Pendle Finance est une plateforme décentralisée qui révolutionne le trading de rendement crypto en tokenisant les rendements futurs et en proposant des stratégies pour des gains optimisés et fiables au sein de l'écosystème DeFi. Pendle Finance a été développé pour répondre aux limitations du trading de rendement crypto. Il résout le problème de la volatilité du rendement en tokenisant les rendements futurs et en fournissant des stratégies pour des gains cohérents et optimisés dans le paysage de la finance décentralisée (DeFi).

Dans cet article, nous aborderons Pendle Finance, en expliquant son fonctionnement, en clarifiant ce qu'est vePENDLE, et en couvrant également les modes Pendle Earn et Pendle Trade. Nous examinerons aussi le token natif de Pendle Finance - " PENDLE ", sa tokenomique, l'histoire de Pendle Finance, ses caractéristiques et la valeur du token PENDLE. Enfin, nous proposerons des conseils concis sur l'acquisition de tokens PENDLE.

Qu'est-ce que Pendle Finance ?

Le trading de rendement crypto fait référence à la pratique de générer des revenus en prêtant des actifs cryptographiques. Le montant du rendement obtenu en prêtant une quantité spécifique de cryptomonnaie, comme 500 USDC sur Aave, est sujet à des fluctuations similaires aux prix des tokens. Le rendement tend à augmenter pendant les conditions de marché haussières et à diminuer dans les conditions baissières. Les tendances globales du marché sont influencées par plusieurs micro-facteurs, qui causent des fluctuations supplémentaires et de l'incertitude lors de la tentative de prédiction du pourcentage exact de rendement.

Cependant, Pendle Finance est apparu comme une solution pour répondre à ces limitations dans le trading de rendement crypto. Avec Pendle, les utilisateurs ont l'opportunité d'optimiser leurs gains de rendement de manière constante. Pendant les marchés haussiers, ils peuvent augmenter leur exposition au rendement pour maximiser leurs profits. À l'inverse, dans les marchés baissiers, Pendle permet aux utilisateurs de se couvrir contre les baisses potentielles de rendement, atténuant ainsi les risques et stabilisant leurs gains. En employant cette approche innovante, Pendle vise à fournir une expérience de trading de rendement plus fiable et prévisible pour ses utilisateurs.

Pendle Finance est un protocole de finance décentralisée (DeFi) qui fonctionne comme une plateforme de trading de rendement, permettant aux utilisateurs de tokeniser et de négocier les rendements futurs d'actifs comme l'ETH. Le protocole utilise un système à deux tokens composé de $PENDLE, le token de gouvernance et de liquidité, et de $YT, représentant le rendement futur d'un actif. Lorsque les utilisateurs vendent leur rendement futur, ils reçoivent des tokens $YT en retour, qui peuvent être échangés sur la plateforme Pendle Finance.

Pendle permet aux utilisateurs de prendre le contrôle de leur rendement grâce à diverses stratégies de gestion du rendement. Le processus commence par la tokenisation du rendement, où les tokens porteurs de rendement sont enveloppés dans des tokens de rendement standardisés (SY), qui sont ensuite divisés en tokens principaux (PT) et tokens de rendement (YT). Cela permet au rendement d'être tokenisé séparément du montant principal.

Le moteur principal de Pendle est son Market Maker Automatisé (AMM), où les utilisateurs peuvent échanger des PT et YT sans avoir besoin d'une compréhension approfondie des mécaniques AMM. Pendle Finance permet aux utilisateurs d'exécuter des stratégies de rendement avancées, y compris le rendement fixe, le rendement long, et gagner plus de rendement sans risques supplémentaires en fournissant de la liquidité. En offrant ces fonctionnalités, Pendle ouvre de nouvelles opportunités pour les utilisateurs d'optimiser leurs stratégies de rendement au sein de l'écosystème DeFi.

Qu'est-ce que vePENDLE ?

vePENDLE, également connu sous le nom de Vote-escrowed PENDLE , sert de système de gouvernance de Pendle, permettant aux utilisateurs de participer aux processus de prise de décision de la plateforme. Lors de l'utilisation de vePENDLE, les utilisateurs doivent verrouiller leurs tokens PENDLE. Plus ils verrouillent leurs tokens longtemps, plus leur valeur vePENDLE devient élevée. Cependant, au fil du temps, la valeur de vePENDLE diminue, mais cette réduction peut être contrecarrée en prolongeant la durée de verrouillage.

