Les contrats futures, ou contrats à terme en français, lient deux parties, un acheteur et un vendeur de manière dérivée, pour échanger un actif à un prix actuel prédéterminé jusqu'à une date future spécifiée, quel que soit le prix en cours sur le marché. Les contrats à terme peuvent être utilisés par une variété de traders, notamment les investisseurs et les spéculateurs, y compris les entreprises qui souhaitent livrer ou fournir physiquement la denrée. Les contrats à terme permettent aux investisseurs et aux traders de tirer profit de la spéculation sur les prix, de la couverture et de l'arbitrage. Ils sont principalement destinés à être utilisés par les acteurs du marché afin de réduire le risque de variations futures du prix d'un actif.

Les contrats à terme sont différents des contrats d'options, ces derniers impliquant un acheteur et un vendeur. Les options peuvent perdre leur valeur à l'expiration, mais dans le cas des contrats à terme, à l'expiration du contrat, l'acheteur est tenu d'acheter et de recevoir l'actif sous-jacent, et le vendeur est tenu de fournir et de livrer l'actif sous-jacent.

Les acheteurs d'options et de contrats à terme profitent ainsi de la fermeture de la position d'un détenteur d’un effet levier avant la date d'expiration. Le trading des futures sert deux objectifs principaux, la spéculation sur les prix, qui permet aux investisseurs de réaliser un profit, et la couverture, qui permet aux traders de minimiser les pertes.

Les contrats à terme facilitent le trading des futures, qui sont généralement utilisées par les traders individuels pour réaliser des bénéfices ou par les entreprises pour bloquer les prix des produits de première nécessité à la production et à la fabrication. Les contrats à terme sont négociés sur des variétés d'actifs comme les crypto-monnaies, les actions, les matières premières, les indices et les paires de devises.

Caractéristiques des contrats à terme

Les contrats à terme sont tradablent :

Les contrats à terme sont régularisés
Les contrats à terme sont standardisés
Les contrats à terme sont des produits dérivés, c'est-à-dire que leur prix est basé sur le prix de l'actif sous-jacent.
Les contrats à terme sont une obligation, à l'expiration du contrat à terme, l'acheteur est tenu de recevoir les actifs au moment et au prix convenus, et le vendeur est tenu de fournir les actifs souhaités.
Les contrats à terme sont limités dans le temps
Les contrats à terme sont généralement réglés par des organismes de réglementation.

Qu'est-ce que le trading de futures ?

Le trading de futures est une méthode permettant de spéculer sur la valeur future de divers actifs, tels que les crypto-monnaies, les obligations, les actions, les devises et d'autres marchandises, ou de s'en protéger. Le prix futur d'une crypto-monnaie, d'une obligation, d'une action, d'un forex et d'autres matières premières est un effet de levier lorsqu'il est tradé sur une période de temps. Vous pouvez utiliser un effet de levier plus important lorsque vous tradez des futures par rapport au trading au comptant d'actions, de crypto et d'autres matières premières, ce qui permet des rendements très élevés, mais c'est aussi très risqué et vous pouvez être liquidé.

Les contrats à terme sont généralement négociés par des courtiers.

Courtiers en Futures

Un courtier est un individu ou une société qui organise et exécute des transactions financières pour le compte d'une autre partie. Les courtiers effectuent des transactions telles que l'achat et la vente d'actions pour le compte de leurs clients. Il existe plusieurs types d'actifs qui peuvent être tradés par les courtiers, par exemple les crypto-monnaies, le forex, les actions, l'immobilier et d'autres commodités tradables. Les courtiers facturent généralement des commissions pour l'exécution de l'ordre.

