Децентрализованные криптобиржи (DEX) в блокчейн-сети Solana – это торговые площадки, которые обеспечивают высокую скорость обработки транзакций и низкие комиссии. Такое сочетание преимуществ предлагает пользователям доступный способ проведения торговых операций и предоставления ликвидности. Эти факторы делают DEX на базе Solana драйвером роста и инноваций в DeFi.

Почему Solana популярна для DEX

Популярность блокчейна Solana для DEX обусловлена сочетанием новых технологий и выгоды для конечного пользователя. Сеть успешно решает проблемы, характерные для других блокчейнов, предлагая эффективные решения для торговли и управления активами.

Преимущества Solana для DEX:

Высокая пропускная способность и скорость обработки транзакций (до 65 000 TPS).
Сверхнизкие комиссии (обычно менее $0,01).
Высокая масштабируемость архитектуры.
Улучшенный пользовательский опыт благодаря скорости и низким комиссиям.
Высокая степень безопасности и некастодиальное хранение активов.
Глубокая и постоянно растущая ликвидность на ведущих платформах.
Кроссчейн-совместимость с другими сетями.
Сильное и развитое сообщество разработчиков.

Совокупность этих факторов обеспечивает трейдерам DEX на Solana быстрые, недорогие и безопасные операции. Это способствует активному росту децентрализованного финансового сектора (DeFi) на базе данной блокчейн-платформы, привлекая как трейдеров, так и поставщиков ликвидности.

Обзор лучших DEX на Solana

Jupiter

Jupiter представляет собой ведущий агрегатор DEX в сети Solana. Платформа собирает и объединяет ликвидность с десятков DEX и автоматизированных маркет-мейкеров (AMM). Среди них Raydium, Orca. Основная функция биржи Jupiter – находить самые эффективные пути для торговых операций.

Основные возможности платформы:

Jupiter объединяет ликвидность с более чем 22 AMM и DEX. Это дает оптимальные цены и высокую ликвидность для обменов.
Платформа делит крупные сделки на части, которые направляются в разные пулы. Это помогает избежать проскальзывания.
Комплексные торговые инструменты: спотовая торговля, лимитные ордера, стратегии DCA и VA, автоматические регулярные покупки или продажи, бессрочные фьючерсы.
Пользователи получают доступ к новейшим токенам благодаря автоматическому добавлению новых рынков на Solana.
Jupiter предлагает собственный кроссчейн-мост, который позволяет переводить активы между Solana и другими блокчейнами.

Суточный объем торгов токена JUP составляет $44 млн. Рыночная капитализация криптовалюты достигла $1,37 млрд. Jupiter обрабатывает 55% всего объема DEX, маршрутизируемого на Solana. В 2025 году оборот торгов через платформу составил $334,6 млрд.

Raydium

Raydium – популярная децентрализованная биржа в блокчейн-сети Solana. Она работает как автоматический маркет-мейкер (AMM). Raydium примечателен высокой производительностью и интеграцией с Serum, использующим книгу лимитных ордеров (CLOB).

Ключевые особенности Raydium:

Пулы ликвидности и доходное фермерство: участники предоставляют ликвидность в пулы и получают вознаграждения.
Стейкинг токена RAY: держатели токена RAY получают дополнительные бонусы от стейкинга своего токена.
Сочетание моделей AMM и книги ордеров: обеспечивает точную и эффективную торговлю.
Биржа бессрочных контрактов: запущена в январе 2025 года, добавляет торговлю производными финансовыми инструментами для опытных трейдеров.
Платформа для запуска токенов LaunchLab: анонсирована в начале 2025 года, упрощает продажу новых токенов в экосистеме Solana и конкурирует с другими лаунчпадами.

По информации на май 2025 года TVL в Raydium составляет примерно $2,65 миллиарда. Суточный объем торгов достигает около $210 миллионов. В начале года Raydium занимал третье место по объему торгов среди всех DEX. Нативный токен платформы – RAY, применяется для управления и заработка на стейкинге.

Orca

Orca известна благодаря продуманному интерфейсу и эффективной модели автоматизированного маркет-мейкера (AMM). Открытая в 2021 году, Orca быстро стала излюбленной площадкой для многих трейдеров в сети Solana благодаря простоте и скорости обмена токенов.

Ключевые особенности:

Интеграция с экосистемой Solana DeFi.
Отображение справедливой цены.
Концентрированная ликвидность.
Удобный интерфейс.
Автоматический маркет-мейкер (AMM).
Углубленные пулы ликвидности.
Минимальные комиссионные сборы и мгновенное исполнение ордеров.

