近年、米国では積極的な利上げによって金融市場が大きな打撃を受けています。今年3月には急激な利上げの中、シリコンバレー銀行やファースト・リパブリック銀行など多くの銀行が一夜にして破綻しました。着実に発展しているように見える伝統的な金融セクターは時が経つにつれて数々の問題に見舞われていますが、その一方で暗号業界ではミニマリズムが静かに台頭しています。

伝統的金融の脆弱性
銀行は常に伝統的金融の中心にありましたが、今年初めに頻発した破綻は銀行業界全体の脆弱性を明らかにしました。景気減速の最中、新興企業の自信喪失は資金調達の困難と預金の減少を招き、大量の引き出しは銀行を経営破綻の危機に陥れます。キャッシュフローが不足すると、銀行は保有する債券の売却を余儀なくされます。さらに悪いことに、頻繁な利上げによって米国債のイールド・カーブは逆行し債券価格は下落しました。その結果、銀行は損失を被り経営破綻のリスクは悪化します。全米トップ20に入る名門シリコンバレー銀行が一夜にして閉鎖に追い込まれたのも、これが大きな理由です。
シリコンバレー銀行はファースト・シチズンズ銀行に買収され、FDICは銀行破たんの際に顧客が被る損失を最小限に抑えようとましたが、この保護は米国内の預金者の利益にのみ焦点を当てているのかもしれません。最近、シリコンバレー銀行のケイマン諸島支店の複数の顧客から預金は差し押さえられましたが、ファースト・シチズンズ銀行への融資を返済する必要があることを示唆する資金がFDICに移管されたとの報告がありました。FDICの元役員Joseph Lynyakが指摘したように、シリコンバレー銀行の海外顧客は預金を失いながらもローンを返済しているという二重のトラブルに直面しています。
グローバル金融を覆うダモクレスの剣: 米国債のデフォルト
米国の一連の銀行破綻は一見順調に解決したように見えますが、実際に発生した損失は計り知れません。今年5月の米国債デフォルトも同様です。米国政府はデフォルトを回避するために債務上限を一時的に停止しましたが、米国債は高騰を続けました。米財務省のデータによると、6月15日、国の連邦債務は初めて32兆ドルを突破しています。パンデミック前の予測より9年も早いのです。
高騰する米国債は、ダモクレスの剣に例えられる「米国債デフォルト」の脅威が迫っていることを懸念させています。米国政府は債務上限を引き上げることで危機を一時停止することはできるかもしれませんが、そのような行動で問題が一挙に解決するわけではないでしょう。ひとたび米国の債務不履行が起きれば、債務が増大する中で世界経済や金融業界への影響は拡大し、深刻な世界金融危機につながるのは予測できます。

危機の中でのミニマリズムの台頭
2008年の世界金融危機後、世界初の暗号資産ビットコインが提唱されました。伝統的金融セクターは暗号業界を軽蔑していました。暗号資産が過去10年間で記録的な時価総額を達成し絶大な回復力と革新性を示すにつれ、ウォール街の大手企業もその価値と将来性を認めるようになっています。
暗号資産と伝統的金融は別々の道を歩む。伝統的金融はしばしばエリート層や米国の顧客にサービスを提供することを優先し、自らを「ハイエンド産業」として見せています。実際には、参入障壁を設け独占を強化することが多く、一部の特権階級の利益を守る一方で利用者の大部分を排除する階級分裂を生み出しています。その結果として、富の集中を悪化させており「1%の富裕層が世界の富の99%近くを所有」することになるのです。
暗号資産は分散化と平等を提唱しています。従来のオンライン決済システムが残したギャップを埋め、暗号取引への容易なアクセスを可能にする。一般の人々がフィアットの高いインフレ率に苦しむ場所では暗号資産は重宝されるでしょう。さらに、プライマリー市場に参加できない一般投資家も暗号市場に直接投資することができます。
平等を原則とするミニマリズムは暗号精神の核心を浮き彫りにしています。暗号分野は参入障壁を低減し情報の非対称性を排除するため、ミニマリズムの環境作りに努め、その結果として階級の壁を打ち破ります。グローバルな暗号取引所として、CoinExは「暗号資産取引をより簡単にする」ことに取り組んでいます。使いやすい商品設計、シンプルな投資操作、配慮の行き届いた顧客サービスにより、CoinExはすべての一般ユーザーを尊重し、彼らの作業負担を軽減し、彼らの真の需要に応えており、そうすることですべての投資家が暗号取引を簡単に始められるようにしています。誰もが自由で平等な暗号の世界では、99%の個人が1%の富豪になる可能性を秘めています。
経済が低迷している時期には、伝統的金融の限界がますます明らかになるでしょう。伝統的金融と金融政策は、長い間、一部の特権階級のための道具として機能してきました。そして金融危機の際は、最も苦しむのは一般庶民であることが多いのです。投資によるリスク管理を効果的に行うことができず、フィアットの切り下げや銀行の破綻によって資産の大幅な損失に直面することさえあります。現在の金融システムは「包括的金融」とは程遠いものです。大多数の投資家を本当に支援するために、ミニマリズムは暗号の世界への障壁を低くし、すべての人々に社会的・経済的地位を向上させる新たな機会を提供することを提唱しています。
