GMX(GMX) Hakkında

GMX nedir?

GMX, Arbitrum ve Avalanche blok zincirini temel alan, spot ve sürekli kripto para birimi ticaretini destekleyen merkezi olmayan bir ticaret protokolüdür. Kullanıcılar son derece düşük spreadlerden ve sıfır fiyat etkisinden yararlanır ve Bitcoin, Ethereum, AVAX ve diğer varlıklarda 50 kata kadar kaldıraçla işlem yapabilirler. İzin gerektirmeyen yapısı kapsayıcılığı teşvik eder, katılımcıların merkezi otorite onayı olmadan katılmalarına olanak tanır ve emirlerin verimli bir şekilde yerine getirilmesi için derin likidite sağlar.

GMX tokenı, sahiplerini ekolojik katılımı teşvik etmek için işlem ücretlerini paylaşmaya ve paylaşmaya teşvik eden bir yardımcı program ve yönetim aracıdır. Oldukça gelir getiren bir protokol olarak GMX, GMX V2'ye dönüştü ve önemli bir büyüme elde etmesi ve ticareti yapılabilir varlıkları genişletmesi bekleniyor.

Daha da önemlisi, GMX, merkezi olmayan bir değişim protokolü olarak rolünü vurgulayarak GMX Mail'den farklı bir markaya sahiptir. Genel olarak GMX, GMX V2'nin başarısı ve sektördeki tanınırlığıyla desteklenen, izinsiz, şeffaf ticaret ve kaldıraç seçenekleri sunuyor.

GMX geliştirme geçmişi

1. Kuruluş ve erken geliştirme (2021 sonu-2022 başı)GMX'in 2021 yılı sonunda öne çıkması, ikinci katman Ethereum ağı olan Arbitrum'da işlem görmeye başlaması ve 30x kaldıraçla sürekli vadeli işlem yapması dikkatleri üzerine çekti.
2. Avalanche ve token teşvikleriyle entegrasyon (2022 başı)Erişim alanını genişleten GMX, 2022'nin başlarında Avalanche'ta faaliyete geçerek kullanıcıların her biri 30 kat kaldıraçla AVAX, BTC ve ETH ticareti yapmasına olanak tanıdı. Platform aynı zamanda likidite sağlayıcılarını aylık esGMX token dağıtımları yoluyla teşvik ediyor.
3. Chainlink Entegrasyonu ve Yönetişim Teklifi (2022 Başı - Nisan 2023)2022'nin başlarında GMX, güvenilir fiyat bilgileri elde etmek için Chainlink oracle'larını entegre etti. Nisan 2023'te GMX, topluluk katılımını güçlendirmek için GMX sahipleri tarafından ezici bir çoğunlukla onaylanan bir yönetim teklifi önerdi.
4. Çeşitlendirme, Olgunlaşma ve GMX V2 Yetenekleri (Mayıs 2023 - Ağustos 2023)GMX, ürün yelpazesini çeşitlendirerek, çok varlıklı likidite havuzları, borsalar ve her biri 30,5x kaldıraç seçenekleri sunarak olgunlaştı. Bu arada GMX V2, Mayıs 2023'te tanıtılacak ve beta sürümü Ağustos ayında piyasaya sürülecek. Güncelleme, standart ticaret işlevselliği, çeşitli likidite havuzları ve teminat seçenekleri, fonlama ücretleri, fiyat etkisi işlevselliği ve likidite sağlama fırsatı sunarak bir yenilik ve gelişmiş kullanıcı deneyimi aşamasını işaret ediyor.

GMX nasıl çalışır?

GMX v1

GMX V1, bir likidite havuzu aracılığıyla çoklu varlık alım satımına olanak tanıyan merkezi olmayan bir borsadır. Yatırımcılar, 1,1x ile 30x arasında değişen kaldıraç seçenekleriyle tokenleri açabilir, kapatabilir ve takas edebilir. Likidite havuzu BTC, ETH, USDC vb. gibi çeşitli varlıkları içerir. Oracle tarafından belirlenen piyasa fiyatları üzerinden gerçekleştirilen borsalar, likidite havuzunun bileşimine bağlı olarak %0,2 ila %0,8 oranında ücrete tabi olacaktır.

