소개

2025년 중국의 암호화폐 금지 결정은 오랜 규제 역사의 최신 장을 대표합니다. 2013년, 2017년의 이전 제한과 2021년의 포괄적인 채굴 금지 이후, 베이징은 이번에는 모든 형태의 암호화폐 소유 까지 금지를 확대하며 다시 한번 통제를 강화했습니다. 이 조치는 투자자들이 리스크를 재평가하면서 비트코인이 급격히 하락하는 등 즉각적인 시장 충격을 일으켰습니다. 일부 분석가들은 홍콩의 더 관대한 입장과 CBDC 우선순위에 대한 소문을 인용하며 이 금지가 영구적이지 않을 것이라고 주장하지만, 중국의 2025년 암호화폐 금지 는 금융 주권과 환경 목표에 대한 중국의 의지를 강조합니다. 아래에서는 중국 암호화폐 금지 2025 에 대해 자세히 살펴보고, 역사적 맥락을 풀어보며, 시장 영향을 검토하고, 이 변화하는 환경을 헤쳐나가는 투자자들을 위한 지침을 제공합니다.

중국의 암호화폐 규제 역사 개요

중국은 지난 10년 동안 여러 차례의 암호화폐 규제 물결을 겪었으며, 각각 점점 더 엄격해졌지만 종종 시장 반등이 뒤따랐습니다.

2013년: 은행 제한

2013년 12월, 중국인민은행(PBoC)은 자금 세탁과 시장 변동성에 대한 우려를 이유로 금융 기관이 비트코인 거래를 처리하는 것을 금지했습니다. 그럼에도 불구하고 소매 거래는 P2P 채널을 통해 지속되었으며, 비트코인 가격은 이후 몇 달 동안 급등했습니다.

2017년: ICO 금지 및 거래소 폐쇄

2017년 9월까지 베이징은 초기 코인 공개(ICO)를 금지하고 국내 거래소에 폐쇄 명령을 내렸으며, 이로 인해 비트코인 가격이 일시적으로 15% 하락했지만 결국 거래가 해외로 이동하면서 글로벌 유동성을 촉진했습니다.

2021년: 전면적인 채굴 및 거래 금지

2021년 중반, 중국은 당시 전 세계 비트코인 해시레이트의 65% 이상을 차지하던 채굴 작업을 에너지 소비와 금융 위험을 이유로 단속했습니다. 동시에 모든 국내 암호화폐 거래소가 폐쇄되었습니다. 그러나 비트코인은 빠르게 회복되어 2022년 초에는 $50,000 이상으로 반등했습니다.

2025년: 포괄적인 소유권 금지

2025년 5월 30일, 중국인민은행은 거래, 채굴, 그리고 중요하게는 디지털 자산의 개인 소유 를 포함한 모든 암호화폐 활동 을 금지하는 명령을 내렸습니다. 이전 금지와 달리, 이번 금지는 소매 및 기관의 암호화폐 보유를 제거하기 위한 전례 없는 노력을 나타내며, 민간 디지털 통화로부터의 전면적인 철수를 의미합니다.

2025년 암호화폐 금지: 주요 조항 및 법적 범위

2025년 6월 1일부터 시행되는 " 중국 암호화폐 금지 2025 " 법령에는 몇 가지 중요한 조항이 포함되어 있습니다:

1. 암호화폐 소유 금지

모든 거주자(개인 및 단체 모두)는 국내 또는 해외 지갑에서 어떠한 암호화폐도 보유하는 것이 금지됩니다. 이는 다크넷이나 분산형 플랫폼을 통한 해외 거래까지 확장됩니다.

2. 암호화폐 거래 중단

은행, 결제 처리업체 및 통신 사업자는 P2P(peer-to-peer) 채널을 통해 라우팅되더라도 암호화폐 구매, 판매 또는 이체와 관련된 모든 거래를 차단해야 합니다.

