کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالاتمتحده (SEC)، طبق دادههای بازارهای کوینکس، درخواستهای 11 صندوق قابل معامله در بورس (ETF) بیتکوین، از جمله ARK 21Shares ،Invesco Galaxy ،VanEck ،WisdomTree ،Fidelity Valkyrie ،BlackRock ،Grayscale ،Bitwise ،Hashdex و Franklin Templeton، را در ساعت 20:00 (UTC) 10 ژانویه تائید کرده است.
در سالهای اخیر، با گسترش تدریجی بازار رمزارزها، ارزش رمزارزها پیوسته در حال افزایش بوده است و رمزارزها به یکی از داراییهای داغ از نظر سرمایهگذاران تبدیل شدهاند. جریان وجوه از بازارهای سنتی به بازار رمزارزها توجه روزافزونی را به خود جلب کرده است. با توجه به بلوغ بازار رمزارزها در طی سالیان گذشته، تأیید ETFهای اسپات بیتکوین رویدادی مهم با پیامدهایی عمیق است که احتمالاً حتی خبر از صعودیشدن بازار رمزارزها در سال 2024 را نیز میدهد.
صندوق ETF بیتکوین چیست؟
صندوق ETF بیتکوین نوعی صندوق قابل معامله در بورس است که بیتکوین دارایی اصلی موجود در آن است و مشابه با سهام سنتی معامله میشود. هدف این ابزار مالی آن است که سرمایهگذاران بتوانند در بورس اوراق بهادار به خریدوفروش بیتکوین بپردازند و فرآیندهای دست و پاگیر نگهداری و مدیریت مستقیم داراییهای رمزنگاریشده حذف شوند. صندوقهای ETF بیتکوین ممکن است راهحلی راحت و شفافتر برای مشارکت در بازار بیتکوین در اختیار سرمایهگذاران قرار دهند، و بهطور بالقوه میتواند باعث افزایش بیشتر قیمت بیتکوین شوند.
قیمت بیتکوین، پس از تأیید ETF بیتکوین، افزایش مییابد یا کاهش؟
بر اساس بررسی اجمالی بازار کوینکس و با توجه به احساسات بازار ناشی از تأیید ETF بیتکوین، قیمت بیتکوین از 26000 دلار، در اکتبر سال گذشته، به بیش از 47000 دلار، در 9 ژانویه، رسیده است، که بالاترین قیمتش طی 20 ماه گذشته است. بیتکوین آخرین بار در آوریل 2022 بالای 46000 دلار معامله شده است.
همانطور که تصویب ETFهای طلا در گذشته تأثیر مثبتی روی قیمت طلا داشته است، انتظار میرود که تصویب ETF بیتکوین در ایالاتمتحده نیز سرمایههای بیشتری را به سوی بیتکوین هدایت کند و احتمالاً تأثیر مثبتی روی قیمت بیتکوین داشته باشد. شرکت Galaxy Digital قبلاً برآوردهایی را با استفاده از طلا بهعنوان مرجع انجام داده است و افزایش قیمت بیتکوین را در اولین سال پس از تأیید ETFهای اسپات پیشبینی کرده است. بااینحال، شایان ذکر است که طلا و بیتکوین البته متفاوت هستند و قبول ارزشمندی طلا صرفاً دلیل تأیید ETF طلا نبوده است. بنابراین، تحلیلگران CryptoQuant معتقدند که قیمت بیتکوین، پس از تأیید ETFهای بیتکوین، ممکن است تا 32000 دلار نیز کاهش یابد. بدیهی است که سرمایهگذاران نسبت به بیتکوین محتاط هستند.
صندوقهای ETF بیتکوین: نیروی محرکی برای سرمایهگذاران سنتی
- افزایش راحتی و نقدینگی
بهخوبی مشخص شده است که معاملات رمزارزها در مقایسه با سرمایهگذاریهای مالی سنتی پیچیدهتر است و سرمایهگذاران باید داشتن دانش فنی و تجربه خاصی داشته باشند. معرفی ETFهای بیتکوین سرمایهگذاری راحتتر و نقدشوندهتر را برای سرمایهگذاران سنتی ممکن میکند. سرمایهگذاران، با خرید سهام ETF در صرافیهای سنتی، دیگر نگران مشکلات مرتبط با کلیدهای خصوصی و ذخیرهسازی امن مرتبط با مدیریت داراییهای رمزارز نخواهند بود؛ و در نتیجه، موانع بر سر سرمایهگذاری در رمزارزها کاهش مییابد. وجود ETFهای بیتکوین فرآیند معاملات را ساده میکند، مشارکت سرمایهگذاران مالی سنتی بیشتری را جذب میکند، پایگاه مشارکتکنندگان در بازار بیتکوین را گسترش میدهد، و نقدینگی کلی بازار بیتکوین را افزایش میدهد.
با توجه به خبرهای بازارهای کوینکس، چندین متقاضی ETF اسپات بیتکوین، کارمزدهای ETF خود را در اسناد اصلاحشده S-1 ارسالی کاهش دادهاند.
