기술적 분석이란?

기술적 분석의 뜻

여러분들이 코인 투자를 하기 위해 여러 매체를 통한 투자 정보를 찾다보면, 코인 차트를 띄워놓고 여러가지 보조선을 그으며 코인의 향후 가격을 예측하는 인플루언서들을 어렵지 않게 접할 수 있습니다.

“기술적 분석”은 앞에서 언급된 인플루언서들처럼 차트를 통해 과거의 시세변동과

거래량 데이터를 참고하여, 가격 변동의 패턴과 추세를 파악하고 이를 바탕으로 앞으로의 가격변동을 예측하는 투자기법을 뜻합니다. 기술적 분석은 기업 또는 코인의 재무정보보단 차트, 기술적 지표를 통해 시장의 심리적 흐름과 가격 변동을 파악하는 데 초점을 둡니다.

< 출처 : CoinEx >

기술적 분석의 종류

기술적 분석은 다양한 기법이 존재하지만 대표적으로 추세, 패턴, 장세를 분석하는 방법이 있습니다.

먼저, “추세 분석”은 가장 기본적인 분석법으로 차트의 가격변동에 대한 추세와 지지, 저항, 추세 전환 등을 파악하여 향후 가격을 예측하는 분석법입니다.

“패턴 분석”은 차트의 움직임에 대한 패턴을 파악하여 향후 움직임을 예측하는 방법입니다. 대표적인 패턴으로 헤드 앤 숄더, W자형 패턴, 2중 천장형 패턴 등이 있습니다.

마지막으로 “장세 분석”은 보조지표를 활용하여 현재의 가격이 과매수권, 혹은 과매도권인지를 판단하여 매수 매도 구간을 파악하는 방법을 뜻합니다. 장세 분석은 주로 이동평균선, MACD, RSI, 스토케스틱 등과 같은 기술적 지표를 이용합니다.

기술적 분석에서 발생하는 흔한 실수들

기술적 분석 기법은 대부분 공개되어 있지만, 실제로 기술적 분석을 통해 꾸준한 이익을 얻는 투자자는 많지 않습니다. 손실을 입는 투자자는 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다.

1. 확증편향

기술적 분석 기법이 모든 사람에게 알려져있음에도 불구하고 저마다 투자 승률이 다른 이유는 같은 차트더라도 투자자들의 주관적인 관점에 따라 다르게 해석되기 때문입니다. 이는, 차트의 움직임을 본인이 생각한대로 유리하게 해석하려는 확증편향에 의해 발생합니다. 예를 들어, 추세선을 이용한 매매 타이밍을 잡고자할 때, 장기간동안 하락하거나 횡보하는 추세를 보였음에도 불구하고 단기간동안 발생한 상승추세만을 보고 차트의 흐름을 낙관적으로 판단하는 실수를 저지를 수 있습니다.

2. 오버 트레이딩

기술적 분석을 지나치게 수행하여 모든 신호에 반응하는 것은 투자 실패의 지름길이 될 수 있습니다. 거래가 잦아질수록 증가하는 거래수수료 부담은 증가할 것이고, 예상을 벗어나는 위험에 노출될 확률이 증가합니다. 볼린저밴드와 같은 분석 기법은 가격추이가 예상폭을 벗어날 확률에 대해 수학적으로 언급하고 있습니다. 이는 아무리 신뢰성 높은 분석 기법도 틀릴 수 있다는 뜻으로, 모든 순간에 고밀도의 투자를 한다면 결국 투자손실을 피할 수 없습니다.

3. 백테스팅에 대한 맹목적 믿음

본인이 조합하여 완성한 분석 기법을 과거 데이터를 기반으로 백테스팅해보는 것은 투자 성공률을 올리기 위한 합리적인 전략입니다. 그러나, 백테스팅을 해볼 수 있는 코인 및 기업들은 현재까지 상장폐지되지 않고 살아남은 목록만 반영된다는 한계가 존재합니다. 그렇기 때문에 백테스팅 결과가 우수할지라 하더라도 앞으로의 시장에서 그 기법이 반드시 먹히리란 보장은 전혀 없습니다. 금융위기가 발생했던 기간을 반영하지 않은 백테스팅은 예상치 못한 금융위기가 닥쳤을 때 부적절한 투자판단을 내리는 오류를 잡아내지 못할 것입니다.

4. 기술적 분석이 확률게임이라는 것을 망각

기술적 분석은 모든 상황에서 승리하는 기법이 결코 아닙니다. 어디까지나 매매의 이익 확률을 높여주기 위한 도구일뿐, 예측을 벗어나는 경우는 언제든지 발생할 수 있습니다. 만약 이러한 마음가짐없이 기술적 분석을 통한 투자 중 본인의 예측을 벗어난 상황이 발생할 경우 평정심을 잃고 손절 시점을 놓쳐 큰 손실을 입을 수 있습니다.

실수를 예방하는 방법

그렇다면 위의 실수를 예방하기 위해 투자자들은 어떤 자세를 가져야할까요?

1. 객관적인 시각 가지기

투자자는 실수를 유발하는 확증편향을 벗어나기 위해 투자자 스스로 객관적인 시각을 가지려 꾸준히 노력해야 합니다. 이를 위해선 많은 투자 경험이 필요합니다. 또한 본인의 분석이 얼마든지 틀릴 수 있다는 것을 인지하여, 예측이 실패했을 경우를 대비한 손절구간 설정 등 대비책을 먼저 세운 후 투자에 돌입해야 합니다.

2. 본인에게 잘 맞는 투자기법 찾기

기술적 분석은 다양한 종류가 있으며 한가지 기법만을 맹신해선 이익을 얻을 수 없습니다. 그러나 너무 많은 분석을 조합하려고 하다간 오히려 투자시점을 놓치거나, 본인의 판단력을 흐리게 할 수 있습니다. 투자자들은 저마다 본인에게 알맞는 기법이 있으며, 다양한 테스트를 통해 그 기법들을 찾은 후 집중적으로 훈련하는 것은 향후 오버트레이딩을 막고 승률높은 시점을 선택하여 투자하는 고수 트레이더의 길로 이끌것입니다.

3. 유동적인 투자

차트의 패턴이 과거와 반복된다는 경향을 띈다 하더라도 전쟁발발, 전염병 발생 등 예상을 뛰어넘는 이슈 발생 시 가격 변동은 아무도 예측할 수 없습니다. 이 때 다른 지표를 후행적으로 갖다붙이며 결과에 맞춰 분석을 하는 것은 무의미합니다. 기법은 언제까지나 투자의 성공확률을 높여주는 것이기 때문에, 아무리 완벽하게 분석했다 하더라도 예측을 벗어날 수 있다는 것을 반드시 인지하고 있어야 합니다. 만약 이해할 수 없는 장이라 판단된다면 빠르게 빠져나와 손실을 줄여야 합니다.

결론

기술적 분석은 과거의 가격과 거래량 등의 데이터를 참고하여 앞으로의 추세와 가격을 예측하는 투자 기법입니다. 기술적 분석을 통해 성공적인 투자를 하기 위해서는 특정 분석법에 대한 과도한 믿음과 매매를 삼가하고, 객관적인 시선을 유지하며 상황에 맞는 대응을 하며 본인의 경험과 실력을 쌓아나가야 합니다.