Многие биржи, такие как CoinEx, предлагают своим пользователям торговлю с кредитным плечом или фьючерсами, чтобы они могли получать прибыль от движения цен на высоковолатильном рынке. При торговле фьючерсами используются два основных типа маржи: изолированная и кросс-маржа.
Каждый тип маржи имеет свои особенности, преимущества и риски. Понимание их различий поможет защитить капитал и сделать торговлю более эффективной.
В этом руководстве мы разберем ключевые различия, чтобы вы могли решить, какой режим маржи лучше всего подходит для вашей торговой стратегии.
Что такое кросс-маржа?
Кросс-маржа — это тип маржи, при котором все ваши средства на фьючерсном счете распределяются между всеми торговыми позициями. Это означает, что биржа будет использовать ваши средства для покрытия убытков и предотвращения ликвидации любой отдельной позиции.
Если у вас открыты четыре позиции и одна из них начинает убыточно двигаться против рынка, биржа будет использовать баланс вашего счета, что в конечном итоге повлияет на другие активные позиции.
Допустим, у вас есть $1000 на фьючерсном счете CoinEx и вы выбрали кросс-маржу во фьючерсах CoinEx. Вы открываете лонг-позицию BTC/USDT с плечом 3x, используя маржу в $300, и шорт-позицию ETH/USDT с тем же плечом и маржой в $200.
Теперь предположим, что позиция BTC/USDT идет против вашего прогноза, из-за чего возникает риск ликвидации. Вместо немедленного закрытия позиции биржа автоматически использует ваш оставшийся неиспользованный баланс в $500 (даже маржу ETH/USDT в случае необходимости), чтобы поддержать вашу первую позицию.
Преимущества и недостатки кросс-маржи
Преимущества:
- Меньший риск ликвидации: система будет использовать все ваши средства для предотвращения ликвидации, что увеличивает шансы удержать позицию.
- Эффективное использование средств: кросс-маржа дает больше гибкости, так как система автоматически направляет доступный капитал на покрытие убытков по позициям, которые идут в минус.
- Потенциал прибыли: общий пул капитала позволяет открывать более крупные позиции. Это повышает эффективность использования капитала вашего счета и увеличивает потенциальную прибыль.
Недостатки:
- Сложность управления риском по каждой сделке: при наличии нескольких позиций сложно определить, какую из них закрыть первой в случае неблагоприятного движения рынка.
- Риск полной ликвидации: поскольку капитал распределяется между всеми сделками, резкое движение рынка может вызвать цепную реакцию и ликвидировать весь ваш счет. Изолировать и ограничить риски в таком режиме значительно сложнее.
Что такое изолированная маржа?
Изолированная маржа означает, что вы можете назначить фиксированную сумму маржи для каждой конкретной позиции. В случае убытков биржа не сможет использовать средства с вашего аккаунта или с других сделок для предотвращения ликвидации.
При изолированной марже потери будут ограничены конкретной позицией. В случае ликвидации ваши убытки не превысят сумму вашей маржи.
Например, вы открыли короткую позицию BTC/USDT на CoinEx с изолированной маржой $200. Если цена BTC/USDT резко пойдет вверх, платформа будет использовать только $200, выделенные для этой конкретной позиции. Даже если рынок продолжит двигаться против вас, убыток не превысит $200.
Преимущества и недостатки изолированной маржи
Преимущества:
- Простое управление: при изолированной марже вы можете легко управлять риском и решать, какую убыточную позицию закрыть в первую очередь, если рынок идет против вас.
- Более эффективный контроль рисков: изолированная маржа помогает защитить ваш счет от влияния одной неудачной сделки. Это отличный вариант для трейдеров, стремящихся к дисциплинированной торговле.
- Эмоциональное спокойствие: изолированная маржа ограничивает убытки суммой, выделенной на конкретную позицию, что снижает эмоциональное напряжение
Недостатки:
- Отсутствие гибкости: если позиция терпит убытки, вам придется вручную добавлять средства, чтобы избежать ликвидации.
- Необходимость более активного управления сделками: при изолированной марже каждая позиция требует собственного распределения маржи и оценки риска перед входом. Если вы одновременно торгуете на нескольких рынках, управление ими по отдельности может быть трудоемким.
Какой тип маржи лучше для торговли с плечом?
Если вы начинающий трейдер и только начинаете торговать фьючерсами, изолированная маржа — лучший и менее рискованный выбор. Трейдеры, которые отдают приоритет сохранению капитала при торговле с плечом, выбирают изолированную маржу.
Более того, изолированная маржа позволяет легко управлять средствами и предотвращать крупные ликвидации, в отличие от кросс-маржи. Убытки при изолированной марже ограничены конкретными позициями, что защищает остальную часть вашего счета от неожиданной ликвидации.
Кросс-маржа в основном используется опытными трейдерами с отработанными стратегиями управления рисками, глубоким пониманием механизмов ликвидации и правильным размером позиций. Она обеспечивает больше гибкости, особенно для активных трейдеров, открывающих и закрывающих множество позиций за короткое время, поскольку такая маржа позволяет быстро выполнять сделки без задержек, связанных с недостатком маржи.
Итог
Оба типа маржи имеют свои преимущества и недостатки для торговли. Если вы профессиональный трейдер с большим опытом, кросс-маржа может быть для вас идеальным вариантом, поскольку она предлагает больше гибкости. Начинающим трейдерам рекомендуется выбирать изолированную маржу для лучшего управления средствами и меньшего риска ликвидации.
Популярные