Tentang GMX(GMX)

Apa itu GMX?

GMX adalah protokol perdagangan terdesentralisasi berdasarkan blockchain Arbitrum dan Avalanche, mendukung perdagangan mata uang kripto spot dan abadi. Pengguna menikmati spread yang sangat rendah dan dampak harga nol, dan dapat memperdagangkan Bitcoin, Ethereum, AVAX, dan aset lainnya dengan leverage hingga 50x. Sifatnya yang tanpa izin mendorong inklusivitas, memungkinkan peserta untuk berpartisipasi tanpa persetujuan otoritas pusat, sekaligus menyediakan likuiditas yang dalam untuk eksekusi order yang efisien.

Token GMX adalah alat utilitas dan tata kelola yang memberi insentif kepada pemegangnya untuk mempertaruhkan dan berbagi biaya transaksi guna mendorong partisipasi ekologis. Sebagai protokol yang menghasilkan pendapatan tinggi, GMX telah berevolusi menjadi GMX V2 dan diharapkan mencapai pertumbuhan signifikan dan memperluas aset yang dapat diperdagangkan.

Yang penting, GMX memiliki merek yang berbeda dari GMX Mail, yang menekankan perannya sebagai protokol pertukaran terdesentralisasi. Secara keseluruhan, GMX menawarkan opsi perdagangan dan leverage tanpa izin dan transparan, didukung oleh kesuksesan dan pengakuan industri terhadap GMX V2.

Sejarah perkembangan GMX

1. Pendirian dan pengembangan awal (akhir 2021-awal 2022)GMX menjadi terkenal pada akhir tahun 2021, meluncurkan perdagangan di Arbitrum, jaringan Ethereum lapisan kedua, dan melakukan perdagangan berjangka abadi dengan leverage 30x, menarik perhatian.
2. Integrasi dengan Avalanche dan insentif token (awal 2022)Memperluas jangkauannya, GMX diluncurkan di Avalanche pada awal tahun 2022, memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan AVAX, BTC, dan ETH dengan leverage masing-masing 30x. Pada saat yang sama, platform ini memberi insentif kepada penyedia likuiditas melalui distribusi token esGMX bulanan.
3. Proposal Integrasi dan Tata Kelola Chainlink (Awal 2022 - April 2023)Pada awal tahun 2022, GMX mengintegrasikan oracle Chainlink untuk mendapatkan informasi harga yang dapat diandalkan. Pada bulan April 2023, GMX mengajukan proposal tata kelola, yang disetujui secara mayoritas oleh pemegang GMX untuk memperkuat partisipasi masyarakat.
4. Diversifikasi, Pematangan dan Kemampuan GMX V2 (Mei 2023 - Agustus 2023)GMX telah berkembang dengan mendiversifikasi lini produknya, memperkenalkan kumpulan likuiditas multi-aset, bursa, dan opsi leverage masing-masing sebesar 30,5x. Sedangkan GMX V2 akan diluncurkan pada Mei 2023, dengan versi beta diluncurkan pada Agustus. Pembaruan ini memperkenalkan fungsionalitas perdagangan standar, kumpulan likuiditas yang beragam dan opsi agunan, biaya pendanaan, fungsionalitas dampak harga, dan peluang untuk menyediakan likuiditas, menandai fase inovasi dan peningkatan pengalaman pengguna.

Bagaimana cara kerja GMX?

GM v1

GMX V1 adalah pertukaran terdesentralisasi yang memungkinkan perdagangan multi-aset melalui kumpulan likuiditas. Trader dapat membuka, menutup, dan menukar token dengan opsi leverage mulai dari 1,1x hingga 30x. Kumpulan likuiditas berisi berbagai aset, seperti BTC, ETH, USDC, dll. Pertukaran yang dieksekusi melalui harga pasar yang ditentukan oleh oracle akan dikenakan biaya sebesar 0,2% hingga 0,8%, tergantung pada komposisi kumpulan likuiditas.

Untuk perdagangan abadi, GMX V1 menawarkan leverage dari 1,1x hingga 30,5x, berbagai jenis pesanan, dan membebankan biaya 0,1% untuk pembukaan dan penutupan posisi. Selain itu, suku bunga pinjaman per jam yang dihitung berdasarkan aset yang dipinjamkan dikenakan tingkat bunga sebesar 0,01%.

GLP (Token Penyedia Likuiditas) sangat penting dalam GMX V1, memungkinkan pengguna memperoleh biaya dari perdagangan, peminjaman, dan pertukaran dengan leverage. Harga GLP ditentukan oleh nilai total aset dalam indeks, menyediakan mekanisme untuk pencetakan dan penebusan. Ketika pedagang dengan leverage mengalami kerugian, penyedia likuiditas mendapatkan keuntungan darinya dan membentuk hubungan simbiosis.

GMX V1 memperkenalkan fitur-fitur inovatif seperti perintah stop-loss/take-profit, pembobotan multi-token yang memengaruhi biaya, dan mekanisme likuidasi untuk memitigasi risiko. Biaya perdagangan adalah 0,1% dari ukuran posisi, sedangkan biaya eksekusi mencakup biaya jaringan untuk membuka, menutup, atau mengedit posisi. Mekanisme harga stablecoin merespons situasi pemisahan dan memastikan stabilitas dalam kondisi pasar yang bergejolak.

Secara keseluruhan, GMX V1 merevolusi perdagangan terdesentralisasi, menyediakan antarmuka yang ramah pengguna, harga oracle yang transparan, dan sistem penyediaan likuiditas unik yang berkontribusi pada ekosistem perdagangan yang dinamis dan efisien.

