GMX(GMX) 소개

GMX 란 무엇입니까?

GMX는 Arbitrum 및 Avalanche 블록체인을 기반으로 하는 분산형 거래 프로토콜로 현물 및 영구 암호화폐 거래를 지원합니다. 사용자는 매우 낮은 스프레드와 가격 영향이 전혀 없으며 비트코인, 이더리움, AVAX 및 기타 자산을 최대 50배의 레버리지로 거래할 수 있습니다. 무허가성 특성은 포괄성을 촉진하여 참여자가 중앙 당국의 승인 없이 참여할 수 있도록 하는 동시에 효율적인 주문 실행을 위한 깊은 유동성을 제공합니다.

GMX 토큰은 보유자가 생태계 참여를 촉진하기 위해 거래 수수료를 스테이크하고 공유하도록 장려하는 유틸리티 및 거버넌스 도구입니다. 높은 수익 창출 프로토콜인 GMX는 GMX V2로 진화했으며 상당한 성장을 달성하고 거래 가능한 자산을 확대할 것으로 예상됩니다.

중요한 것은 GMX가 GMX Mail과 다르게 브랜드화되어 분산형 교환 프로토콜로서의 역할을 강조한다는 것입니다. 전반적으로 GMX는 GMX V2의 성공과 업계 인정을 바탕으로 허가가 없고 투명한 거래 및 레버리지 옵션을 제공합니다.

GMX 개발 역사

1. 창립 및 초기개발(2021년말~2022년초)GMX는 2021년 말 이더리움 2차 네트워크인 Arbitrum에서 거래를 시작하고 30배 레버리지로 무기한 선물 거래를 진행하며 두각을 나타냈으며 주목을 받았습니다.
2. Avalanche 및 토큰 인센티브와의 통합(2022년 초)범위를 확장한 GMX는 2022년 초 Avalanche에서 출시되어 사용자가 각각 30배의 레버리지로 AVAX, BTC 및 ETH를 거래할 수 있도록 했습니다. 동시에 플랫폼은 월별 esGMX 토큰 배포를 통해 유동성 공급자에게 인센티브를 제공합니다.
3. 체인링크 통합 및 거버넌스 제안(2022년 초 - 2023년 4월)2022년 초, GMX는 신뢰할 수 있는 가격 정보를 얻기 위해 Chainlink 오라클을 통합했습니다. 2023년 4월, GMX는 커뮤니티 참여를 강화하기 위해 GMX 보유자의 압도적인 승인을 받은 거버넌스 제안을 제안했습니다.
4. 다양화, 성숙도 및 GMX V2 기능(2023년 5월 - 2023년 8월)GMX는 제품 라인을 다양화하고 다중 자산 유동성 풀, 교환 및 각각 30.5배의 레버리지 옵션을 도입함으로써 성숙해졌습니다. 한편, GMX V2는 2023년 5월 공개되며, 8월 베타 버전이 출시될 예정이다. 이 업데이트는 표준 거래 기능, 다양한 유동성 풀 및 담보 옵션, 자금 조달 수수료, 가격 영향 기능, 유동성 제공 기회를 도입하여 혁신 단계와 향상된 사용자 경험을 표시합니다.

GMX는 어떻게 작동하나요?

GMX v1

GMX V1은 유동성 풀을 통해 다중 자산 거래가 가능한 탈중앙화 거래소입니다. 거래자는 1.1배에서 30배까지의 레버리지 옵션으로 토큰을 열고 닫고 교환할 수 있습니다. 유동성 풀에는 BTC, ETH, USDC 등과 같은 다양한 자산이 포함되어 있습니다. 오라클이 결정한 시장 가격을 통해 실행되는 거래소에는 유동성 풀 구성에 따라 0.2%~0.8%의 수수료가 부과됩니다.

무기한 거래의 경우 GMX V1은 1.1배에서 30.5배까지의 레버리지와 다양한 주문 유형을 제공하며 포지션 개시 및 청산에 대해 0.1%의 수수료를 부과합니다. 또한, 대출자산을 기준으로 산정된 시간당 대출이자율은 0.01%의 이자율로 부과됩니다.

GLP(유동성 공급자 토큰)는 GMX V1에서 매우 중요하며, 이를 통해 사용자는 레버리지 거래, 대출 및 교환을 통해 수수료를 얻을 수 있습니다. GLP의 가격은 지수 내 자산의 총 가치에 따라 결정되며 발행 및 상환 메커니즘을 제공합니다. 레버리지 거래자가 손실을 입으면 유동성 공급자는 그로부터 이익을 얻어 공생 관계를 형성합니다.

GMX V1은 손실 중지/이익 실현 주문, 수수료에 영향을 미치는 다중 토큰 가중치, 위험을 완화하기 위한 청산 메커니즘과 같은 혁신적인 기능을 도입합니다. 거래 수수료는 포지션 규모의 0.1%이며, 실행 수수료는 포지션 개설, 청산 또는 편집에 드는 네트워크 비용을 포함합니다. 스테이블코인 가격 메커니즘은 디커플링 상황에 대응하고 변동성이 큰 시장 상황에서 안정성을 보장합니다.

전반적으로 GMX V1은 사용자 친화적인 인터페이스, 투명한 오라클 가격 책정, 역동적이고 효율적인 거래 생태계에 기여하는 고유한 유동성 제공 시스템을 제공하여 분산 거래에 혁명을 일으켰습니다.

