیدی برای ایجاد ارزش در عین حفظ موقعیت‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت ایجاد می‌کند.
پل زدن بین اکوسیستم‌ها: از طریق سازگاری با EVM، مزو امکان تعامل بی‌درنگ با ابزارها و برنامه‌های مبتنی بر اتریوم را فراهم می‌کند. این سازگاری دوگانه پتانسیل توسعه‌دهندگان و کاربران را برای ساخت و تعامل در یک محیط توسعه آشنا در حین بهره‌برداری از بیت‌کوین به عنوان دارایی پایه گسترش می‌دهد.
تسریع پذیرش BitcoinFi: مزو برای اینکه ستون فقرات جنبش گسترده‌تر به سمت DeFi مبتنی بر بیت‌کوین باشد طراحی شده است. با ارائه زیرساخت‌های ضروری و تشویق نوآوری، این پلتفرم به دنبال هدایت مرحله بعدی تکامل بیت‌کوین فراتر از یک ذخیره ارزش صرف است.
فعال‌سازی امور مالی فراگیر: مزو همچنین هدف دارد نیازهای مالی جوامعی را که با تورم مواجه هستند یا به سیستم‌های مالی باثبات دسترسی ندارند، برطرف کند. با استفاده از بیت‌کوین به عنوان پایه‌ای برای محصولات مالی باثبات‌تر، مزو جایگزینی برای سیستم‌های بانکی و پولی سنتی ارائه می‌دهد.

موارد استفاده کلیدی

مزو طیف وسیعی از کاربردهای عملی را برای دارندگان بیت‌کوین فراهم می‌کند و پتانسیل آن را برای ادغام دارایی‌های دیجیتال در سیستم‌های مالی روزمره نشان می‌دهد. در اینجا چندین مورد استفاده اصلی آورده شده است:

وام‌های مسکن با پشتوانه بیت‌کوین خریداران خانه می‌توانند از دارایی‌های بیت‌کوین خود به عنوان وثیقه برای تأمین وام مسکن استفاده کنند. این بدان معناست که آنها مجبور نیستند بیت‌کوین خود را نقد کنند تا به منابع مالی دسترسی پیدا کنند، و این امکان را می‌دهند که از افزایش ارزش احتمالی بلندمدت بهره‌مند شوند در حالی که خانه‌ای را تأمین مالی می‌کنند.
مخارج روزانه مزو با فراهم کردن دسترسی به خطوط اعتباری با پشتوانه بیت‌کوین، به کاربران امکان می‌دهد بدون فروش بیت‌کوین خود، خریدهایی با استیبل‌کوین یا دارایی‌های متصل به فیات انجام دهند. این قابلیت بیت‌کوین را به دارایی قابل خرج تبدیل می‌کند در حالی که مالکیت آن حفظ می‌شود.
وام‌های تجاری و سرمایه کارآفرینان و کسب‌وکارها، به‌ویژه در محیط‌های اقتصادی بی‌ثبات، می‌توانند وام‌هایی بر حسب دارایی‌های باثبات دریافت کنند در حالی که بیت‌کوین را به عنوان وثیقه ارائه می‌دهند. این امر از آنها در برابر کاهش ارزش پول محلی محافظت می‌کند و پایه مالی باثبات‌تری فراهم می‌سازد.
توسعه‌دهندگان و اکوسیستم dApp با سازگاری EVM خود، مزو زمینه مناسبی برای توسعه‌دهندگان است تا برنامه‌های غیرمتمرکزی بسازند که بیت‌کوین را یکپارچه می‌کنند. این می‌تواند شامل صرافی‌های غیرمتمرکز، محصولات بیمه، پلتفرم‌های کشاورزی بازدهی و موارد دیگر باشد—همه با پشتوانه نقدینگی بیت‌کوین.
یکپارچه‌سازی استیبل‌کوین مزو قصد دارد با صادرکنندگان استیبل‌کوین مانند M^0 یکپارچه شود تا بازارهای استیبل‌کوین بومی بیت‌کوین ایجاد کند. این به کاربران امکان می‌دهد در دارایی‌های باثبات معامله کنند در حالی که در معرض بیت‌کوین باقی می‌مانند، و تجربه مالی روان‌تر و قابل اعتمادتری ایجاد می‌کنند.

MUSD

یک جزء اساسی اکوسیستم مزو MUSD است، یک استیبل‌کوین بدون مجوز که کاملاً با ذخایر بیت‌کوین پشتیبانی می‌شود و برای حفظ نسبت 1:1 با دلار آمریکا طراحی شده است. MUSD به دارندگان بیت‌کوین امکان می‌دهد بدون فروش بیت‌کوین خود، نقدینگی دلاری را آزاد کنند و به آنها اجازه می‌دهد قرض بگیرند، خرج کنند و پس‌انداز کنند در حالی که در معرض بلندمدت بیت‌کوین باقی می‌مانند. کاربران می‌توانند با سپرده‌گذاری بیت‌کوین در ویژگی 'قرض گرفتن' مزو، MUSD ضرب کنند و یک موقعیت وام ایجاد کنند. این موقعیت‌ها بیش از حد وثیقه‌گذاری شده‌اند و حداقل نسبت وثیقه 110% را نیاز دارند، با نسبت‌های بالاتر توصیه شده برای در نظر گرفتن نوسانات قیمت بیت‌کوین. سیستم از مدل موقعیت بدهی با وثیقه (CDP) استفاده می‌کند، تضمین می‌کند که هر MUSD قابل بازخرید برای 1 دلار ارزش بیت‌کوین است. برای حفظ این نسبت، مزو از مکانیزم‌هایی مانند فرصت‌های آربیتراژ و پروتکل‌های نقدشوندگی استفاده می‌کند، که ثبات را حتی در طول نوسانات بازار تضمین می‌کند. با ارائه یک استیبل‌کوین با پشتوانه بیت‌کوین، MUSD جایگزینی غیرمتمرکز برای استیبل‌کوین‌های سنتی با پشتوانه فیات ارائه می‌دهد، که با مأموریت مزو برای افزایش کاربرد بیت‌کوین در امور مالی روزمره همسو است.