Avec vePENDLE, les utilisateurs peuvent contribuer activement à la distribution des incitations PENDLE. En votant pour leur pool de liquidité préféré, ils peuvent encourager l'apport de liquidité. Le pouvoir de vote est directement proportionnel au montant de vePENDLE détenu, accordant une plus grande influence à ceux qui ont des valeurs vePENDLE plus élevées. Le vote pour un pool donne droit aux utilisateurs à recevoir 80 % des frais d'échange collectés par ce pool particulier, et le rendement annuel en pourcentage attendu (APY) est affiché comme "APY des votants" avant de voter.

Les détenteurs de vePENDLE peuvent également bénéficier d'une part des revenus du protocole générés par les frais d'échange et les frais de tokens de rendement (YT). Cela garantit que les détenteurs de vePENDLE sont non seulement des participants actifs à la gouvernance mais ont également droit à une partie des flux de revenus de la plateforme.

Modes Pendle Earn et Pendle Trade

Pendle Earn et Pendle Trade sont deux modes de fonctionnement au sein de la plateforme. Pendle Earn se concentre sur les fonctions les plus couramment utilisées, telles que le rendement fixe et l'apport de liquidité, visant à améliorer l'expérience utilisateur pour la majorité des utilisateurs. D'autre part, Pendle Trade fournit une suite complète de fonctions, permettant aux utilisateurs de négocier le rendement en achetant et vendant des tokens PT et YT. Les utilisateurs peuvent facilement basculer entre Pendle Earn et Pendle Trade en utilisant la fonction de basculement dans l'application, selon leurs préférences et besoins spécifiques en matière de trading de rendement.

Qu'est-ce que le Token PENDLE ?

PENDLE sert de token natif pour le protocole Pendle Finance, jouant un rôle vital dans la gouvernance et l'apport de liquidité. Les détenteurs de tokens peuvent utiliser PENDLE pour voter sur des propositions qui impacteraient le développement et la maintenance du protocole, leur donnant une voix dans les processus de prise de décision. Les tokens PENDLE peuvent également être utilisés pour fournir de la liquidité au marché Pendle Finance, assurant une liquidité suffisante pour que les utilisateurs puissent acheter et vendre des tokens $YT. Les tokens PENDLE peuvent être stakés, offrant l'opportunité de gagner des récompenses, et permettant aux utilisateurs de générer des revenus passifs tout en soutenant l'écosystème Pendle Finance.

En résumé, PENDLE possède une utilité intrinsèque, étant un outil instrumental de gouvernance et d'apport de liquidité pour le protocole Pendle Finance. Sa flexibilité permet aux utilisateurs de voter sur des propositions, d'assurer la liquidité sur le marché, et de gagner des récompenses par le staking. Avec une structure tokenomique transparente et une compatibilité avec la blockchain Ethereum, PENDLE présente une option convaincante pour les utilisateurs recherchant des opportunités dans le trading de rendement crypto.

Tokenomique de PENDLE

Histoire de Pendle Finance

Pendle Finance a été fondé par un collectif de développeurs non identifiés qui ont adopté les pseudonymes TN Lee, GT, YK, et Vu. Pendle Finance a été officiellement lancé en juin 2021 et a obtenu 3,7 millions de dollars de financement d'investisseurs notables comme Bitscale Capital, Crypto.com Capital, et d'autres supporters.

Au cœur des offres de Pendle Finance se trouve un market maker automatisé (AMM) innovant qui prend en charge les actifs sujets à la décroissance temporelle. Cette approche innovante permet aux utilisateurs de participer à l'échange de tokens de rendement futur, représentant le droit à une portion du rendement d'un actif sur une période prédéfinie. Une telle fonctionnalité facilite la gestion efficace de l'exposition au rendement et l'exploitation des circonstances de marché actuelles.

Le siège de Pendle Finance est situé en Corée du Sud, où une équipe de plus de 10 développeurs compétents se consacre à concevoir des solutions DeFi ingénieuses qui simplifient l'administration du rendement. Bien que relativement nouveau, Pendle Finance a fait des progrès notables, avec une équipe de développement expérimentée, un produit pionnier, et une communauté d'utilisateurs active. Ces facteurs le positionnent favorablement pour jouer un rôle substantiel dans le façonnement de l'avenir du trading de rendement crypto.

Parmi les concurrents de Pendle Finance figurent Alchemix, Yearn Finance, Harvest Finance, entre autres, qui offrent des produits et services similaires. Pendle Finance se distingue cependant par son accent sur le rendement tokenisé. Leur vision unique pourrait potentiellement donner à Pendle Finance un avantage concurrentiel alors que la demande de solutions de gestion de rendement plus adaptables continue d'augmenter.

