De nombreux nouveaux utilisateurs de crypto-monnaies ont du mal à distinguer le trading au comptant du trading de contrats et ne savent pas quel type d'échange ils devraient effectuer dans différents environnements de marché. Aujourd'hui, examinons ces questions une par une.

Difference Between Spot Trading and Contract Trading

I. Le trading au comptant, l'échange direct entre crypto-monnaies

Dans le trading au comptant, les transactions sont appariées selon la priorité du prix et du temps pour réaliser directement l'échange entre crypto-monnaies.

Le trading au comptant est comme un paiement contre livraison. Par exemple, si vous achetez 1 BTC, vous possédez réellement ce 1 BTC. Vous pouvez le conserver sur une plateforme de trading pour effectuer plus d'échanges ou le transférer vers votre portefeuille ou celui de quelqu'un d'autre.

L'avantage du trading au comptant est que vous avez la propriété des jetons après l'achat. Peu importe si le prix monte ou baisse, le nombre de jetons en votre possession ne changera pas. Cependant, l'inconvénient est que vous ne pouvez réaliser des profits que lorsque le prix augmente. Si le prix baisse, vos seules options sont de vendre votre position pour limiter les pertes ou de conserver les jetons.

II. Le trading de contrats, produits dérivés financiers sur le marché des crypto-monnaies

Comparé au trading au comptant, qui suit le principe des échanges conventionnels (acheter bas et vendre haut), le trading de contrats fait référence à un modèle dans lequel les acheteurs et les vendeurs négocient sur la base d'un accord qui spécifie qu'une certaine quantité d'un actif sera achetée/vendue au prix prescrit à la date convenue. Les contrats peuvent être divisés en contrats de livraison conventionnels et contrats à terme selon le modèle de livraison. La principale différence entre les deux est qu'un contrat de livraison a une date de livraison fixe, tandis qu'un contrat à terme n'en a pas. Sur le marché des crypto-monnaies, les contrats sont des produits dérivés financiers qui ne sont pas couverts par le marché au comptant. Il existe plutôt des marchés de dérivés indépendants où les contrats de crypto-monnaies sont négociés.

Dans le trading de contrats, les utilisateurs profitent de la hausse/baisse des prix des crypto-monnaies en prenant des positions longues ou courtes. Le prix des contrats à terme, qui n'ont pas de date d'expiration ou de règlement, est indexé sur le prix du marché au comptant grâce à un mécanisme appelé Frais de Financement. Avant de trader des contrats, vous devrez d'abord déposer la marge. Sur CoinEx, le marché des contrats à terme propose un ratio de levier maximum de 100x.

Les contrats à terme peuvent être linéaires ou inverses. Pour trader des contrats linéaires, vous devez simplement détenir des USDT ; pour trader des contrats inverses, en revanche, vous devrez détenir la crypto-monnaie de règlement (par exemple BTC, ETH, etc.). Bien que les contrats à terme augmentent la flexibilité du trading, ils imposent des exigences techniques plus élevées aux traders. De plus, la gestion des positions, le choix du prix d'ouverture, la prise de profit/stop loss, et la mentalité de trading sont tous des éléments clés du trading de contrats.

III. Différences entre les deux modèles

En général, le trading au comptant présente des opérations faciles et pratiques, ce qui le rend adapté aux débutants en crypto-monnaies. Que le prix monte ou baisse, le nombre de jetons en votre possession ne changera pas. Cependant, vous ne pouvez réaliser des profits que lorsque le prix augmente dans des conditions de marché favorables. D'un point de vue technique, le trading au comptant est plus accessible, et votre profit est principalement déterminé par le potentiel de croissance d'une crypto-monnaie.
Dans le trading de contrats, vous réalisez des profits grâce aux hausses/baisses des prix des crypto-monnaies en prenant des positions longues ou courtes basées sur vos prédictions sur la tendance future des prix. Cependant, vous supporterez également les pertes correspondantes si la tendance du marché va à l'encontre de vos prédictions. Le trading de contrats comporte des exigences techniques plus élevées. Par exemple, les traders de contrats doivent être capables d'effectuer des analyses techniques et de gérer leurs TP/SL.
Bien que le trading de contrats et la marge aillent généralement de pair, il diffère du trading sur marge, qui couvre plus de types de crypto-monnaies et convient aux utilisateurs qui doivent trader plusieurs crypto-monnaies. L'avantage du trading de contrats est qu'il propose des ratios de levier plus élevés et ne facture pas d'intérêts sur les crypto-monnaies. Il est donc plus adapté aux utilisateurs qui préfèrent trader avec un ratio de levier élevé. Dans le trading de contrats, vous pouvez ajuster de manière flexible le ratio de levier en fonction de la tendance du marché. Par exemple, vous pouvez sélectionner un ratio de levier plus élevé pour maximiser vos rendements lorsque vous réalisez des profits ; de la même manière, vous pouvez également ajouter plus de marge ou réduire le ratio de levier pour atténuer le risque de liquidation lorsque vous subissez des pertes.