Giới thiệu về GMX(GMX)

GMX là gì?

GMX là một giao thức giao dịch phi tập trung dựa trên chuỗi khối Arbitrum và Avalanche, hỗ trợ giao dịch tiền điện tử giao ngay và vĩnh viễn. Người dùng được hưởng mức chênh lệch cực thấp và không có tác động đến giá, đồng thời có thể giao dịch Bitcoin, Ethereum, AVAX và các tài sản khác với đòn bẩy lên tới 50 lần. Bản chất không cần cấp phép của nó thúc đẩy tính toàn diện, cho phép người tham gia tham gia mà không cần sự chấp thuận của cơ quan trung ương, đồng thời cung cấp tính thanh khoản sâu để thực hiện lệnh hiệu quả.

Mã thông báo GMX là một công cụ quản trị và tiện ích nhằm khuyến khích chủ sở hữu đóng góp và chia sẻ phí giao dịch để thúc đẩy sự tham gia sinh thái. Là một giao thức tạo doanh thu cao, GMX đã phát triển thành GMX V2 và dự kiến sẽ đạt được mức tăng trưởng đáng kể cũng như mở rộng tài sản có thể giao dịch.

Điều quan trọng là GMX được gắn nhãn hiệu khác với GMX Mail, nhấn mạnh vai trò của nó như một giao thức trao đổi phi tập trung. Nhìn chung, GMX cung cấp các tùy chọn đòn bẩy và giao dịch minh bạch, không cần cấp phép, được hỗ trợ bởi sự thành công và được công nhận trong ngành của GMX V2.

Lịch sử phát triển GMX

1. Hình thành và giai đoạn đầu phát triển (cuối 2021-đầu 2022)GMX trở nên nổi tiếng vào cuối năm 2021, triển khai giao dịch trên Arbitrum, mạng Ethereum lớp thứ hai và thực hiện giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn với đòn bẩy 30 lần, thu hút sự chú ý.
2. Tích hợp với Avalanche và các ưu đãi mã thông báo (đầu năm 2022)Để mở rộng phạm vi tiếp cận, GMX đã ra mắt trên Avalanche vào đầu năm 2022, cho phép người dùng giao dịch AVAX, BTC và ETH với mức đòn bẩy gấp 30 lần mỗi loại. Đồng thời, nền tảng này khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản thông qua phân phối mã thông báo esGMX hàng tháng.
3. Đề xuất quản trị và tích hợp Chainlink (Đầu năm 2022 – tháng 4 năm 2023)Vào đầu năm 2022, GMX đã tích hợp các oracle Chainlink để có được thông tin về giá đáng tin cậy. Vào tháng 4 năm 2023, GMX đã đề xuất một đề xuất quản trị và được chủ sở hữu GMX chấp thuận với tỷ lệ áp đảo nhằm tăng cường sự tham gia của cộng đồng.
4. Khả năng đa dạng hóa, trưởng thành và GMX V2 (tháng 5 năm 2023 - tháng 8 năm 2023)GMX đã trưởng thành bằng cách đa dạng hóa dòng sản phẩm của mình, giới thiệu các nhóm thanh khoản đa tài sản, sàn giao dịch và các tùy chọn đòn bẩy 30,5 lần mỗi loại. Trong khi đó, GMX V2 sẽ ra mắt vào tháng 5 năm 2023, với phiên bản beta ra mắt vào tháng 8. Bản cập nhật giới thiệu chức năng giao dịch tiêu chuẩn, nhóm thanh khoản đa dạng và các tùy chọn tài sản thế chấp, phí cấp vốn, chức năng tác động đến giá và cơ hội cung cấp thanh khoản, đánh dấu một giai đoạn đổi mới và nâng cao trải nghiệm người dùng.

GMX hoạt động như thế nào?

