آشفتگی بازار در پی افزایش نرخ بهره بانک ژاپن: بیت‌کوین از رشد بازمانده است

دومین افزایش نرخ بهره بانک ژاپن در سال جاری، در هفته ۴ آگوست منجر به برچیده شدن موقعیت‌های معاملات کری ترید و فروش گسترده در بازارهای سرمایه جهانی شد. در حالی که بازارهای سهام آمریکا به سرعت از زیان‌های خود بازیابی شدند، بازار رمزارز نتوانست این بهبود را تکرار کند. بیت‌کوین در ابتدا بهبود تدریجی نشان داد و به سطوح ابتدای آگوست رسید، اما متعاقباً بیشتر سقوط کرد و ماه را در نزدیکی مرز 58,000 دلار به پایان رساند. همزمان، ETFهای بیت‌کوین دومین ماه خروج خالص خود از زمان راه‌اندازی را تجربه کردند و در آگوست خروج خالص 92.2 میلیون دلاری را ثبت کردند. با این حال، داده‌های CoinGlass نشان می‌دهد که موجودی بیت‌کوین در صرافی‌ها به پایین‌ترین سطح سال 2024 یعنی 2.39 میلیون بیت‌کوین در مقایسه با سطح بالای 2.72 میلیون بیت‌کوین رسیده است که نشان‌دهنده تمایل فزاینده سرمایه‌گذاران به نگهداری بیت‌کوین به جای نقد کردن موقعیت‌هاست.

راه‌اندازی استیکینگ بیت‌کوین توسط بابیلون

در 22 آگوست، اکوسیستم بیت‌کوین با معرفی استیکینگ به عنوان یک مورد استفاده جدید، به نقطه عطف دیگری رسید. بابیلون فاز اول شبکه اصلی خود را با سقف اولیه 1,000 بیت‌کوین راه‌اندازی کرد که در عرض فقط سه ساعت توسط حدود 12,700 کاربر به طور کامل پذیره‌نویسی شد. این افزایش مشارکت باعث افزایش موقت کارمزدهای گاز بیت‌کوین شد، به طوری که میانه کارمزدهای تراکنش به 800 sat/vB افزایش یافت.

تداوم مشکلات اتریوم

ETFهای اتریوم در آگوست جریان خالص مثبتی را ثبت کردند و ورود خالص 6.2 میلیون دلاری را در مقایسه با خروج خالص قابل توجه 541.8 میلیون دلاری در جولای به ثبت رساندند. در همین حال، خروج ETHE گریاسکیل به طور قابل توجهی کاهش یافت و از 1.97 میلیارد دلار در جولای به 583 میلیون دلار در آگوست رسید. با وجود این، قیمت اتر از زمان راه‌اندازی ETFهای اتریوم تحت فشار نزولی قابل توجهی قرار گرفته است. در حالی که نگرانی‌های عرضه در کوتاه مدت ممکن است ادامه داشته باشد، ما معتقدیم که ارزش‌های اصلی اتریوم، به ویژه در بخش DeFi، در مقایسه با ماهیت مبتنی بر معاملات میم‌کوین سولانا، قوی و پایدار باقی می‌ماند.

سوی در مسیر خاص خود

سوی در آگوست به یکی از عملکردهای برجسته تبدیل شد که این امر به دلیل راه‌اندازی محصولات تراست جدید گریاسکیل و تأییدهای قوی از سوی رهبران عقیده کلیدی (KOL) و سرمایه‌گذاران بود. مقایسه‌هایی با سولانا مطرح شده است، برخی پیشنهاد می‌کنند که سوی می‌تواند "قاتل سولانا" بعدی باشد. با این حال، تحلیل ما نشان می‌دهد که داده‌های درون زنجیره‌ای سوی بیشتر با تون همخوانی دارد. اگرچه ممکن است برای گفتن اینکه سوی قادر به رقابت با سولانا خواهد بود زود باشد، ما فکر می‌کنیم سوی ارزش پیشنهادی و مسیر توسعه منحصر به فرد خود را دارد، به ویژه در بخش‌های گیم‌فای به لطف طراحی فنی اجرای موازی و مدل ذخیره‌سازی شی‌گرا. برای تحلیل دقیق سوی، لطفاً به مقاله اخیر ما "ظهور زنجیره عمومی سوی" مراجعه کنید.

حمایت جامعه تان از پاول دورف، بنیانگذار تلگرام

اکوسیستم تان پس از دستگیری پاول دورف، بنیانگذار تلگرام در فرانسه با آشفتگی قابل توجهی مواجه شد که منجر به کاهش 20 درصدی قیمت تان‌کوین و کاهش 30 درصدی ارزش کل قفل شده (TVL) گردید. با این حال، جامعه گسترده‌تر رمزارز از دورف حمایت کردند و توسعه‌دهندگان، پلتفرم‌ها و صرافی‌های متعددی آواتار میم‌کوین "سگ مقاومت" (REDO) را به عنوان لوگوی تان‌کوین در کانال‌های مختلف اجتماعی به کار گرفتند که نماد حمایت آنها از جنبش "مقاومت دیجیتال" بود.