Sürekli alım satım için GMX V1, 1,1x'ten 30,5x'e kadar kaldıraç, çoklu emir türleri sunar ve pozisyon açma ve kapama için %0,1 ücret talep eder. Ayrıca ödünç verilen varlıklara göre hesaplanan saatlik borçlanma faiz oranı da %0,01 faiz oranıyla tahsil edilmektedir.

GLP (Likidite Sağlayıcı Tokenı), GMX V1'de çok önemlidir ve kullanıcıların kaldıraçlı ticaret, borç verme ve borsalardan ücret kazanmasına olanak tanır. GLP'nin fiyatı, endeksteki varlıkların toplam değeri ile belirlenir ve bu, basım ve itfa için bir mekanizma sağlar. Kaldıraçlı yatırımcılar zarara uğradığında, likidite sağlayıcıları bundan kar elde ederek simbiyotik bir ilişki oluşturur.

GMX V1, zararı durdur/kar al emirleri, ücretleri etkileyen çoklu token ağırlıklandırma ve riski azaltmak için bir tasfiye mekanizması gibi yenilikçi özellikler sunar. İşlem ücretleri pozisyon boyutunun %0,1'i kadardır; yürütme ücretleri ise bir pozisyonun açılması, kapatılması veya düzenlenmesine ilişkin ağ maliyetlerini kapsar. Stabilcoin fiyat mekanizması, ayrışma durumlarına yanıt verir ve değişken piyasa koşullarında istikrar sağlar.

Genel olarak GMX V1, kullanıcı dostu bir arayüz, şeffaf oracle fiyatlandırması ve dinamik ve verimli bir ticaret ekosistemine katkıda bulunan benzersiz bir likidite sağlama sistemi sunarak merkezi olmayan ticarette devrim yaratıyor.

GMX v2

GMX V2, test ağını Mayıs 2023'te başlatacak ve Ağustos ayında Arbitrum ve Avalanche ana ağında çevrimiçi olacak. Esneklik ve risk yönetimine odaklanarak piyasa, limit ve tetikleme emirlerini içeren standart ticaret işlevselliği sunar. Platform, kullanıcıların ticaret stratejilerini özelleştirmek için likidite havuzları, teminatlar ve finansman ücretleriyle deneme yapmasına olanak tanır. Likidite sağlayıcılar izole edilmiş GM havuzlarına katılabilir ve dengeyi korumak için teşvikler kazanabilirler. Chainlink Veri Akışları entegrasyonu, gerçek zamanlı fiyat güncellemelerini ve zincir içi ticareti geliştirir.

GMX V2, likidite sağlamak için GM havuzunu kullanıyor ve kullanıcılar, endeks fiyat kaynaklarına göre GM tokenlerini alıp satabiliyor. Çeşitli tokenlar için fon köprüleme uygulayın. Kaldıraçlı ticareti destekler ve pozisyon açma, yönetme ve kapatma seçenekleri sunar. Platform, uzun ve kısa pozisyonları dengelemek için tasarlanmış uyarlanabilir fonlama oranlarını uygulamaktadır. Kullanıcılar pozisyon açarken, kapatırken ve değiştirirken ücret öderler ve pozitif fonlama ücretlerine başvurabilirler. Teminat ayarlamaları ve uyarlanabilir fonlama gibi önlemler yoluyla tasfiye ve otomatik boşaltma (ADL) risklerini yönetin. Platform dengeli havuz ticareti için arbitraj fırsatlarını teşvik ediyor. Kullanıcılar cüzdanlarını Rabby gibi platformlar aracılığıyla bağlayabiliyor ve GMX, potansiyel akıllı sözleşme riskleri ve stabilcoin fiyat stratejileri hakkında ayrıntılı bilgi sağlayarak kullanıcının dikkatli olmasını vurguluyor.

