随着加密货币市值的不断增加,加密市场的波动性也一直居高不下。虽然加密市场的高波动性会受到一些专业投资者的热捧,但对于大部分DeFi用户来说,波动也意味着交易风险,并不利于其长期使用DeFi。同时加密市场的波动性也会催生过高的杠杆、恐慌性抛售和集中清算等现象,这显然也不利于DeFi 生态系统的长期稳定发展。
DeFi世界中有不少观点认为,做空其实是一种平衡价格波动的力量,也是DeFi基础设施的关键部分;而为空头资产管理提供更简单便捷的体验,将能使DeFi用户成为价格波动的对立力量。此外,在目前超过90%的活跃于加密资产交易的DeFi协议中,代币持有者几乎很少获得赚取额外稳定收益的机会。
在这种环境下,Beta Finance应运而生。
Beta Finance是一种DeFi协议,用户可在平台上进行借贷及做空加密资产。它旨在创建一个涵盖资产借贷和做空的无许可加密货币市场,用于对冲市场波动性和风险;同时专注于长尾市场,在为加密市场带来稳定收益可能性的同时,促进个人和机构更广泛和长期地使用DeFi。
Beta Finance最重要的功能就是借贷:
- 借款人可以存入其抵押的代币进行借款,借入的代币将直接存入对应的MetaMask等钱包,借款人能随时自由使用;
- 借款人还可以在Beta的加密货币市场为对应资产的持仓添加抵押品进行做空。按照Beta Finance的规划,它将首先支持ETH、USDT、USDC和DAI作为抵押品,而其余补充资产的支持清单也将在之后由社区投票决定;
- 同样的,贷款人也能够将代币存入Beta市场赚取额外的收益,一旦其他用户借出其代币,贷款人将获得代表他们在贷款池中计息的bTokens;
- 贷款人通过兑换持有的bTokens,接收他们在贷款池中的存款和已赚取的利息,因每个代币只有一个贷款池,所以贷款人也拥有在Beta Finance赚取更大收益的可能性。
(Beta Finance的借贷流程)
除了借贷人,Beta Finance中还有交易者和清算人的角色。对于清算人来说,他们可以通过监控和清算抵押不足的空头持仓,从而获得高额奖金。
Beta Finance构建了集成的一键做空工具,允许DeFi用户对所有代币进行启动和管理空头持仓。用户可以直接在平台上查看价格影响和滑点等相关指标,轻松管理和更新他们的仓位。
此外,任何用户都可以在Beta Finance无需许可地为任何ERC-20代币创建数字货币市场。为了支持高波动性资产,Beta Finance还引入了隔离抵押品模型,用户仅对与持仓直接相关的抵押品负责。
BETA是Beta Finance的原生功能型代币,它具备了以下的功能:
- 抵押激励:BETA代币持有者将他们的BETA抵押在Beta Finance上,可获得对应的激励收入;
- 流动性挖矿:流动性提供者通过将资产放入借贷池中进行借贷和卖空从而获得BETA代币,获得的份额Beta也会根据流动性提供者的相对贡献和其他参数进行调整;
- 治理:BETA代币持有者可参与平台的治理和投票。通过治理,代币持有者可以修改Beta Finance的产品特性和关键参数等,这也将使BETA代币持有者能够影响协议的发展方向。
值得一提的是,Beta Finance针对长尾资产的做空痛点,提供了可安全覆盖所有代币的货币市场,即Beta Finance提供的可做空对象包含了主流资产和被忽视的长尾资产。
同时Beta的无需许可特性也允许任何人在任何地方和任何时间,可为任何加密资产创建货币市场,如此随着DeFi生态系统的不断完善,也将帮助Beta Finance的加密货币市场随之不断扩充。
据悉,Beta Finance由Alpha Finance Lab 孵化,现已获得包括 Spartan Group、ParaFi Capital、Multicoin Capital、DeFiance Capital和Delphi Digital在内的投资。目前币安和CoinEx均已上线代币BETA。