Cela fait 12 ans depuis la naissance des cryptomonnaies. Pendant ce temps, le trading de contrats crypto remonte également à très longtemps. Les contrats ont toujours été l'un des produits dérivés crypto les plus populaires et ont même attiré de nombreux investisseurs débutants. Cependant, la plupart des nouveaux venus sont déconcertés par certains concepts fondamentaux des contrats crypto. Par conséquent, si vous débutez dans cette catégorie de crypto, vous devriez d'abord étudier ces concepts de base avant de commencer à trader des contrats.

Qu'est-ce que le trading de contrats crypto ?

Dans l'univers crypto, le trading de contrats permet aux investisseurs de profiter de la hausse/baisse des prix des cryptomonnaies en prenant des positions longues ou courtes. Les contrats crypto sont similaires aux contrats conventionnels, la seule différence étant que les actifs sous-jacents des premiers sont des cryptomonnaies comme Bitcoin ou Ethereum.

Les investisseurs peuvent trader des contrats sur une plateforme d'échange crypto. Par exemple, CoinEx propose désormais plusieurs marchés à terme pour les contrats futures linéaires/inverses, avec un effet de levier maximum de 100X.

Trading de futures sur CoinEx

Qu'est-ce que le trading de futures dans le contexte crypto ?

Les futures crypto sont un type de produits dérivés financiers innovants qui fonctionnent comme un marché d'actifs garantis, et le prix des futures crypto est proche du prix de l'indice des actifs sous-jacents. Contrairement aux futures conventionnels, les futures crypto n'expirent pas. Ainsi, lors du trading de futures crypto, vous pouvez conserver les futures jusqu'à la liquidation. Par exemple, sur CoinEx, tous les contrats crypto négociés sont des futures disponibles 24h/24 et 7j/7. De plus, ils n'expirent pas et ne seront pas réglés.

La caractéristique principale des futures est l'adoption du mécanisme de Frais de Financement, qui indexe le prix des futures sur le prix spot. De plus, comme il n'y a pas de date de livraison, les futures ont introduit un concept appelé prix de l'indice spot et indexent le prix du marché des futures sur le prix spot via le mécanisme de Frais de Financement. Sur CoinEx, les Frais de Financement sont payés/reçus toutes les 8 heures. Si le Taux de Financement est positif, les traders en position longue paieront les Frais de Financement aux traders en position courte ; si le taux est négatif, en revanche, les traders en position courte paieront les Frais de Financement aux traders en position longue. Il est à noter que seuls les traders ayant une position ouverte à l'heure du règlement doivent payer/recevoir les frais. Par ailleurs, les Frais de Financement sont réglés uniquement entre les traders en position longue et courte, et CoinEx ne participe pas au paiement/réception des Frais de Financement.

Trading de futures sur CoinEx

Que sont les contrats futures linéaires/inverses ?

Sur CoinEx, les contrats futures linéaires sont également appelés contrats avec marge en USDT. Une caractéristique de ces contrats est que les investisseurs n'ont besoin que de détenir de l'USDT, une stablecoin. Dans le cas d'un contrat futures linéaire BTCUSDT, par exemple, le contrat est libellé en USDT et également réglé en USDT. L'avantage de ces contrats est que vous pouvez trader plusieurs types de cryptos tant que vous détenez de l'USDT, ce qui vous aide à éviter les risques de fluctuations de prix et réduit le coût de passage entre différentes positions.

Supposons que le prix du BTC baisse lorsque vous tradez des contrats futures linéaires, la baisse de prix n'affectera pas la valeur de l'actif sous-jacent (USDT) car c'est une stablecoin. Cela signifie que vous pourriez éviter les pertes résultant des fluctuations de prix des cryptos comme BTC et ETH qui sont nécessaires pour ouvrir une position et payer la marge lorsque vous tradez des contrats futures inverses.

Contrats futures linéaires sur CoinEx

Sur CoinEx, les contrats futures inverses, contrairement aux contrats futures linéaires, sont des contrats avec marge en crypto qui ne peuvent être tradés que lorsque vous détenez la crypto de règlement (par exemple BTC, ETH). Dans le cas d'un contrat inverse BTCUSD, par exemple, bien que le contrat soit libellé en USD, il est réglé en BTC. Supposons que les prix des cryptos augmentent lorsque vous êtes en position longue sur des contrats futures inverses avec BTC et ETH, vous profiterez de la hausse des prix, en plus du profit de la position longue, car vous gagnerez la crypto de règlement en tradant ces contrats.

Contrats futures inverses sur CoinEx

Comme le trading de futures comporte ses risques, les débutants doivent prendre des décisions d'investissement prudentes après avoir pleinement examiné les concepts de base et les faits pertinents concernant les futures crypto.

Concepts Fondamentaux du Trading de Contrats à Terme que les Débutants Doivent Connaître