GMX v1

GMX V1 là một sàn giao dịch phi tập trung cho phép giao dịch nhiều tài sản thông qua nhóm thanh khoản. Nhà giao dịch có thể mở, đóng và trao đổi mã thông báo với các tùy chọn đòn bẩy từ 1,1x đến 30x. Nhóm thanh khoản chứa nhiều loại tài sản, chẳng hạn như BTC, ETH, USDC, v.v. Các sàn giao dịch được thực hiện thông qua giá thị trường được xác định bởi oracle sẽ phải chịu phí từ 0,2% đến 0,8%, tùy thuộc vào thành phần của nhóm thanh khoản.

Đối với giao dịch vĩnh viễn, GMX V1 cung cấp đòn bẩy từ 1,1x đến 30,5x, nhiều loại lệnh và tính phí 0,1% cho việc mở và đóng các vị thế. Ngoài ra, lãi suất vay theo giờ tính trên tài sản vay được tính với lãi suất 0,01%.

GLP (Mã thông báo nhà cung cấp thanh khoản) rất quan trọng trong GMX V1, cho phép người dùng kiếm phí từ giao dịch, cho vay và trao đổi có đòn bẩy. Giá của GLP được xác định bởi tổng giá trị tài sản trong chỉ mục, cung cấp cơ chế đúc và mua lại. Khi các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy chịu thua lỗ, các nhà cung cấp thanh khoản sẽ thu lợi từ họ, hình thành mối quan hệ cộng sinh.

GMX V1 giới thiệu các tính năng cải tiến như lệnh dừng lỗ/chốt lời, trọng số nhiều token ảnh hưởng đến phí và cơ chế thanh lý để giảm thiểu rủi ro. Phí giao dịch là 0,1% quy mô vị thế, trong khi phí thực hiện bao gồm chi phí mạng lưới khi mở, đóng hoặc chỉnh sửa một vị thế. Cơ chế giá stablecoin đáp ứng các tình huống tách rời và đảm bảo sự ổn định trong điều kiện thị trường đầy biến động.

Nhìn chung, GMX V1 cách mạng hóa giao dịch phi tập trung, cung cấp giao diện thân thiện với người dùng, định giá tiên tri minh bạch và hệ thống cung cấp thanh khoản độc đáo góp phần tạo nên một hệ sinh thái giao dịch năng động và hiệu quả.

GMX v2

GMX V2 sẽ ra mắt mạng thử nghiệm vào tháng 5 năm 2023 và trực tuyến trên mạng chính Arbitrum và Avalanche vào tháng 8. Nó cung cấp chức năng giao dịch tiêu chuẩn, bao gồm các lệnh thị trường, giới hạn và kích hoạt, tập trung vào tính linh hoạt và quản lý rủi ro. Nền tảng này cho phép người dùng thử nghiệm các nhóm thanh khoản, tài sản thế chấp và phí cấp vốn để tùy chỉnh các chiến lược giao dịch. Các nhà cung cấp thanh khoản có thể tham gia vào các nhóm GM biệt lập và nhận được các ưu đãi để duy trì sự cân bằng. Tích hợp Luồng dữ liệu Chainlink tăng cường cập nhật giá theo thời gian thực và giao dịch trên chuỗi.

GMX V2 sử dụng nhóm GM để cung cấp tính thanh khoản và người dùng có thể mua và bán mã thông báo GM dựa trên các nguồn giá chỉ số. Triển khai kết nối quỹ cho các token khác nhau. Hỗ trợ giao dịch đòn bẩy và cung cấp các tùy chọn để mở, quản lý và đóng vị thế. Nền tảng này triển khai tỷ lệ cấp vốn thích ứng được thiết kế để cân bằng các vị thế mua và bán. Người dùng trả phí khi mở, đóng và trao đổi vị trí và có thể đăng ký phí cấp vốn tích cực. Quản lý rủi ro thanh lý và giảm tải tự động (ADL) thông qua các biện pháp như điều chỉnh tài sản thế chấp và tài trợ thích ứng. Nền tảng này khuyến khích các cơ hội chênh lệch giá để giao dịch nhóm cân bằng. Người dùng có thể kết nối ví của mình thông qua các nền tảng như Rabby và GMX nhấn mạnh sự thận trọng của người dùng, cung cấp thông tin chi tiết về rủi ro hợp đồng thông minh tiềm ẩn và chiến lược giá stablecoin.