کارمزدهای ETF نهتنها یکی از هزینههای سرمایهگذاری سرمایهگذاران است، بلکه مستقیماً بر بازده سرمایهگذاریشان نیز تأثیر میگذارد و به همین دلیل، عامل مهمی از نظر سرمایهگذاران برای انتخاب سرمایهگذاریهایشان است. در جدول کارمزد زیر، میبینیم که هم ARK 21Share و هم Bitwise در ابتدا قصد داشتند بازار را با استفاده از یک استراتژی تبلیغاتی کارمزد مدیریتی 0 تصاحب کنند. در همین حال، Bitwise کارمزد ETF خود را به 0.20% کاهش داد که کمترین میزان در بین تمام محصولات فعلی است.
- انطباق و مقررات
انتظار میرود انطباق ETFهای بیتکوین باعث افزایش اعتماد سرمایهگذاران سنتی به بازار داراییهای رمزارزها شود. چون ETFها محصولاتی هستند که در سیستم مالی سنتی تنظیم میشوند، معرفیشان ممکن است به رفع نگرانیهای سرمایهگذاران سنتی بابت ناکافیبودن مقررات در بازار رمزارزها کمک کند. صندوقهای ETF بیتکوین ممکن است وجوه نهادی بیشتری را جذب کند. بسیاری از مؤسسات مالی سنتی، با توجه به ویژگیهای معاملاتی بیتکوین، از جمله ناشناس بودن و برگشتناپذیری، نسبت به بازار بیتکوین محتاط هستند. بااینحال، ETFهای اسپات، در مقایسه با محصولات سرمایهگذاری موجود بیتکوین، ممکن است الزامات انطباقی سختگیرانهتری را، که توسط نهادهای نظارتی از نظر نگهداری، نظارت و حفاظت از ورشکستگی تعیین شده است، برآورده کنند. معرفی ETFهای بیتکوین سرمایهگذاری منظم و شفافتری را برای سرمایهگذاران نهادی ممکن کرده است و در نتیجه اعتمادشان را برای مشارکت در بازار بیتکوین افزایش داده است. تأیید ETF بیتکوین مشروعیت بیتکوین را در بازارهای مالی سنتی افزایش میدهد و متعاقباً اعتماد سرمایهگذاران سنتی به آن افزایش مییابد.
- تنوع در سبد سرمایهگذاری
سرمایهگذاران سنتی معمولاً به دنبال متنوعسازی پرتفوی سرمایهگذاریشان برای کاهش ریسک کلی سرمایهگذاریشان هستند. معرفی بیتکوین، بهعنوان یک کلاس دارایی رمزنگاری، فرصتی را به سرمایهگذاران سنتی داد تا اثر پوشش ریسک خاصی را در پرتفوی سرمایهگذاریشان اعمال کنند. صندوقهای ETF بیتکوین به سرمایهگذاران سنتی این فرصت را میدهد تا تنوع پرتفویشان را افزایش دهند.
صندوق ETF بیتکوین عاملی کلیدی برای صعودیشدن بازارها
معرفی صندوقهای ETF بیتکوین به سرمایهگذاران سنتی راهی آسانتر و آشناتر برای آوردن وجوهشان به بازار رمزارزها، از طریق سرمایهگذاری در ETFهای بیتکوین، ارائه میکند. میتوان گفت که ETF بیتکوین کاتالیزوری مهم است که سرمایهگذاران سنتی را به بازار رمزارزها هدایت میکند.
صندوقهای ETF بیتکوین، علاوه بر تزریق وجوه جدید، نقدینگی و شفافیت بازار رمزارزها را افزایش میدهند، انطباق با بازار رمزارزها را افزایش میدهند، و اطمینان بیشتری را به انواع سرمایهگذاران برای مشارکت در بازار رمزارزها ارائه میکنند. در مجموع، اگرچه ETFهای بیتکوین هنوز با چالشهایی روبرو هستند، انتظار میرود که مشارکتکنندگان و نشاط بیشتری را به بازار رمزارزها بیاورند و نقش مهمی در صعودی کردن بازار رمزارزها داشته باشند.
نتیجهگیری
تأیید ETFهای بیتکوین گامی مهم به سوی ادغام بازار رمزارزها در سیستم مالی سنتی است. مزایای جانبی این ادغام ممکن است بسیار بیشتر از مزایای ETFهای تأییدشده طلا باشد. انتظار میرود با بهبود راحتی، انطباق و شفافیت بازار، ETFهای بیتکوین درهای دنیای رمزارزها را به روی سرمایهگذاران سنتیتر باز کنند. با نگاه به نقاط شروع صعودیشدن بازار رمزارزها در گذشته، این صندوقها بر اساس اطلاعات مثبت، درخواستهای نوآورانه، و افزایش سرمایهها ساخته شدهاند.
تأیید ETF بیتکوین گامی مثبت برای تأمین مالی است و هاوینگ بیتکوین، در ماه آوریل، عامل اطلاعاتی مثبت دیگری است. همه این اقدامات نشان میدهند که سال 2024 ممکن است آغازگر دور جدیدی برای بازار صعودی رمزارزها باشد. بیایید و منتظرش بمانیم. توجه به این نکته مهم است که سرمایهگذاران باید در قبال نوسانات بازار رمزارزها نیز محتاط باشند و از روندهای بازار دارایی رمزارزها مطلع باشند. برای آگاهی از این روندها میتوانید به پلتفرم معاملاتی کوینکس (https://www.coinex.com) مراجعه کنید. راهاندازی ETFهای بیتکوین بدون شک پیشرفتی قابلتوجه در بازار رمزارزها بوده است و مشتاقانه منتظر تأثیر گستردهاش بر کل بازار داراییهای رمزارز هستیم.
مقالات داغ