Affecté par des facteurs tels que la hausse des taux d'intérêt et le durcissement des réglementations étatiques, le marché des cryptomonnaies a été morose au début de 2022. Depuis son pic à 69 000 dollars l'année dernière, le Bitcoin n'a cessé de chuter. Pendant ce temps, les actifs au comptant font face à des baisses drastiques de valeur. Cependant, certains spéculateurs parviennent toujours à réaliser des rendements réguliers et même à doubler leur patrimoine dans un marché baissier. Leur secret réside dans le trading de contrats.

Bien que le trading de contrats promette des rendements élevés, certains débutants peuvent être déconcertés par les notions et termes de base des contrats. Ces investisseurs sont souvent enthousiasmés par les profits réalisés par leurs amis et craignent de manquer l'opportunité. Comme le disait Nietzsche, celui qui veut un jour apprendre à voler doit d'abord apprendre à se tenir debout. Dans le trading de contrats, ouvrir une mauvaise position est pire que de n'en ouvrir aucune. Avant de commencer, nous devons d'abord comprendre ce qu'est le trading de contrats, ainsi que la signification des termes associés.

Qu'est-ce que le trading de contrats ?

Le trading de contrats est un type de produits dérivés crypto qui entre dans la catégorie des contrats à terme. Le trading au comptant conventionnel est apparu dès la fin du XIXe siècle, lorsque les vendeurs livrent des biens réels contre paiement par les acheteurs. Dans les transactions à terme traditionnelles, qui ont évolué à partir du trading au comptant, l'acheteur et le vendeur concluent un contrat après accord sur le prix et la date, et les deux parties transfèrent la propriété des biens contractés à la date spécifiée et règlent le paiement.

Dans l'univers des cryptomonnaies, les contrats ressemblent aux contrats à terme traditionnels, à la différence qu'ils présentent un nouveau modèle appelé contrats perpétuels qui permettent aux acheteurs et aux vendeurs de conserver le contrat indéfiniment (c'est-à-dire sans date de livraison).

Pourquoi le trading de contrats est-il si populaire (particulièrement dans les marchés baissiers) ?

Pour dire les choses franchement, dans le trading au comptant, vous privilégiez une cryptomonnaie puis investissez dedans. Lorsque le prix de la crypto augmente, vous la vendez pour réaliser un profit. Lorsque le prix baisse, vous ne pouvez qu'attendre qu'il remonte. En d'autres termes, il n'y a qu'une seule façon de gagner de l'argent. Bien que cette approche fonctionne dans un marché haussier, une fois que le marché devient déprimé, vous ne pouvez que conserver les cryptos que vous avez achetées et les regarder perdre de la valeur. Le trading de contrats, en revanche, offre la possibilité de réaliser des profits malgré les fluctuations du marché. Bien sûr, une nouvelle façon de gagner s'accompagne également de risques plus élevés. Ainsi, nous devons parfaitement comprendre le trading de contrats pour minimiser les risques et maximiser les rendements.

Deux directions

Position longue : L'utilisateur A pense que le prix du BTC va augmenter. Supposons que le prix actuel du BTC soit de 40 000 USDT, il dépense 4 000 USDT pour 0,1 BTC avec un effet de levier de 10x. Lorsque le prix monte à 45 000 USDT, il peut alors vendre la crypto pour réaliser un profit. En bref, cette approche est appelée "acheter d'abord & vendre ensuite" ;

Position courte : L'utilisateur B pense que le prix du BTC va baisser. Supposons que le prix actuel du BTC soit de 40 000 USDT, il dépense 4 000 USDT pour 0,1 BTC et vend sa position avec un effet de levier de 10x. Lorsque le prix baisse à 35 000 USDT, il peut alors acheter la crypto pour réaliser un profit. En bref, cette approche est appelée "vendre d'abord & acheter ensuite" ;

Ouvrir une position

Après avoir décidé quelle approche adopter, vous devrez ensuite acheter/vendre des contrats à terme/contrats pour ouvrir votre position ou la laisser vacante. S'il n'y a pas de signal baissier/haussier majeur, nous recommandons de commencer par un petit investissement/position.

Effet de levier

Lors de l'ouverture d'une position, en plus d'investir l'argent, vous devrez également sélectionner l'effet de levier, qui est communément indiqué par "x" — 3x signifie un ratio de levier de trois fois. Actuellement, les plateformes d'échange traditionnelles proposent généralement un effet de levier allant de 1x à 100x.

Position complète

Une position complète signifie investir la totalité sur un contrat. Une telle approche comporte d'énormes risques. En ouvrant une position complète, vous franchirez le Rubicon, et ce qui vous attend est soit la gloire, soit la mort. Par conséquent, ce n'est pas un choix conseillé pour les investisseurs prudents.

L'écart de profit spécifique entre le trading au comptant et le trading de contrats dans l'exemple ci-dessus sera illustré dans le prochain article car il implique de nouveaux concepts comme la marge de position et le ratio de marge. Bien sûr, vous pouvez toujours consulter le Centre d'aide de CoinEx pour avoir un aperçu de ces concepts.

Termes du Trading de Contrats à Connaître Avant de Passer un Ordre