Caractéristiques de Pendle Finance

Tokenisation du rendement : Pendle Finance introduit un mécanisme unique de tokenisation du rendement, permettant aux utilisateurs de diviser les actifs porteurs de rendement en deux tokens distincts : un token principal représentant l'actif lui-même et un token de rendement représentant le droit à une partie du rendement de l'actif sur une période définie. Cette approche innovante simplifie la gestion de l'exposition au rendement et facilite la capitalisation sur les dynamiques de marché actuelles.
Market Maker Automatisé (AMM) : Au cœur de Pendle Finance se trouve un système avancé de market maker automatisé (AMM). Cet AMM assure l'achat et la vente fluides des tokens de rendement, caractérisés par l'efficacité et la liquidité, facilitant ainsi un trading équitable et accessible des tokens de rendement.
Gouvernance décentralisée : Fidèle à son éthique décentralisée, Pendle Finance fonctionne sous la gouvernance de sa communauté d'utilisateurs. Les parties prenantes peuvent participer activement à la gouvernance en stakant des tokens PENDLE, obtenant ainsi le privilège d'influencer l'évolution du protocole par le vote sur des propositions cruciales.
Programme de couverture : Une caractéristique distinctive de Pendle Finance est son programme de couverture inclusif, destiné aux utilisateurs cherchant à couvrir leur exposition au rendement. Dans ce cadre, les couvreurs assument la responsabilité de fournir du rendement aux autres utilisateurs en échange d'une commission, atténuant efficacement les risques et protégeant le rendement contre les fluctuations du marché.
Flexibilité accrue : Pendle Finance offre aux utilisateurs une flexibilité accrue dans la gestion de leur exposition au rendement. Les utilisateurs ont la liberté de choisir le token principal, le token de rendement, ou une combinaison personnalisée des deux, alignant leur stratégie de rendement sur leurs préférences individuelles.

En résumé, Pendle Finance émerge comme un protocole DeFi prometteur, disposant d'une gamme de caractéristiques distinctives conçues pour rationaliser la gestion du rendement. Bien que le projet soit encore en développement, son potentiel pour façonner considérablement l'avenir de la DeFi est indéniable.

Quelle est la valeur du token PENDLE ?

La valeur des tokens PENDLE est déterminée par l'interaction entre les facteurs d'offre et de demande. Au 8 août 2023, les tokens PENDLE sont actuellement évalués à 0,71 $. Cette valeur est influencée par divers éléments, notamment :

La demande pour les services fournis par Pendle Finance.
En tant que token ERC-20, la valeur des tokens Pendle est liée à la performance d'Ethereum sur le marché plus large des cryptomonnaies.
La santé globale de l'industrie DeFi.
La demande anticipée pour Pendle Finance devrait augmenter à mesure que plus d'utilisateurs prennent conscience des avantages du rendement tokenisé.

Globalement, la valorisation des tokens PENDLE est incertaine et peut connaître des fluctuations. Bien que le projet dispose d'une équipe solide et d'un produit prometteur, ce qui pourrait conduire à une appréciation potentielle de la valeur du token PENDLE dans le temps, une recherche approfondie est essentielle avant d'investir dans toute cryptomonnaie, y compris les tokens PENDLE.

Comment et où acheter des tokens PENDLE ?

CoinEx est une plateforme d'échange de cryptomonnaies mondiale, faisant confiance à plus de 6 millions d'utilisateurs dans le monde avec une réserve de 100 %. Avec plus de 1000 tokens pris en charge, y compris les tokens PENDLE, les utilisateurs peuvent désormais trader facilement et de manière transparente. Pour acheter des tokens PENDLE sur CoinEx, suivez les étapes ci-dessous.

Créer un compte : Commencez par vous inscrire pour un compte CoinEx.
Déposer des fonds : Après vous être connecté, déposez des fonds sur votre compte CoinEx en utilisant l'une des cryptomonnaies prises en charge ou les méthodes de dépôt disponibles sur la plateforme. Avoir des fonds sur votre compte vous permet d'exécuter des trades de manière transparente.
Naviguer vers la page de trading PENDLE : Une fois votre compte approvisionné, accédez à la page de trading dédiée à PENDLE sur CoinEx. Vous pouvez trouver une boîte de recherche et saisir le terme PENDLE pour localiser rapidement la paire de trading associée aux tokens PENDLE.
Choisir une paire de trading : Sélectionnez la paire de trading PENDLE/USDT pour trader PENDLE contre USDT (Tether).
Spécifier le montant d'achat : Déterminez la quantité de tokens PENDLE que vous souhaitez acheter. Saisissez le montant dans l'interface de trading, qui calculera le coût correspondant basé sur le prix actuel du marché.
Exécuter le trade : Avec le montant spécifié, procédez à l'exécution du trade. Confirmez les détails et, si vous êtes satisfait, soumettez l'ordre.

En suivant ces étapes complètes, vous pouvez facilement trader PENDLE sur CoinEx, en profitant des paires de trading disponibles.