Token kullanımı ve dağıtımı

Jeton kullanımı

GMX, GMX platformunun yerel tokenidir.Hem pratiklik hem de yönetişim işlevlerine sahiptir.Değeri protokol ücretlerinden ve ihraçtan gelir. Token sahipleri emanet edilen GMX, çarpan puanları ve ETH/AVAX şeklinde ödüller alırlar. Saklama GMX'i itfa edilebilir veya yatırım yapılabilir, bu da anında token satışlarını önler ve enflasyonu azaltır. Çarpan puanları %100 APR üzerinden kazanılır, bu da uzun vadeli elde tutmayı teşvik eder ve ek ücret kazandıran yatırımlara izin verir.

Değişim ve işlem ücretleri, staking ağına bağlı olarak ETH veya AVAX cinsinden dağıtılır. GMX ödülleri, yönetilen GMX'in kademeli olarak GMX'e dönüştürülmesini ve kullanıcı katılımını teşvik etmek için sürekli olarak çarpan puan ödülleri almayı içerir. Kazanma sayfası, ödülleri yönetmek için seçenekler sunar ve GMX ekosistemi içinde ödülleri stake etmek, talep etmek ve dönüştürmek için kullanıcı dostu bir arayüz sağlar.

GMX'i değerli kılan nedir?

Birincisi, GMX'in token sahipleri ve likidite sağlayıcıları (LP'ler) için karlı bir platform olduğu kanıtlandı. Platform, spot döviz ücretleri ve kaldıraçlı ticaret ücretleri aracılığıyla ücretler üretiyor ve bu da GMX'in genel değerini artırmaya yardımcı oluyor. Bu başarı rekabeti de beraberinde getirerek platformun değerini ve potansiyelini ortaya çıkardı.

İkinci olarak GMX, merkezi olmayan spot ve sürekli borsalar sağlayarak şeffaf zincir içi işlemlere ve derin likiditeye olanak tanır. Yatırımcılar minimum spread ve sıfır fiyat etkisi ile pozisyonlara girip çıkabilirler, bu da likidasyon riskini azaltır. Bu güvenilir fiyatlandırma, toplu fiyatlandırma yoluyla sağlanarak kullanıcılara adil ve verimli bir ticaret deneyimi sağlar. Platformun şeffaflık ve likiditeye odaklanması onu tüccarlar ve yatırımcılar için değerli kılıyor.

Ek olarak GMX, her iki blockchainde de düşük işlem ücretleri ve yüksek işlem hızlarıyla mükemmel bir kullanıcı deneyimi sunuyor. Bu, GMX'te ticareti diğer platformlara kıyasla daha uygun maliyetli ve verimli hale getirir. Ek olarak GMX, Kilitli Toplam Değere (TVL) aşırı güvenmeden yüksek likiditeyi destekleyen benzersiz bir Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM) yaklaşımına sahiptir. Bu yenilikçi yaklaşım, platformun değer teklifini geliştirir ve kullanıcıların ilgisini çeker.

Ayrıca GMX'in değeri marka itibarı ve rekabet ortamı gibi faktörlerden de etkilenmektedir. GMX, rakiplerine kıyasla birinci sınıf bir platform olarak görülüyor ve bu da fiyat avantajına yardımcı oluyor. Ek olarak, farklı Katman 2 çözümlerine göre daha ucuz alternatiflerin ortaya çıkması GMX'in pazar payı açısından bir zorluk teşkil edebilir. Ancak GMX'in kullanıcı tabanı ve işlem hacmi açısından yerleşik konumu ona rekabet avantajı sağlıyor.

Gelecekteki potansiyel açısından GMX, gerçek zamanlı piyasa verilerine daha iyi erişim için sentetik varlıkları tanıtmayı ve Chainlink düşük gecikmeli oracle'ları kullanmayı planlıyor. Bu gelişmelerin GMX'in değerini ve kullanışlılığını daha da artırması bekleniyor.