تحولات اخیر و نقشه راه

مزو پیشرفت‌های قابل توجهی هم در توسعه و هم در رشد استراتژیک داشته است. در آوریل 2024، این پلتفرم از حالت مخفی خارج شد و دور سرمایه‌گذاری 21 میلیون دلاری به رهبری پنترا کپیتال را اعلام کرد. کمی بعد، یک دور استراتژیک 7.5 میلیون دلاری به رهبری لجر کاتای فاند، کل سرمایه‌گذاری آن را به 30 میلیون دلار رساند. این پشتیبانی مالی نشان‌دهنده اعتماد قوی سرمایه‌گذاران به مأموریت و فناوری مزو است.

شبکه اصلی مزو رسماً در ماه مه 2025 راه‌اندازی شد، که نقطه عطف مهمی در مأموریت آن برای آوردن کاربرد مالی واقعی به دارندگان بیت‌کوین بود. این راه‌اندازی به کاربران امکان می‌دهد در برابر دارایی‌های بیت‌کوین خود وام بگیرند، MUSD—یک استیبل‌کوین با پشتوانه بیت‌کوین—ضرب کنند و در اکوسیستم رو به رشدی از برنامه‌های غیرمتمرکز شرکت کنند، همه بدون چشم‌پوشی از مالکیت بیت‌کوین خود. برای تسهیل انتقال بی‌دردسر، سپرده‌های موجود BTC، tBTC، solvBTC و استیبل‌کوین‌ها به طور خودکار به شبکه مزو منتقل شدند، مگر اینکه کاربران از آن خارج می‌شدند. این فرآیند انتقال خودکار، دارایی‌ها را برای استفاده فوری در اکوسیستم مزو آزاد کرد و به کاربران اجازه داد در فعالیت‌هایی مانند ضرب MUSD، کسب درآمد از طریق برنامه‌های مزو و موارد دیگر شرکت کنند. علاوه بر این، شرکت‌کنندگان اولیه که دارایی‌های خود را منتقل کردند، یک پاداش یکباره در 'mats'، توکن تشویقی بومی مزو، به عنوان پاداش برای حمایت و مشارکت اولیه خود دریافت کردند. راه‌اندازی شبکه اصلی همچنین ویژگی‌هایی مانند بازار مزو، گزینه‌های بازدهی MUSD و معاملات آتی دائمی با پشتوانه وثیقه MUSD را معرفی کرد، که بیشتر پیشنهادات پلتفرم را گسترش داد و نقش مزو را در چشم‌انداز در حال تکامل BitcoinFi تقویت کرد.

علاوه بر این، مزو با M^0، یک پروتکل استیبل‌کوین غیرمتمرکز، همکاری کرده است تا نوآوری استیبل‌کوین را به اکوسیستم بیت‌کوین بیاورد. این همکاری هدف ایجاد محیطی باثبات و نقدشونده برای برنامه‌های مالی روی بیت‌کوین را دارد—چیزی که قبلاً به دلیل قابلیت برنامه‌نویسی محدود بیت‌کوین دست‌نیافتنی بود.

تصویر بزرگ‌تر

مزو نشان‌دهنده تغییری محوری در نحوه استفاده از بیت‌کوین است. با همسو شدن با روح غیرمتمرکزسازی و ترکیب آن با قابلیت‌های اثبات‌شده ماشین مجازی اتریوم، مزو در حال ایجاد سابقه‌ای برای نسل بعدی زیرساخت‌های مالی است.

در دنیایی که شمول مالی و حاکمیت بر دارایی‌ها روز به روز اهمیت بیشتری پیدا می‌کند، پلتفرم‌هایی مانند مزو در موقعیت مناسبی برای ارائه راه‌حل‌های عملی قرار دارند. چه برای محافظت از ثروت در کشورهای با تورم بالا، چه فعال‌سازی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری با کارایی سرمایه، یا صرفاً اجازه دادن به مردم برای استفاده از بیت‌کوین خود به روش‌های معنادارتر، مزو در حال پر کردن شکاف بین بیت‌کوین و نیازهای مالی دنیای واقعی است.

نتیجه‌گیری

با بلوغ اکوسیستم کریپتو، تقاضا برای ابزارهای مالی کاربردی‌تر و در دسترس‌تر که بر پایه بیت‌کوین ساخته شده‌اند، در حال افزایش است. مزو با یک پلتفرم قدرتمند که پتانسیل نهفته بیت‌کوین را با قابل استفاده، قابل خرج و مولد کردن آن آزاد می‌کند، به این فراخوان پاسخ می‌دهد. مزو از طریق مشارکت‌های استراتژیک، توسعه قوی و چشم‌اندازی روشن، آماده است تا نحوه تناسب بیت‌کوین در آینده امور مالی را بازتعریف کند.

با انجام این کار، نه تنها افراد و توسعه‌دهندگان را توانمند می‌سازد، بلکه مرزهای آنچه بیت‌کوین می‌تواند در دنیایی که تشنه سیستم‌های مالی غیرمتمرکز، باثبات و در دسترس است، نمایندگی کند را گسترش می‌دهد.

*این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاع‌رسانی است و توصیه سرمایه‌گذاری محسوب نمی‌شود

مزو: پلی میان بیت‌کوین و امور مالی روزمره