3. 자산 압류 조치

정부가 정확한 메커니즘을 아직 공개하지 않았지만, 보고서에 따르면 중국 당국은 암호화폐 거래소(국내 또는 중국 내 존재감이 있는 해외 거래소)에 중국 국적자와 연결된 사용자 계정을 동결하거나 몰수할 것을 요구할 것이라고 합니다.

4. 집행 및 처벌

위반자는 기관의 경우 최대 500만 위안(약 70만 달러)의 심각한 벌금과 "불법 금융 활동"에 대한 잠재적인 형사 고발에 직면합니다. 암호화폐를 보유한 것으로 밝혀진 개인은 자산 압류 및 여행 제한에 직면할 수 있습니다.

2025년 금지와 이전 금지의 차이점

2021년 채굴 금지가 에너지 사용과 거래소 운영을 대상으로 했다면, 2025년 금지는 더 광범위하여 통화 소유 자체를 포함하며, 이는 중국이 사실상 개인 보유를 "완전히 제거"하려고 시도한 첫 번째 사례입니다.

글로벌 암호화폐 시장과 비트코인에 미치는 영향

2025년 중국의 암호화폐 금지에 대한 즉각적인 시장 반응은 주요 코인, 특히 비트코인과 이더리움에서 급격한 하락을 보였으며, 발표 후 몇 시간 내에 비트코인은 약 7% 하락했습니다. 그러나 역사적 패턴을 보면 이러한 가격 충격은 종종 일시적입니다:

단기 시장 반응

가격 변동성

비트코인은 2025년 5월 31일 잠시 103,994달러 아래에서 거래되었다가 2025년 6월 3일에는 105,888달러로 반등했는데, 이는 중국의 수요 제약이 다른 지역에서의 기관 채택 증가로 상쇄될 것이라는 예측에 의해 주도되었습니다.

알트코인 혼란

중국 사용자 기반이 큰 알트코인(예: NEO, IOTA)은 두 자릿수 하락을 보였습니다. 그러나 중국 유동성에 덜 의존하는 프로젝트(예: DeFi 플랫폼)는 영향이 미미했습니다.

장기 트렌드

해시레이트 재배치

2021년 채굴 탈출 이후, 해시 파워는 미국, 카자흐스탄, 캐나다로 이동했습니다. 2025년 이후, 중국에 남아있는 채굴 장비는 미미하여 갑작스러운 해시레이트 변동에 대한 우려가 감소했습니다.

거래량 변화

중국은 역사적으로 글로벌 현물 및 파생상품 거래량의 15% 이상을 차지했습니다; 금지 조치로 시장은 홍콩, 싱가포르, 미국과 같은 새로운 중심지로 조정되었습니다.

비트코인 가격 하한선의 회복력

반복된 금지 조치(2013, 2017, 2021, 2025)에도 불구하고, 비트코인의 장기적인 궤적은 여전히 상승세를 유지합니다. 분석가들은 이를 서구 시장에서의 수요 증가와 BTC에 자본의 일부를 할당하는 기업 자금의 증가 때문이라고 분석합니다.

중국의 근거: 중앙은행 디지털 통화와 금융 통제

전문가들은 베이징의 2025년 암호화폐 금지 가 여러 전략적 목표를 가지고 있다는 데 동의합니다:

디지털 위안화(e-CNY) 촉진

목표: 분산화된 암호화폐를 국가 지원 디지털 위안화로 대체.
메커니즘: 개인 암호화폐를 금지함으로써 중국은 e-CNY 채택에 대한 경쟁을 줄이고, 당의 완전한 규제 감독 하에 있는 현금 없는 사회 에 대한 비전을 강화합니다.

금융 리스크와 자본 유출 완화

안정성에 대한 우려: 암호화폐는 통제되지 않은 자본 유출과 자금 세탁을 용이하게 할 수 있습니다. 이 금지 조치는 국경 간 거래에 대한 더 엄격한 통제를 보장하기 위한 것입니다.
에너지 및 환경 목표: 2025년까지 대부분의 채굴이 해외로 이전되었음에도 불구하고, 베이징은 암호화폐 채굴의 탄소 발자국이 "2060년까지 탄소 중립" 약속과 충돌한다고 주장합니다.