Différence entre courtier, agent de change et courtage

Courtier

Un courtier est simplement une personne qui achète et vend des biens ou des actifs pour le compte d'autres personnes. Il peut s'agir d'un individu ou d'une entreprise qui agit en tant qu'agent ou intermédiaire de confiance dans le cadre de négociations ou de transactions commerciales. Les courtiers sont généralement des professionnels ou des organismes agréés qui travaillent dans des domaines exigeant des connaissances spécialisées, tels que la finance, l'assurance et l'immobilier. Le courtage est un terme utilisé pour décrire leur taux de rémunération. Le courtage est déterminé par les usages commerciaux ou par la loi, et il est généralement calculé comme un pourcentage fixe du montant (valeur) de la transaction ou sur base variable.

Agent de change

Un agent de change, ou stockbroker en anglais, également connu sous le nom de représentant autorisé et agréé, est un professionnel de l'investissement qui exécute les ordres du marché au nom des clients. Les agents de change sont des mandataires agréés qui travaillent pour des sociétés de courtage et traitent des transactions pour des clients particuliers et institutionnels. Les sociétés de courtage et les courtiers-négociants sont également connus sous le nom d’agents de change. Les courtiers en ligne à prix réduit sont désormais utilisés pour la majorité des ordres d'achat et de vente. Ces processus sont généralement automatisés et les frais sont donc réduits.

Les courtiers classiques sont surtout utilisés par les personnes riches et les entreprises, qui leur fournissent des services de conseil et de gestion de portefeuille en plus de l'exécution des transactions. Les agents de change servent d'intermédiaires entre les marchés et les traders ou les investisseurs. Les courtiers acceptent les ordres des clients et tentent de les exécuter au prix le plus bas possible. En conséquence, ils reçoivent une commission appelée courtage.

Courtage

Lorsque vous achetez ou vendez un actif/des actions ou quoi que ce soit par l'intermédiaire d'un courtier, celui-ci prélève une commission pour la transaction, appelée courtage.

Terminologie des contrats de futures

Cycle de trading :

Un cycle de trading ou de contrat est la durée pendant laquelle un contrat à terme est tradé sur une bourse de courtage. La date d'expiration de tous les contrats à terme est spécifiée. Les traders ont plusieurs options avant la date d'expiration, soit pour clôturer, soit pour prolonger. Le courtier assure le paiement du trader après la date d'expiration et le trader clôture sa transaction. Le paiement est l'accomplissement des obligations légales de livraison du contrat original.

Taille du lot :

Un contrat à terme est un contrat standardisé avec des paramètres spécifiques. La taille du lot, du marché ou du contrat est l'un de ces paramètres. Une taille de lot est le plus petit nombre d'unités ou la taille du ticket d'actions qui peut être tradé dans les futures. Une taille de lot est simplement le nombre minimum d'unités ou d'actions qui doivent être achetées ou vendues dans le cadre d'un contrat. La taille du lot varie en fonction du contrat dérivé.

Date d'expiration :

La date d'expiration est la date à laquelle l'acheteur et le vendeur d'un contrat dérivé à terme doivent honorer leurs obligations contractuelles. À cette date ou avant, les investisseurs ou les traders d'un contrat à terme auront décidé de ce qu'ils feront de leur position à l'échéance.

Mark-to-Market :

Le mark-to-market, également connu sous le nom de "MTM", est une méthode d'évaluation des actifs basée sur leur prix de marché le plus récent. Les gains et les pertes sont régularisés chaque jour de trading, ce qui est une caractéristique importante des contrats à terme. Cela signifie que la valeur du contrat est évaluée à sa valeur de marché actuelle.

En Résumé

En conclusion, le trading de futures est considéré comme "risqué" car un trader peut facilement être liquidé, mais le trading de futures peut être rentable selon la stratégie de trading utilisée et l'expérience du trader. Le succès d'un trader dans le trading de futures est déterminé par sa stratégie de trading, son expérience, et, plus important encore, par la façon dont il combine ces éléments. Une bonne stratégie et une bonne exécution peuvent aider un trader de futures à devenir un trader de futures rentable. Le trading de futures intègre à la fois l'analyse fondamentale et l'analyse technique.

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