ما این رویداد را عمدتاً محرک‌محور می‌بینیم که تأثیر بلندمدت محدودی بر توسعه بنیادی اکوسیستم تان دارد. تلاش‌های فعالانه بنیاد تان برای تقویت رشد اکوسیستم همچنان مشهود است و این رویداد می‌تواند حتی انسجام و اجماع جامعه را تقویت کند.

سهم‌گیری SunPump در ترون از Pump.Fun

Pump.Fun پلتفرم پیشرو در راه‌اندازی توکن‌های میم در این چرخه بازار فعلی بوده است، اما داده‌های اخیر نشان‌دهنده کاهش سرعت در ایجاد توکن‌های جدید و تولید درآمد است. در همین حال، SunPump، یک پلتفرم رقیب در ترون، در میان معامله‌گران میم‌کوین محبوبیت پیدا کرده است. در تنها سه هفته، SunPump ایجاد بیش از 63,000 توکن میم را تسهیل کرده و بیش از 25 میلیون TRX درآمد تولید کرده است که نشان‌دهنده تغییر علایق معامله‌گران به سمت اکوسیستم توکن میم در حال گسترش ترون است.

انتشار استیبل‌کوین‌ها همچنان در حال افزایش است، با افزوده شدن 4 میلیارد دلار در ماه آگوست

علی‌رغم نزول کلی بازار، انتشار استیبل‌کوین‌ها از کف قیمت‌های ماه می بهبود یافته است. در ماه آگوست، 4 میلیارد دلار اضافی در USDT و USDC منتشر شد که سطوح را به مقادیر نوامبر سال گذشته بازگرداند.

در حال حاضر، بازار به دلیل کمبود نقدینگی و روایت‌های بازار در دوره رکود قرار دارد. با این حال، ما معتقدیم که جریان ورودی قوی استیبل‌کوین‌ها نشان می‌دهد که بازار وارد فاز بازار نزولی مطلق مشابه اوایل سال 2022 که استیبل‌کوین‌ها شروع به خروج کردند، نشده است. با رویدادهای اقتصاد کلان پیش رو، مانند کاهش احتمالی نرخ بهره و انتخابات، نقدینگی کافی برای تقویت رالی بازار وجود دارد.

سلب مسئولیت

محتوای ارائه شده در این گزارش صرفاً برای اهداف توضیحی است و با هدف ارائه بینش در مورد بازار رمزارز تهیه شده است. این محتوا توصیه سرمایه‌گذاری نیست و نباید به عنوان چنین تفسیر شود. اطلاعات موجود در اینجا بر اساس منابعی است که معتبر تلقی می‌شوند؛ با این حال، ما دقت، کامل بودن یا مناسب بودن آن برای هر هدفی را تضمین نمی‌کنیم و نباید به آن اتکا شود. هرگونه نظر بیان شده منعکس‌کننده قضاوت در تاریخ انتشار است و ممکن است بدون اطلاع قبلی تغییر کند. به خوانندگان توصیه می‌شود تحقیقات خود را انجام دهند و در صورت لزوم، قبل از هرگونه تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری، مشاوره حرفه‌ای دریافت کنند. نویسندگان و ناشران این گزارش هیچ مسئولیتی در قبال هرگونه زیان یا خسارت ناشی از استفاده از اطلاعات ارائه شده نمی‌پذیرند.

تحقیقات خود را انجام دهید.

درباره CoinEx

CoinEx که در سال 2017 تأسیس شد، یک صرافی رمزارز جهانی است که متعهد به آسان‌تر کردن معاملات است. این پلتفرم خدمات متنوعی از جمله معاملات اسپات و مارجین، فیوچرز، سواپ، AMM و خدمات مدیریت مالی را برای بیش از 5 میلیون کاربر در بیش از 200 کشور و منطقه ارائه می‌دهد.

کوین‌اکس از زمان تأسیس خود، همواره به اصل "اولویت کاربر" پایبند بوده است. با هدف صادقانه ایجاد محیطی عادلانه، محترمانه و امن برای معاملات ارزهای دیجیتال، کوین‌اکس با ارائه محصولات کاربرپسند، امکان دسترسی آسان به دنیای رمزارزها را برای افراد با سطوح مختلف تجربه فراهم می‌کند.

درباره تیم تحقیقاتی کوین‌اکس

تیم تحقیقاتی کوین‌اکس، بازوی پژوهشی صرافی کوین‌اکس است که به ارائه تحلیل‌های عمیق و گزارش‌های تحقیقاتی در صنعت بلاکچین و ارزهای دیجیتال اختصاص دارد.

این تیم با پیگیری روندهای بازار، تحلیل وایت‌پیپرها و مستندات فنی، ارزیابی تیم‌های پروژه‌ها و چشم‌اندازهای توسعه و غیره، بینش‌های حرفه‌ای بازار را در اختیار کاربران قرار می‌دهد. گزارش‌های ما شامل بازارهای کلان، فناوری بلاکچین، دارایی‌های دیجیتال، دیفای، ان‌اف‌تی‌ها و سایر حوزه‌ها در قالب‌های مختلف انتشارات پژوهشی است.

برای مشاهده گزارش‌ها و بینش‌های بیشتر از تیم تحقیقاتی کوین‌اکس، از CoinEx Insight ما دیدن کنید.

چشم‌انداز ماهانه کلان (آگوست)