당의 주권 강화

정치적 함의: 암호화폐의 분산화된 특성은 권위주의적 통치에 도전합니다. 개인 보유를 제거함으로써 중국은 금융 패권을 재확립하고 잠재적인 "그림자 금융" 채널을 줄입니다.

투자자들의 대응: 전략과 대안

2025년 중국의 암호화폐 금지 로 국내외 투자자들은 신속하게 적응해야 했습니다:

역외 및 분산화 플랫폼

VPN 및 P2P 네트워크: 일부 중국 소매 투자자들은 역외 지갑이나 분산형 거래소(DEX)를 통한 P2P 솔루션을 모색하고 있습니다. 그러나 단속 기관들이 "금융 규제를 우회한" 개인들을 추적하기 시작하면서 이러한 접근 방식은 점점 더 위험해지고 있습니다.

포트폴리오 다각화

중국 친화적이지 않은 코인으로의 전환: Polkadot, Cardano, Avalanche와 같이 중국 네트워크와의 연결이 최소화된 프로젝트들은 트레이더들이 베이징의 정책 변화에 덜 취약한 대안을 찾으면서 상승세를 보이고 있습니다
스테이블코인과 CBDC: 스테이블코인이 면밀한 조사를 받으면서 많은 이들이 JPM 코인, USDC, Pax Dollar와 같은 규제된 디지털 자산으로 전환하고 있습니다. 동시에 글로벌 투자자들은 미국과 EU의 잠재적인 CBDC 출시 를 주시하고 있습니다.

자본의 지리적 재배치

암호화폐 친화적 관할권의 부상: 홍콩 증권선물위원회(SFC)는 엄격한 "고객 확인(KYC)" 및 자금세탁방지(AML) 지침 하에 라이선스를 받은 암호화폐 거래소가 운영될 수 있도록 하는 파일럿 프로그램을 발표했습니다. 싱가포르와 스위스도 기관 투자자들이 안정적인 규제 체제를 찾으면서 자금 유입이 증가했습니다.

금지 시대 시장에서 CoinEx의 역할

CoinEx는 중국 투자자들에게 법적 규정 준수에 관한 교육 콘텐츠를 적극적으로 안내하며, 오프체인 자산 관리 및 위험 완화에 관한 튜토리얼을 제공하고 있습니다[중국 암호화폐 규제 설명]. 기관 고객들에게는 중국 외 관할권의 OTC 데스크를 탐색하도록 권장하여 변화하는 법적 프레임워크 속에서 원활한 전환을 보장합니다.

미래 전망: 잠재적 정책 변화와 진화

2025년 금지령이 확고해 보이지만, 일부 지표는 정책이 무기한 불변하지 않을 수 있음을 시사합니다:

홍콩의 암호화폐 자유화를 선행지표로

파일럿 프로그램: 홍콩 SFC는 투자자 보호와 혁신의 균형을 맞춘 새로운 프레임워크 하에 여러 암호화폐 거래소에 라이선스를 부여했으며, 이는 베이징의 입장에 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
경제적 압박: 2025년 중국의 GDP 성장률이 4.6%로 둔화될 것으로 예상되면서, 기술 주도 혁신을 억제하는 제한을 재고하도록 관리들에게 압력이 가해질 수 있습니다.

제한적 재진입 가능성

기관 시범 구역: 중국이 2019년 STO 시범과 유사하게 "자격을 갖춘 참가자"(예: 연금 기금)에게 국가가 승인한 기관 접근을 허용할 수 있다는 소문이 지속되고 있습니다.
점진적 완화: 분석가들은 어떤 완화 조치도 엄격한 중앙화 거래소 통제, 실명 확인 및 높은 자본 요건과 함께 이루어져 소매 접근을 효과적으로 제한할 것이라고 제안합니다.

