Dans un contexte de marché spot en déclin, les contrats à terme, un type de produit dérivé financier, ont attiré l'attention des investisseurs. Selon Coinglass, le volume de trading quotidien moyen des contrats à terme sur l'ensemble du réseau est plus de deux fois supérieur à celui du spot. Compte tenu de ce chiffre considérable, il est important mais difficile pour tous les investisseurs en contrats à terme de réaliser des profits en utilisant un effet de levier élevé basé sur leur jugement des tendances du marché.

Nous pouvons trouver la solution dans deux termes, le taux de réussite et le ratio profit/perte, ainsi que leur relation.

Qu'est-ce que le taux de réussite dans les contrats à terme ?

Comme son nom l'indique, le taux de réussite est la probabilité d'une transaction gagnante.

Formule : Taux de réussite = Nombre de gains / Nombre total de transactions * 100 %

Par exemple, un trader de contrats à terme effectue 10 transactions et réalise des profits sur 5 d'entre elles, son taux de réussite est donc de 50 %. Malgré un taux de réussite réel apparemment modéré et les possibilités de stop-loss, il réalise tout de même des profits importants.

Comme le suggère le livre Technical Analysis of the Financial Markets , "les meilleurs traders de contrats à terme ne gagnent de l'argent que sur 40 % de leurs transactions". Bien qu'important, un taux de réussite élevé est difficile à maintenir sur un marché volatil. Selon les statistiques de la dernière décennie, le taux de réussite moyen des meilleurs traders de Wall Street ne se situe qu'entre 35 % et 50 %. Alors, comment pouvons-nous profiter du marché des contrats à terme ?

C'est là qu'intervient le ratio profit/perte.

Qu'est-ce que le ratio profit/perte ?

Formule : Ratio profit/perte = Montant moyen des profits/Montant moyen des pertes

Imaginons que nous lancions une pièce. Vous gagnez 1 USDT si vous gagnez, ou perdez 1 USDT si vous vous trompez. Dans ce cas, le ratio profit/perte est de 1:1. Vous gagnez 3 USDT si vous gagnez, ou perdez 1 USDT si vous vous trompez. Dans ce cas, cependant, le ratio profit/perte est de 3:1.

En supposant que le Trader A ouvre une position de 10 000 USDT, la relation entre le taux de réussite et le ratio profit/perte est la suivante :

Comme vous pouvez le constater dans le tableau ci-dessus, vous pouvez toujours réaliser des profits avec un faible taux de réussite. Même si votre taux de réussite n'est que de 30 %, votre trading reste rentable à long terme tant que le ratio profit/perte se maintient à un niveau élevé.

Comment augmenter le ratio profit/perte ?

La réponse se trouve dans la formule du ratio profit/perte : nous pouvons soit augmenter les profits moyens, soit réduire les pertes moyennes.

Cela semble paradoxal car le ratio profit/perte de chaque transaction reste incertain jusqu'à son règlement et les traders peuvent difficilement déterminer les profits futurs. Néanmoins, nous pouvons fixer la perte maximale pour chaque transaction, qui est le prix de stop-loss comme nous le savons. Une fois le prix de stop-loss, ou en d'autres termes la condition de sortie, fixé, dès que les conditions sont remplies, les positions seront clôturées même si vous avez parié dans la mauvaise direction et subi des pertes, vous protégeant ainsi de pertes plus importantes.

En ce sens, le Take-Profit & Stop-Loss est effectivement un outil utile. Supposons que dans chaque transaction avec une position fixe, le prix de stop-loss soit fixé à 10 % du montant initial, et le prix de take-profit soit fixé à 20 % du montant initial. Le ratio profit/perte est de 2:1. Tant que le taux de réussite atteint 33 %, le compte peut atteindre le seuil de rentabilité.

Les traders se trompent souvent sur le marché, mais les plus sensés maximisent leurs profits, pas le nombre de gains. Outre les connaissances ci-dessus, un autre facteur essentiel pour profiter du marché des contrats à terme est l'unité entre vos connaissances et votre stratégie de trading. Après tout, la plupart des traders subissent des pertes non pas parce qu'ils ignorent les connaissances théoriques, mais parce qu'ils suivent aveuglément une voie différente dans le trading réel.

* Les informations ci-dessus ne peuvent pas être considérées comme des conseils en investissement.