GM v2

GMX V2 akan meluncurkan jaringan pengujian pada Mei 2023 dan online di mainnet Arbitrum dan Avalanche pada bulan Agustus. Ini menawarkan fungsionalitas perdagangan standar, termasuk pesanan pasar, batas dan pemicu, dengan fokus pada fleksibilitas dan manajemen risiko. Platform ini memungkinkan pengguna bereksperimen dengan kumpulan likuiditas, jaminan, dan biaya pendanaan untuk menyesuaikan strategi perdagangan. Penyedia likuiditas dapat berpartisipasi dalam kumpulan GM yang terisolasi dan mendapatkan insentif untuk menjaga keseimbangan. Integrasi Chainlink Data Streams meningkatkan pembaruan harga real-time dan perdagangan on-chain.

GMX V2 menggunakan kumpulan GM untuk menyediakan likuiditas, dan pengguna dapat membeli dan menjual token GM berdasarkan sumber harga indeks. Terapkan penjembatanan dana untuk berbagai token. Mendukung perdagangan dengan leverage dan memberikan opsi untuk membuka, mengelola, dan menutup posisi. Platform ini menerapkan tingkat pendanaan adaptif yang dirancang untuk menyeimbangkan posisi panjang dan pendek. Pengguna membayar biaya saat membuka, menutup, dan menukar posisi, dan dapat mengajukan biaya pendanaan positif. Kelola risiko likuidasi dan pembongkaran otomatis (ADL) melalui langkah-langkah seperti penyesuaian agunan dan pendanaan adaptif. Platform ini mendorong peluang arbitrase untuk perdagangan kumpulan yang seimbang. Pengguna dapat menghubungkan dompet mereka melalui platform seperti Rabby, dan GMX menekankan kehati-hatian pengguna, memberikan informasi rinci tentang potensi risiko kontrak pintar dan strategi harga stablecoin.

Penggunaan dan distribusi token

Penggunaan token

GMX adalah token asli platform GMX. Ia memiliki fungsi kepraktisan dan tata kelola. Nilainya berasal dari biaya protokol dan penerbitan. Pemegang token menerima hadiah dalam bentuk escrow GMX, poin pengganda, dan ETH/AVAX. GMX kustodian dapat ditebus atau diinvestasikan, mencegah penjualan token langsung dan mengurangi inflasi. Poin pengganda diperoleh pada 100% APR, mendorong kepemilikan jangka panjang dan memungkinkan investasi tambahan yang menguntungkan.

Biaya pertukaran dan transaksi didistribusikan dalam ETH atau AVAX, tergantung pada jaringan staking. Imbalan GMX mencakup konversi GMX terkelola menjadi GMX secara bertahap dan terus menerima imbalan poin pengganda untuk mendorong partisipasi pengguna. Halaman Hasilkan menyediakan opsi untuk mengelola hadiah, menyediakan antarmuka yang ramah pengguna untuk mempertaruhkan, mengklaim, dan mengonversi hadiah dalam ekosistem GMX.

Apa yang membuat GMX berharga?

Pertama, GMX telah terbukti menjadi platform yang menguntungkan bagi pemegang token dan penyedia likuiditas (LP). Platform ini menghasilkan biaya melalui biaya pertukaran spot dan biaya perdagangan leverage, yang membantu meningkatkan nilai GMX secara keseluruhan. Keberhasilan ini telah menarik persaingan, sehingga menggarisbawahi nilai dan potensi platform ini.

Kedua, GMX menyediakan pertukaran spot dan abadi yang terdesentralisasi, memungkinkan transaksi on-chain yang transparan dan likuiditas yang mendalam. Trader dapat masuk dan keluar posisi dengan spread minimal dan dampak harga nol, sehingga mengurangi risiko likuidasi. Penetapan harga yang andal ini diberikan melalui penetapan harga agregat, memastikan pengguna mendapatkan pengalaman perdagangan yang adil dan efisien. Fokus platform pada transparansi dan likuiditas menjadikannya berharga bagi para pedagang dan investor.

Selain itu, GMX menawarkan pengalaman pengguna yang luar biasa dengan biaya transaksi rendah dan kecepatan transaksi cepat di kedua blockchain. Hal ini membuat perdagangan di GMX lebih hemat biaya dan efisien dibandingkan platform lainnya. Selain itu, GMX memiliki pendekatan Automated Market Maker (AMM) unik yang mendukung likuiditas tinggi tanpa terlalu bergantung pada Total Value Locked (TVL). Pendekatan inovatif ini meningkatkan proposisi nilai platform dan melibatkan pengguna.

Selain itu, nilai GMX juga dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti reputasi merek dan lanskap persaingan. GMX dianggap sebagai platform premium dibandingkan dengan pesaingnya, yang membantu meningkatkan harga. Selain itu, munculnya alternatif yang lebih murah dibandingkan solusi Layer 2 yang berbeda mungkin menimbulkan tantangan bagi pangsa pasar GMX. Namun, posisi GMX yang mapan dalam hal basis pengguna dan volume perdagangan memberikan keunggulan kompetitif.

Dalam hal potensi masa depan, GMX berencana untuk memperkenalkan aset sintetis dan menggunakan oracle latensi rendah Chainlink untuk akses yang lebih baik ke data pasar real-time. Perkembangan ini diharapkan semakin meningkatkan nilai dan kegunaan GMX.