À propos de GMX(GMX)

Qu’est-ce que GMX ?

GMX est un protocole de trading décentralisé basé sur la blockchain Arbitrum et Avalanche, prenant en charge le trading de crypto-monnaie au comptant et perpétuel. Les utilisateurs bénéficient de spreads extrêmement faibles et d’un impact nul sur les prix, et peuvent échanger Bitcoin, Ethereum, AVAX et d’autres actifs avec un effet de levier jusqu’à 50x. Sa nature sans autorisation favorise l'inclusivité, permettant aux participants de participer sans l'approbation de l'autorité centrale, tout en fournissant une liquidité importante pour une exécution efficace des ordres.

Le jeton GMX est un outil d'utilité et de gouvernance qui incite les détenteurs à participer et à partager les frais de transaction pour promouvoir la participation écologique. En tant que protocole hautement générateur de revenus, GMX a évolué vers GMX V2 et devrait connaître une croissance significative et accroître les actifs négociables.

Il est important de noter que GMX porte une marque différente de GMX Mail, soulignant son rôle de protocole d'échange décentralisé. Dans l'ensemble, GMX offre des options de trading et d'effet de levier transparentes et sans autorisation, soutenues par le succès et la reconnaissance de l'industrie de GMX V2.

Historique du développement de GMX

1. Création et premiers développements (fin 2021-début 2022)GMX a pris de l'importance fin 2021, en lançant la négociation sur Arbitrum, le réseau Ethereum de deuxième couche, et en menant des négociations à terme perpétuelles avec un effet de levier de 30x, attirant l'attention.
2. Intégration avec Avalanche et incitations symboliques (début 2022)Élargissant sa portée, GMX a été lancé sur Avalanche début 2022, permettant aux utilisateurs d'échanger AVAX, BTC et ETH avec un effet de levier 30x chacun. Dans le même temps, la plateforme encourage les fournisseurs de liquidités via des distributions mensuelles de jetons esGMX.
3. Proposition d'intégration et de gouvernance Chainlink (début 2022 - avril 2023)Début 2022, GMX a intégré les oracles Chainlink pour obtenir des informations fiables sur les prix. En avril 2023, GMX a proposé une proposition de gouvernance, qui a été massivement approuvée par les détenteurs de GMX, afin de renforcer la participation communautaire.
4. Diversification, maturation et capacités GMX V2 (mai 2023 - août 2023)GMX a mûri en diversifiant sa gamme de produits, en introduisant des pools de liquidités multi-actifs, des bourses et des options de levier de 30,5x chacune. Pendant ce temps, GMX V2 sera dévoilé en mai 2023, avec une version bêta lancée en août. La mise à jour introduit des fonctionnalités de trading standard, divers pools de liquidités et options de garantie, des frais de financement, une fonctionnalité d'impact sur les prix et la possibilité de fournir des liquidités, marquant une phase d'innovation et une expérience utilisateur améliorée.

Comment fonctionne GMX ?

GMX v1

GMX V1 est une bourse décentralisée qui permet le trading de plusieurs actifs via un pool de liquidité. Les traders peuvent ouvrir, fermer et échanger des jetons avec des options de levier allant de 1,1x à 30x. Le pool de liquidité contient une variété d'actifs, tels que BTC, ETH, USDC, etc. Les échanges exécutés selon les prix du marché déterminés par les oracles entraîneront des frais de 0,2% à 0,8%, selon la composition du pool de liquidité.

Pour le trading perpétuel, GMX V1 offre un effet de levier de 1,1x à 30,5x, plusieurs types d'ordres et facture des frais de 0,1 % pour l'ouverture et la clôture des positions. De plus, le taux d'emprunt horaire calculé en fonction des actifs prêtés est facturé au taux d'intérêt de 0,01 %.

Le GLP (Liquidity Provider Token) est crucial dans GMX V1, permettant aux utilisateurs de gagner des frais sur les échanges, les prêts et les échanges à effet de levier. Le prix du GLP est déterminé par la valeur totale des actifs de l'indice, fournissant un mécanisme de frappe et de rachat. Lorsque les traders à effet de levier subissent des pertes, les fournisseurs de liquidité en profitent, formant ainsi une relation symbiotique.

GMX V1 introduit des fonctionnalités innovantes telles que les ordres stop-loss/take-profit, la pondération multi-token qui affecte les frais et un mécanisme de liquidation pour atténuer les risques. Les frais de négociation représentent 0,1 % de la taille de la position, tandis que les frais d'exécution couvrent les coûts de réseau liés à l'ouverture, à la clôture ou à l'édition d'une position. Le mécanisme de prix stable des pièces répond aux situations de découplage et assure la stabilité dans des conditions de marché volatiles.

Dans l'ensemble, GMX V1 révolutionne le trading décentralisé, en fournissant une interface conviviale, une tarification Oracle transparente et un système unique de fourniture de liquidités qui contribue à un écosystème commercial dynamique et efficace.