Việc sử dụng và phân phối token

Sử dụng mã thông báo

GMX là token gốc của nền tảng GMX, có cả chức năng thực tế và quản trị, giá trị của nó đến từ phí giao thức và phát hành. Người giữ mã thông báo nhận được phần thưởng dưới dạng GMX được ký quỹ, số điểm nhân và ETH/AVAX. GMX lưu ký có thể được mua lại hoặc đầu tư, ngăn chặn việc bán mã thông báo ngay lập tức và giảm thiểu lạm phát. Điểm nhân được kiếm được ở mức 100% APR, thúc đẩy việc nắm giữ lâu dài và cho phép đầu tư bổ sung có thưởng.

Phí trao đổi và giao dịch được phân phối bằng ETH hoặc AVAX, tùy thuộc vào mạng đặt cược. Phần thưởng GMX bao gồm chuyển đổi dần GMX được quản lý thành GMX và liên tục nhận phần thưởng điểm cấp số nhân để thúc đẩy sự tham gia của người dùng. Trang Kiếm tiền cung cấp các tùy chọn để quản lý phần thưởng, cung cấp giao diện thân thiện với người dùng để đặt cược, nhận và chuyển đổi phần thưởng trong hệ sinh thái GMX.

Điều gì làm cho GMX có giá trị?

Đầu tiên, GMX đã được chứng minh là một nền tảng mang lại lợi nhuận cho chủ sở hữu mã thông báo và nhà cung cấp thanh khoản (LP). Nền tảng này tạo ra phí thông qua phí trao đổi giao ngay và phí giao dịch đòn bẩy, giúp tăng giá trị tổng thể của GMX. Thành công này đã thu hút sự cạnh tranh, nhấn mạnh giá trị và tiềm năng của nền tảng.

Thứ hai, GMX cung cấp các sàn giao dịch giao ngay và vĩnh viễn phi tập trung, cho phép các giao dịch trên chuỗi minh bạch và tính thanh khoản sâu. Nhà giao dịch có thể vào và thoát vị thế với mức chênh lệch tối thiểu và không tác động đến giá, giảm rủi ro thanh lý. Mức giá đáng tin cậy này được cung cấp thông qua mức giá tổng hợp, đảm bảo cho người dùng trải nghiệm giao dịch công bằng và hiệu quả. Việc nền tảng tập trung vào tính minh bạch và tính thanh khoản khiến nó trở nên có giá trị đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư.

Ngoài ra, GMX cung cấp trải nghiệm người dùng tuyệt vời với phí giao dịch thấp và tốc độ giao dịch nhanh trên cả hai chuỗi khối. Điều này giúp giao dịch trên GMX tiết kiệm chi phí và hiệu quả hơn so với các nền tảng khác. Ngoài ra, GMX có phương pháp tiếp cận Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) độc đáo hỗ trợ tính thanh khoản cao mà không phụ thuộc quá nhiều vào Tổng giá trị bị khóa (TVL). Cách tiếp cận sáng tạo này nâng cao đề xuất giá trị của nền tảng và thu hút người dùng.

Ngoài ra, giá trị của GMX còn bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như uy tín thương hiệu và bối cảnh cạnh tranh. GMX được coi là một nền tảng cao cấp so với các đối thủ cạnh tranh, điều này giúp đòn bẩy giá của nó. Ngoài ra, sự xuất hiện của các giải pháp thay thế rẻ hơn cho các giải pháp Lớp 2 khác nhau có thể đặt ra thách thức đối với thị phần của GMX. Tuy nhiên, vị thế đã được khẳng định của GMX xét về cơ sở người dùng và khối lượng giao dịch mang lại cho nó lợi thế cạnh tranh.

Về tiềm năng trong tương lai, GMX có kế hoạch giới thiệu các tài sản tổng hợp và sử dụng các nhà tiên tri có độ trễ thấp của Chainlink để truy cập tốt hơn vào dữ liệu thị trường theo thời gian thực. Những phát triển này dự kiến sẽ nâng cao hơn nữa giá trị và tiện ích của GMX.