当前加密市场现货行情持续下跌,金融衍生品——合约正成为投资者们所关注的焦点。据Coinglass数据显示,目前的全网合约日均成交额体量是现货的2倍多,在这巨大的成交量下,如何准确预判市场方向,运用其高杠杆的特点,去实现资产盈利,是所有合约玩家都在思索的难题。
其实把合约胜率和盈亏比的概念与关系梳理清楚,是解决难题的关键一招。
什么是合约胜率?
所谓胜率,顾名思义就是获胜的概率。
计算公式:胜率=盈利的所有次数/总交易次数x100%
在合约交易中,交易者做了10次交易,盈利5次,那么其胜率就是50%。可能有朋友会发现,有些交易者看他的实盘胜率也不是很高,甚至经常要止损,但他的资产盈利却挺多的。
在《金融市场技术分析》一书中曾说道,“最优秀的交易者只能在40%的交易中赚钱。”胜率固然是非常重要的一环,但市场瞬息万变,想一直维持超高的交易胜率是很难做到的。据某机构十年的数据统计,华尔街顶级交易员的平均胜率只有35%~50%,那么在这种情况下,我们怎么在合约市场中盈利呢?
这就需要介绍一下盈亏比概念。
什么是盈亏比?
计算公式:盈亏比=盈利的平均金额/亏损的平均金额
我们以猜硬币为例,如果猜对获胜1U,猜错输掉1U,这样的盈亏比就是1:1;猜对获胜3U,猜错输掉1U,这样的盈亏比就是3:1。
假设交易员A始终以10000U金额去开仓,胜率和盈亏比关系如下:
通过表格可以看到,胜率低也能盈利,即便你的胜率只有30%,但只要盈亏比高,长期交易的结果仍是盈利的。
如何提高盈亏比?
其实要想提高盈亏比,我们可以从盈亏比的计算公式中,找到答案。即提高盈利的平均金额,或是降低亏损的平均金额。
提高每笔交易的盈利,降低每笔交易的亏损,这看似是个伪命题。因为对于每一笔交易而言,在结果发生前,盈亏比是不确定的,交易者难以确定未来的盈利,但我们是可以控制每笔交易的最大亏损点,也就是常说的止损。为每笔交易设定最大的亏损点,或者说是定好出场条件,一旦达到条件,就算方向做错,仓位亏损也要卖出,以至于不会因大幅亏损被深度套牢。
从这一点来看,止盈止损工具确实是一个非常有用、对我们有很大帮助的工具。假设每笔交易设置止损点为起始金额的10%,而止盈点设置为起始金额的20%,每次交易采取固定仓位的交易逻辑,盈亏比为2:1,只要交易胜率达到33%,账户就可以达到盈亏的平衡。
最后,判断错误是交易过程中时常发生的现象,优秀的交易者应该尽可能扩大盈利,而不是赢的次数。此外如何在合约市场中盈利,除了以上这些理论知识外,另一个关键在于能否做到知行合一,即严格遵循你的交易策略,因为大多数交易者亏钱的原因,并不是因为不懂这些理论知识,而是没有做到知行合一。
*以上内容不构成投资建议