Qu'est-ce qu'un appel de marge dans le domaine des cryptomonnaies ?

Un appel de marge dans le trading de cryptomonnaies se produit lorsque le solde du compte de marge d'un investisseur tombe en dessous du niveau de maintenance requis en raison des pertes du marché. Cela se produit lorsque la valeur de la position à effet de levier du trader diminue considérablement, ce qui incite la bourse ou le courtier à exiger des fonds supplémentaires pour couvrir les pertes potentielles. Si le trader ne satisfait pas à l'exigence de marge, la bourse peut liquider ses actifs pour éviter d'autres pertes.

Les appels de marge sont particulièrement fréquents sur les marchés très volatils comme celui des cryptomonnaies. Étant donné que les actifs numériques peuvent connaître des fluctuations de prix rapides, les traders à effet de levier courent un risque plus élevé de recevoir un appel de marge si leurs transactions évoluent en leur défaveur.

Comment fonctionne un appel de marge ?

Un appel de marge est déclenché lorsque le niveau de marge — le ratio des capitaux propres du trader par rapport aux fonds empruntés — descend en dessous d'un seuil défini. Les bourses et les courtiers exigent que les traders maintiennent un certain pourcentage de leur position totale à titre de garantie. Lorsque ce seuil est franchi, le trader reçoit une notification d'appel de marge, lui demandant de déposer plus de fonds ou de réduire sa position.

Par exemple, si un trader utilise un effet de levier de 5x pour acheter du Bitcoin à 50 000 $ avec 10 000 $ de ses propres fonds et 40 000 $ empruntés à la bourse, il contrôle une position de 50 000 $. Si le prix du Bitcoin chute considérablement, ce qui fait que les capitaux propres du trader tombent en dessous de la marge de maintenance de la bourse (par exemple, 20 % de la valeur de la position), un appel de marge est émis. Si le trader n'ajoute pas plus de fonds ou ne clôture pas une partie de la transaction, la bourse peut automatiquement liquider une partie ou la totalité de ses avoirs pour couvrir la dette.

Comment éviter un appel de marge dans le trading de cryptomonnaies ?

Pour éviter un appel de marge, les traders doivent utiliser des stratégies de gestion des risques appropriées. Voici quelques-unes des meilleures façons de prévenir les liquidations forcées :

Diminuer l'effet de levier – L'utilisation de moins de capital emprunté réduit l'exposition aux mouvements de prix soudains.
Définir des ordres stop-loss – La clôture automatique des positions à un prix prédéterminé peut prévenir des pertes importantes.
Surveiller les niveaux de marge – Le suivi du ratio de marge permet aux traders de prendre des mesures avant d'atteindre le seuil critique.
Maintenir des fonds supplémentaires sur le compte – Le fait de disposer de garanties supplémentaires peut aider à éviter un appel de marge dans des conditions de volatilité.

Le trading à effet de levier peut amplifier à la fois les gains et les pertes, ce qui fait des appels de marge un risque majeur. Les traders doivent toujours être conscients de leurs positions et utiliser des techniques de gestion des risques pour prévenir les liquidations forcées.

Concepts et argot crypto

Appel de marge