ETFهای اتریوم، یا صندوق های قابل معامله اتریوم، ابزارهای اقتصادی ای هستند که به سرمایه گذاران اجازه می دهند بدون نیاز به خرید و نگهداری اتریوم، به قیمت آن دسترسی داشته باشند. این ابزارها مثل ETFهای معمولی، عملکرد نمایه خاص یا سبد مشخصی از دارایی ها را ردگیری می کنند.
ETF اتریوم دو نوع عمده دارد:
- ETFهای فیوچرز اتریوم: این ETFها در قراردادهای فیوچرز اتریوم سرمایه گذاری می کنند، که توافقاتی برای خرید یا فروش اتریوم با قیمت مشخصی در آینده هستند. این به آن معناست که در واقع ETF خود مالک اتریوم نمی شود، بلکه روی ارزش آینده آن حساب باز می کند.
- ETF اسپات اتریوم: این نوع از ETF، مشابه با ETFهای سنتی عمل می کند، به این معنی که موسسات مدیریتی متعهد به خرید و هولد اتر در ذخیره خود می شوند تا انعکاس دهنده ارزش آن باشند. ETF در بورس اوراق بهادار معامله می شود و سرمایه گذاران می توانند سهام آن را خرید و فروش کنند. این سهام، نماینده حق مالکیت بر اتر پس زمینه ای متعلق به صندوق است. این ساختار توسط یک ابزار اقتصادی تحت نظارت قانونی، امکان دسترسی به تغییرات قیمتی اتر را برای سرمایه گذاران فراهم می کند. ارزش ETF بر اساس قیمت لحظه ای اتریوم یا قیمتی که در آن زمان در بازار خریداری و معامله می شود، تعیین می گردد.
ETFهای فیوچرز اتریوم از اکتبر 2023 برای معاملات تایید شده اند و کمی بعدتر، در ژانویه 2024، تعداد 11 ETF اسپات بیت کوین هم تایید شدند و اکنون، در 23 می 2024 نیز (مصادف با 3 خرداد 1403)، 8 ETF اسپات اتریوم تایید شده اند.
مثل همیشه، هیچ کدام از سرمایه گذاری های بازار رمزارز بدون ریسک نیستند و لازم است شما تحقیقات کامل خود را پیش از انجام هرگونه سرمایه گذاری به عمل آورید. ETF اسپات ETH فقط راهی برای سرمایه گذاری در بازار است؛ لازم است مزایا و معایب آن را پیش از سرمایه گذاری در نظر بگیرید. در ادامه به بررسی مزایا و معایب ETF اسپات خواهیم پرداخت که ممکن است به شما در تصمیم گیری برای سرمایه گذاری، کمک کنند.
مزایای ETFهای اسپات
- نقدینگی: یک از ویژگی های مهم ETFهای اسپات اتریوم، نقدینگی آن هاست. به لطف انعطاف پذیری معاملات سهام ETF در بازارهای بورس در طول روز معاملاتی، سرمایه گذاران به سرعت می توانند بر اساس استراتژی سرمایه گذاری خود و شرایط بازار، به پوزیشن ها وارد و یا از آنها خرج شوند.
- دسترس پذیری: ETFهای اسپات اتریوم به سرمایه گذاران رویکردی آسان برای دسترسی به اتریوم ارائه می دهند. سرمایه گذاری در ETF می تواند به کاربران کمک کند تا از مشکلات مربوط به پیمایش صرافی های مختلف، ایجاد کیف پول های دیجیتال و نگرانی بابت امنیت و نحوه نگهداری از دارایی های اتریوم خود، پرهیز کنند.
- ETF های اسپات تحت نظارت هستند: ETFها سرمایه گذاری های مستقیم تحت نظارت ناظرین مالی هستند. این سیستم نظارتی، در قیاس با نگهداری معمولی از رمزارز، محافظت و شفافیت بیشتری برای سرمایه گذاران به همراه دارد.
- تنوع: سرمایه گذاران با اختصاص دادن فقط بخشی از سبد سرمایه گذاری خود به ETF، در عین حال که می توانند از افزایش قیمت این رمزارز بهره مند شوند، با سرمایه گذاری در چندین طبقه دارایی دیگر نیز می توانند استراتژی خود را متنوع تر کنند.
معایب ETF اسپات
نوسان: اتریوم نیز مثل سایر رمزارزها به شدت تحت نوسان است. قیمت اتر ممکن است در زمانی کم، به شدت نوسان داشته و در نتیجه روی ارزش ETFهای اسپات اتریوم نیز اثر گذار باشد.
محدودیت های نظارتی: در حالی که طرفداران این مسئله معمولا روی امنیت سرمایه گذاری در ETFها به لطف نظارت کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا تاکید می کنند، باید گفت که این فقط ETFها هستند که شامل نظارت کامل و عمیق این کمیسیون قرار می گیرند، نه رمزارزها.
ریسک طرف مقابل: سرمایه گذارانی که از ETFهای اسپات اتریوم استفاده می کنند در معرض ریسک های مربوط به شرکت های درگیر در فعالیت های ETF قرار دارند. هر نوع مشکل، نقص یا نقض امنیتی در این شرکت ها ممکن است روی یکپارچگی و ارزش ETF تاثیر گذار باشد.
اشتباه در گزارش دهی: اگرچه ETFهای اتریوم، قیمت اتر را تحت نظر دارند، اما باز هم ممکن است اختلافات قیمتی و یا اشتباهات نظارتی کوچکی وجود داشته باشند. هزینه های ETF، ناکارآمدی بازار و زمان بندی تراکنش های اتر همگی می توانند در این مسئله دخیل باشند.
مقالات داغ