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永无交割日的金融衍生品,一文读懂CoinEx永续合约

2021-05-14 02:45:18

在加密世界里,我们会经常听到合约交易。合约交易与现货相对,现货遵循的是传统交易方式(即低买高卖)的原则,合约交易是指买卖双方对约定未来某个时间按指定价格接收一定数量的某种资产的协议进行交易。按照交割方式的不同,可以将合约分为传统的定期合约和永续合约;两者间的主要区别就是定期合约有固定交割日,而永续合约没有。

 

永无交割日、最高支持100倍杠杆

总的来说,永续合约就是投资数字货币的金融衍生品,是以BTC、USDT等币种进行结算的数字货币合约产品。投资者可以通过买入做多来获取数字货币价格上涨的收益,或通过卖出做空来获取数字货币价格下跌的收益。

相比传统合约,CoinEx永续合约有四大优势:无交割日、支持100倍杠杆、多重机制防爆仓、穿仓0分摊。

 

下面我们详细展开阐述CoinEx永续合约的几大优势:


1、无交割日

无交割日意味着用户可以无限持有仓位,支持7*24小时交易,并且无结算时间限制。只要你通过判断涨跌来选择交易,就可以获取数字货币价格上涨或下降的收益。 

2、最高支持100倍杠杆

CoinEx永续合约提供3~100倍杠杆,用户可以根据行情走势来灵活调节杠杆。当倍数盈利时,可调高杠杆放大收益,以小博大,搏一搏,单车变摩托;亏损时,可增加保证金或调低杠杆,降低爆仓风险。 

3、多重机制防爆仓

CoinEx采用独特设计的合理标记价格,取值于多家主流交易所,从而减少市场偏差。同时还采用资金费率机制保证合约价格和现货价格基本一致。

资金费并不是交易所收取的费用,而是在多空持仓双方之间进行支付,使交易价格接近于现货指数价格。简单来说,就是CoinEx不收任何资金费,这笔钱是在用户与用户之间进行收取。在资金费率机制的作用下,如果合约价格偏离,资金费率可以使之回复到现货价格,避免了人为操纵价格,恶意爆仓。

4、穿仓0分摊

保险基金和自动减仓机制两大护法保证用户穿仓0分摊。这也就意味着用户无需分摊其他交易者的穿仓亏损,从而保障用户利益。

此外,CoinEx支持USDT本位合约跟币本位合约,USDT本位合约采用USDT作为结算货币,币本位合约采用交易货币作为结算货币。

 

如何理解永续合约的交易流程?

我们以USDT本位合约做多为例,简单说下永续合约的交易流程:当你判断币价上涨时,应该如何做多,实现多倍盈利?

首先我们举个例子:

假设你有本金1,500 USDT,并且你判断BTC价格会上涨,而彼时BTC的价格从15,000 USDT上涨至 20,000 USDT,如果使用10倍杠杆在USDT本位合约BTCUSDT 交易市场中做多,那会有什么收益呢?下面我们来计算下盈亏:

1 * (20,000-15,000)=5,000 USDT;

如果仅用自有的1500 USDT进行全仓现货交易,仅可盈利500 USDT;通过永续合约使用10倍杠杆交易,收益扩大10倍。

合约仓位

开仓价格

平仓价格

盈亏

15,000 USDT

15,000 USDT

20,000 USDT

5,000USDT

(注:为方便计算上述过程忽略计算溢价、保证金盈亏、交易费及资金费)

 

综上,当你判断BTC价格会上涨即做多BTC时,需以较低的价格开仓/买入BTC,待币价上涨至预期价格后再以较高的价格平仓/卖出BTC,结算盈亏后实现盈利。


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