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CoinEx|如何避免爆仓?首先一定要算清楚保证金和保证金率!

2022-02-25 02:00:00

随着加密货币行业的规模越来越大,加密资产衍生品的产品体系也越来越完善和丰富,其中永续合约就是加密货币市场中最主流的衍生产品。但不少新手听到合约的第一反应就是,会不会爆仓啊?那么想要知道怎么避免爆仓,我们首先就要学会计算两个重要的概念——保证金和保证金率

在永续合约中,根据你的开仓价值以及杠杆倍数,市场会需要你按一定比例缴纳少量资金作为履行合约的担保资金,这样你才可以参与合约交易,而这部分担保资金就是我们常说的合约保证金。因反向合约的计算方式与正向合约有所不同,下面我们以正向合约为例,详细介绍保证金以及保证金率的计算方式。

我们将下单合约订单的行为称为开仓,开仓时会需要一个起始保证金,起始保证金=开仓价值*起始保证金率,其中,起始保证金率= 1/杠杆倍数*100%。

例如,比特币价格为30000 USDT,我们想要用10倍杠杆做多1个BTC,那么此时仓位数量就是1个BTC。

开仓价值=仓位数量*开仓成交价格=1*30000=30000 USDT;

起始保证金率= 1/杠杆倍数*100%=1/10*100%=10%;

起始保证金=开仓价值*起始保证金率=30000*10%=3000 USDT。

因此在开这个合约订单时,我们需要提前准备3000USDT的起始保证金。

建仓后,由于市场价格波动,仓位价值和仓位保证金也会发生变化,此时最需要关注的数值就是保证金率和维持保证金率了。当保证金率小于等于当前仓位所需维持保证金率+平仓手续费率时,系统将会自动触发强制平仓。

目前CoinEx支持逐仓和全仓两种保证金模式,全仓模式下账户的所有可用余额可用作当前仓位的保证金,当仓位保证金亏到只剩下维持保证金时,系统会从合约账户中的可用余额中自动追加保证金到仓位中;逐仓模式下的仓位保证金只用于当前仓位的保证金,除非您自己手动追加保证金,否则系统不会追加保证金。

因此,逐仓模式下,保证金率 =(仓位保证金)/开仓价值;全仓模式下,保证金率 =(可用保证金+仓位保证金)/开仓价值,其中仓位保证金=起始保证金+追加的保证金-减少的保证金+未实现盈亏。

做多合约时,未实现盈亏=仓位数量*(标记价格-开仓均价);

做空合约时,未实现盈亏=仓位数量*(开仓均价-标记价格);

我们继续使用上述例子进行说明,比特币价格为30000 USDT,用10倍杠杆做多1个BTC,我们准备了3000USDT的起始保证金,账户中还有2000USDT的可用保证金,此时比特币价格下跌5%,标记价格到28500USDT,并且没有进行保证金的手动追加。(为计算方便,下述计算过程均不包含交易手续费)

此时我们的未实现盈亏=仓位数量*(标记价格-开仓均价)=1*(28500-30000)=-1500USDT;

仓位保证金=起始保证金+追加的保证金-减少的保证金+未实现盈亏=3000-1500=1500USDT;

逐仓模式下,保证金率 =(仓位保证金)/开仓价值=1500/30000=5%;

全仓模式下,保证金率 =(可用保证金+仓位保证金)/开仓价值=(1500+2000)/30000=11.67%.

根据CoinEx官网显示,当仓位档位位于0-10 BTC,维持保证金率是0.50%,意味着当保证金率处于0.50%,系统将会强制平仓,这样我们可以计算出在这种情况下系统的强平价格

维持保证金=开仓价值*维持保证金率=30000*0.50%=150USDT,

如果是逐仓模式,你的未实现盈亏=维持保证金-起始保证金=150-3000=-2850;强平价格=未实现盈亏/仓位数量+开仓均价=27150;

如果是全仓模式,你的未实现盈亏=维持保证金-起始保证金-可用保证金=-4850;强平价格=未实现盈亏/仓位数量+开仓均价=25150。

大家可以看到,保证金的多少与强平价格会息息相关,为了避免极端行情下被强平的风险,大家一定要计算好保证金率并及时调整投资策略。当然我们也可以随时使用CoinEx的合约计算器功能来帮助我们计算收益和强平价格,更加省心方便!

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