Суточный объем торгов составляет около $767 млн. Это примерно 37% рынка среди всех DEX на Solana. Общая заблокированная стоимость (TVL) Orca – около $260 млн. Рыночная капитализация нативного токена Orca (ORCA) превышает $166 млн.

Stabble

Stabble представляет собой децентрализованную биржу, разработанную специально для блокчейна Solana. Ее основное направление – торговля стейблкоинами и увеличение эффективности использования ликвидности. Платформу позиционируют как первый «бесшовный» уровень ликвидности и трейдинга на Solana.

Ключевые особенности платформы:

Маршрутизация ликвидности (SLR). Объединяет ликвидность из множества пулов и других DEX, гарантирует лучшие курсы обмена и снижает проскальзывание.
Арбитраж ликвидности (SLA). Встроенный механизм арбитража используют разницу цен на разных биржах, поддерживает справедливые цены и генерирует дополнительный доход среди поставщиков ликвидности.
Маржинальная ликвидность. Дает возможность поставщикам ликвидности вносить средства с использованием кредитного плеча. Функция допускает как рискованные, так и консервативные стратегии участия.
Межбиржевой маркет-мейкинг. Дает проектам и поставщикам ликвидности опцию управления ликвидностью и ценами на нескольких DEX.

Stabble занимает заметное место среди DEX для стейблкоинов на Solana. Платформа контролирует около 50% объема торгов стейблкоинами в экосистеме Jupiter. По общему объему торгов Stabble занимает 5-е место среди аналогов. По состоянию на весну 2025 года, суточный объем торгов составлял примерно $206 млн.

Meteora

Meteora – это DEX, которая создает безопасный и устойчивый уровень ликвидности для DeFi экосистемы Solana. Цель платформы – решить проблемы фрагментации ликвидности и неэффективного распределения капитала, предлагая динамическое управление капиталом.

Основные особенности платформы:

Пулы DLMM. Обеспечивают динамическую концентрацию ликвидности в реальном времени. Повышают эффективность капитала и снижают проскальзывание.
Динамические хранилища. Автоматически перебалансируют капитал каждую минуту, перемещают его между ведущими протоколами кредитования для максимальной доходности и позволяют незадействованной ликвидности приносить доход.
Alpha Vault. Защищает запуски токенов от ботов-снайперов.
Платформа Stake-to-Earn (M3M3). Стимулирует держателей мем-токенов и вознаграждает за заблокированную ликвидность, способствуя вовлечению сообщества.
Возможность запуска мем-токенов в один клик с блокировкой ликвидности, что упрощает выпуск токенов и обеспечение ликвидности.
Расширенный API. Предоставляет рыночные данные в реальном времени для трейдеров и разработчиков.

Объем торгов Meteora пережил взрывной рост: с уровня около $990 млн в декабре 2024 года он поднялся до $33 млрд в январе 2025 года. Некоторые источники указывают еще более высокие цифры. Платформа фиксирует более 2,2 млн посещений в месяц.

Какую биржу DEX выбрать

При выборе DEX на основе Solana, как и любого другого блокчейна, следует руководствоваться несколькими критериями. При этом учитываются конкретные торговые цели пользователя.

К числу таких критериев можно отнести:

Безопасность протокола. Проверяйте наличие аудитов смарт-контрактов.
Ликвидность. Высокая ликвидность означает меньшее проскальзывание и лучшее исполнение сделок.
Поддерживаемые активы. Убедитесь, что биржа поддерживает нужные токены.
Пользовательский интерфейс. Простота и интуитивность интерфейса важны для удобства и скорости торгов.
Комиссии и издержки. Низкие комиссии выгодны активным трейдерам.
Скорость и масштабируемость. Пользуйтесь преимуществами высокой пропускной способности блокчейна Solana, выбрав DEX, максимально использующий его возможности.
Расширенные функции. Обратите внимание на расширенные опции вроде лимитных ордеров, DCA, маржинальной торговли и другие продвинутые инструменты.
Оцените количество пользователей и активность разработчиков. Важную роль играет наличие управления через сообщество. Сильная экосистема зачастую обеспечивает лучшую ликвидность и способствует постоянному совершенствованию биржи.

Заключение

Solana обладает комплексом преимуществ, включая высокую скорость транзакций и минимальные комиссии. Именно эта комбинация делает платформу идеальным выбором для создания децентрализованных бирж (DEX). Такая инфраструктура идеально подходит для активного осуществления торговых операций. Рост популярности и постоянное увеличение объемов использования Solana демонстрируют ее сильное присутствие на рынке, что подчеркивает технологическое лидерство платформы и ориентированность на потребности пользователей.

Лучшие DEX на Solana в 2025 году