국제 외교와 글로벌 표준

G20 및 FATF의 영향: 글로벌 기관들이 AML/CFT(자금세탁방지/테러자금조달방지) 지침을 강화함에 따라, 중국은 OECD 표준에 맞춰 암호화폐 규칙을 조정하여 "규제된 스테이블코인" 사용 사례에 대한 특정 금지를 완화할 수 있습니다.
미중 기술 디커플링: 기술 경쟁이 심화됨에 따라 암호화폐는 협상 카드가 될 수 있으며, 국내에서 더욱 제한되거나 국경 간 결제 실험을 위해 선택된 국가 지원 기관에 제공될 수 있습니다.

2025년 금지에 직면한 투자자를 위한 권장 사항

1. 신뢰할 수 있는 출처를 통해 정보 유지

정책 업데이트를 위해 Financial Express, The Cryptonomist 및 Reuters 와 같은 인정받는 매체를 정기적으로 참조하세요.
현지화된 분석을 위해 CoinEx의 규제 인사이트 시리즈 를 팔로우하세요 [CoinEx 규제 인사이트].

2. 최적의 자산 보관 방법 채택

중국 외부에서 합법적으로 보유한 토큰의 경우, 콜드 스토리지 솔루션(하드웨어 지갑)을 고려하고 개인 키가 중국 영토 밖에 있도록 유지하세요.
다중 서명 지갑을 활용하여 관할권 전반에 걸쳐 보관을 분산하세요.

3. 지리적 노출 다양화

인플레이션 헤지 필요성으로 암호화폐 채택이 증가하고 있는 라틴 아메리카 및 아프리카 시장을 탐색하세요.
포트폴리오의 일부를 EU와 미국에서 규제되는 토큰화된 증권 및 DeFi 대출 플랫폼 에 할당하세요.

4. 세금 및 보고 의무 이해

해외 암호화폐를 보유한 중국 국적자는 해외에서 실행되더라도 엄격한 자본 이득 보고 의 대상이 될 수 있습니다.
세금 부채와 잠재적인 본국 송환 문제를 해결하기 위해 현지 법률 고문과 상담하세요.

5. CBDC 발전 모니터링

디지털 위안화(e-CNY) 출시 단계를 계속 파악하세요. e-CNY의 조기 통합은 민간 암호화폐 금지의 영향을 완화할 수 있습니다.
토큰화된 법정화폐 의 투자 대안을 평가하기 위해 e-CNY 기능을 다른 CBDC(예: 디지털 유로, 디지털 달러)와 비교하세요.

결론

2025년 중국의 암호화폐 금지 는 탈중앙화 금융을 억제하고 국가 금융 주권을 강화하려는 베이징의 다년간의 노력의 정점입니다. 암호화폐 소유 를 불법화함으로써, 베이징은 명확한 선을 그었습니다: 민간 디지털 자산은 디지털 위안화 와 경쟁하거나 자본 통제에 도전하지 않을 것입니다. 단기적인 충격이 시장을 흔들었지만—비트코인이 하락하고 알트코인이 변동성을 경험했지만—글로벌 암호화폐 생태계는 반복적으로 회복력 을 보여주었습니다. 투자자들은 이제 다양한 관할권 으로 전환하고, 규제된 디지털 자산 을 탐색하며, 오프체인 보관 모델을 강화하고 있습니다.

앞으로, 금지의 지속 기간은 불확실합니다. 홍콩의 더 관대한 입장, 기관 접근을 위한 잠재적 시범 프로그램, 그리고 글로벌 표준에 맞추기 위한 압력이 점진적인 완화를 촉진할 수 있습니다. 그때까지, 투자자 들은 경계를 유지하고, 노출을 다양화하며, 중국에서 암호화폐 소유 가 명시적으로 불법화된 시대에 전략을 적응시켜야 합니다. 2025년 중국의 암호화폐 금지 를 역사적, 경제적, 지정학적 맥락 내에서 이해함으로써, 시장 참여자들은 진화하는 규제 환경에서 성장을 위한 포지션을 취할 수 있습니다.

중국 암호화폐 금지 2025: 시장 영향 및 투자자 가이드