GMXv2

GMX V2 lancera le réseau de test en mai 2023 et sera mis en ligne sur le réseau principal Arbitrum et Avalanche en août. Il offre des fonctionnalités de trading standard, notamment des ordres de marché, à cours limité et à déclenchement, en mettant l'accent sur la flexibilité et la gestion des risques. La plateforme permet aux utilisateurs d'expérimenter des pools de liquidités, des garanties et des frais de financement pour personnaliser les stratégies de trading. Les fournisseurs de liquidités peuvent participer à des pools GM isolés et bénéficier d'incitations pour maintenir l'équilibre. L'intégration de Chainlink Data Streams améliore les mises à jour de prix en temps réel et le trading en chaîne.

GMX V2 utilise le pool GM pour fournir des liquidités, et les utilisateurs peuvent acheter et vendre des jetons GM en fonction de sources de prix d'indice. Mettre en œuvre un pontage de fonds pour divers jetons. Prend en charge le trading à effet de levier et offre des options d'ouverture, de gestion et de clôture de positions. La plateforme met en œuvre des taux de financement adaptatifs conçus pour équilibrer les positions longues et courtes. Les utilisateurs paient des frais lors de l'ouverture, de la clôture et de l'échange de positions et peuvent demander des frais de financement positifs. Gérez les risques de liquidation et de déchargement automatisé (ADL) grâce à des mesures telles que des ajustements de garantie et un financement adaptatif. La plateforme encourage les opportunités d’arbitrage pour des échanges en pool équilibrés. Les utilisateurs peuvent connecter leurs portefeuilles via des plateformes telles que Rabby, et GMX met l'accent sur la prudence des utilisateurs, en fournissant des informations détaillées sur les risques potentiels des contrats intelligents et les stratégies de prix stables.

Utilisation et distribution des jetons

Utilisation des jetons

GMX est le token natif de la plateforme GMX. Il possède à la fois des fonctions pratiques et de gouvernance. Sa valeur provient des frais de protocole et d'émission. Les détenteurs de jetons reçoivent des récompenses sous forme de GMX séquestrés, de points multiplicateurs et d'ETH/AVAX. Le Custodial GMX peut être racheté ou investi, empêchant les ventes immédiates de jetons et atténuant l'inflation. Les points multiplicateurs sont gagnés à un TAEG de 100 %, favorisant la détention à long terme et permettant des investissements supplémentaires rémunérateurs.

Les frais d'échange et de transaction sont répartis en ETH ou AVAX, selon le réseau de staking. Les récompenses GMX incluent la conversion progressive du GMX géré en GMX et la réception continue de récompenses en points multiplicateurs pour promouvoir la participation des utilisateurs. La page Gagner propose des options de gestion des récompenses, fournissant une interface conviviale pour miser, réclamer et convertir des récompenses au sein de l'écosystème GMX.

Qu’est-ce qui rend GMX précieux ?

Premièrement, GMX s’est avéré être une plateforme rentable pour les détenteurs de jetons et les fournisseurs de liquidité (LP). La plateforme génère des frais via des frais de change au comptant et des frais de négociation avec effet de levier, qui contribuent à augmenter la valeur globale du GMX. Ce succès a attiré la concurrence, soulignant la valeur et le potentiel de la plateforme.

Deuxièmement, GMX propose des échanges décentralisés au comptant et perpétuels, permettant des transactions en chaîne transparentes et une liquidité importante. Les traders peuvent entrer et sortir de positions avec des spreads minimes et un impact nul sur les prix, réduisant ainsi le risque de liquidation. Cette tarification fiable est fournie via une tarification globale, garantissant aux utilisateurs une expérience de trading équitable et efficace. L’accent mis par la plateforme sur la transparence et la liquidité la rend précieuse pour les traders et les investisseurs.

De plus, GMX offre une excellente expérience utilisateur avec ses faibles frais de transaction et ses vitesses de transaction rapides sur les deux blockchains. Cela rend le trading sur GMX plus rentable et plus efficace par rapport à d'autres plateformes. De plus, GMX dispose d'une approche unique de teneur de marché automatisé (AMM) qui prend en charge une liquidité élevée sans trop dépendre de la valeur totale verrouillée (TVL). Cette approche innovante améliore la proposition de valeur de la plateforme et engage les utilisateurs.

En outre, la valeur de GMX est également affectée par des facteurs tels que la réputation de la marque et le paysage concurrentiel. Le GMX est considéré comme une plate-forme premium par rapport à ses concurrents, ce qui contribue à son effet de levier en matière de prix. De plus, l'émergence d'alternatives moins coûteuses aux différentes solutions de couche 2 pourrait constituer un défi pour la part de marché de GMX. Cependant, la position établie de GMX en termes de base d’utilisateurs et de volume de transactions lui confère un avantage concurrentiel.

En termes de potentiel futur, GMX prévoit d’introduire des actifs synthétiques et d’utiliser les oracles Chainlink à faible latence pour un meilleur accès aux données de marché en temps réel. Ces développements devraient accroître encore la valeur et l’utilité de GMX.