GMX v2

GMX V2는 2023년 5월에 테스트 네트워크를 출시하고 8월에 Arbitrum 및 Avalanche 메인넷에 온라인으로 출시될 예정입니다. 유연성과 위험 관리에 중점을 두고 시장, 지정가 및 발동 주문을 포함한 표준 거래 기능을 제공합니다. 이 플랫폼을 통해 사용자는 유동성 풀, 담보 및 자금 조달 수수료를 실험하여 거래 전략을 맞춤화할 수 있습니다. 유동성 공급자는 격리된 GM 풀에 참여하고 균형을 유지하기 위한 인센티브를 얻을 수 있습니다. Chainlink Data Streams 통합은 실시간 가격 업데이트 및 온체인 거래를 향상시킵니다.

GMX V2는 GM 풀을 사용하여 유동성을 제공하며, 사용자는 지수 가격 소스를 기반으로 GM 토큰을 사고 팔 수 있습니다. 다양한 토큰에 대한 자금 연결을 구현합니다. 레버리지 거래를 지원하고 포지션 개설, 관리 및 마감 옵션을 제공합니다. 플랫폼은 롱 포지션과 숏 포지션의 균형을 맞추도록 설계된 적응형 자금 요율을 구현합니다. 사용자는 포지션을 개설, 마감, 교환할 때 수수료를 지불하며 긍정적인 펀딩 수수료를 신청할 수 있습니다. 담보 조정, 적응형 자금 조달 등의 조치를 통해 청산 및 자동 오프로드(ADL) 위험을 관리합니다. 플랫폼은 균형 잡힌 풀 거래를 위한 차익거래 기회를 장려합니다. 사용자는 Rabby와 같은 플랫폼을 통해 지갑을 연결할 수 있으며 GMX는 잠재적인 스마트 계약 위험 및 스테이블 코인 가격 전략에 대한 자세한 정보를 제공하여 사용자 주의를 강조합니다.

토큰 사용 및 배포

토큰 사용

GMX는 GMX 플랫폼의 기본 토큰으로 실용성과 거버넌스 기능을 모두 갖고 있으며, 그 가치는 프로토콜 수수료와 발행에서 나옵니다. 토큰 보유자는 에스크로된 GMX, 승수 포인트 및 ETH/AVAX 형태로 보상을 받습니다. 관리형 GMX를 상환하거나 투자하여 즉각적인 토큰 판매를 방지하고 인플레이션을 완화할 수 있습니다. 승수 포인트는 100% APR로 적립되어 장기 보유를 촉진하고 추가 수수료 보상 투자를 허용합니다.

교환 및 거래 수수료는 스테이킹 네트워크에 따라 ETH 또는 AVAX로 분배됩니다. GMX 보상에는 관리되는 GMX를 GMX로 점진적으로 전환하고 사용자 참여를 촉진하기 위해 지속적으로 승수 포인트 보상을 받는 것이 포함됩니다. 획득 페이지는 보상 관리 옵션을 제공하고 GMX 생태계 내 보상 스테이킹, 청구 및 전환을 위한 사용자 친화적인 인터페이스를 제공합니다.

GMX를 가치있게 만드는 것은 무엇입니까?

첫째, GMX는 토큰 보유자와 유동성 공급자(LP)에게 수익성 있는 플랫폼임이 입증되었습니다. 플랫폼은 현물 교환 수수료와 레버리지 거래 수수료를 통해 수수료를 생성하며, 이는 GMX의 전반적인 가치를 높이는 데 도움이 됩니다. 이러한 성공은 플랫폼의 가치와 잠재력을 강조하면서 경쟁을 불러일으켰습니다.

둘째, GMX는 분산된 현물 및 영구 교환을 제공하여 투명한 온체인 거래와 깊은 유동성을 가능하게 합니다. 거래자는 최소한의 스프레드와 가격 영향 없이 포지션을 진입 및 청산할 수 있어 청산 위험을 줄일 수 있습니다. 이 신뢰할 수 있는 가격은 집계 가격을 통해 제공되므로 사용자에게 공정하고 효율적인 거래 경험을 보장합니다. 투명성과 유동성에 중점을 둔 플랫폼은 거래자와 투자자에게 가치가 있습니다.

또한 GMX는 두 블록체인 모두에서 낮은 거래 수수료와 빠른 거래 속도로 탁월한 사용자 경험을 제공합니다. 이를 통해 GMX에서의 거래는 다른 플랫폼에 비해 더 비용 효율적이고 효율적입니다. 또한 GMX에는 TVL(Total Value Locked)에 지나치게 의존하지 않고 높은 유동성을 지원하는 고유한 AMM(Automated Market Maker) 접근 방식이 있습니다. 이 혁신적인 접근 방식은 플랫폼의 가치 제안을 강화하고 사용자의 참여를 유도합니다.

또한 GMX의 가치는 브랜드 평판, 경쟁 구도 등의 요인에 의해서도 영향을 받습니다. GMX는 경쟁사에 비해 프리미엄 플랫폼으로 간주되어 가격 활용에 도움이 됩니다. 또한, 다양한 레이어 2 솔루션에 대한 더 저렴한 대안의 출현으로 인해 GMX의 시장 점유율에 도전이 될 수 있습니다. 그러나 사용자 기반 및 거래량 측면에서 GMX의 확고한 위치는 경쟁 우위를 제공합니다.

미래 잠재력 측면에서 GMX는 실시간 시장 데이터에 대한 더 나은 접근을 위해 합성 자산을 도입하고 지연 시간이 짧은 체인링크 오라클을 사용할 계획입니다. 이러한 발전은 GMX의 가치와 효용성을 더욱 향상시킬 것으로 기대됩니다.