Sejarah Richard Wyckoff

Richard Wyckoff menemukan teknik perdagangan Akumulasi Wyckoff. Pada awal 1900-an, Richard Wyckoff adalah investor market saham Amerika yang sangat sukses. Dia dianggap sebagai salah satu pelopor analisis teknis market saham. Berdasarkan Wikipedia, Sepanjang awal 1900-an, Richard Wyckoff bekerja sebagai pedagang dan pendidik di market saham, komoditas, dan obligasi. Wyckoff tertarik untuk menentukan tren yang mendasari atau alasan di balik tindakan market. Wyckoff melengkapi dan mencatat metode perdagangan dan pengajarannya melalui pembicaraan, wawancara, dan penelitian dengan para pedagang sukses pada masanya.

Menurut analisis Wyckoff, para juru kampanye saham dan market yang paling sukses saat itu memiliki beberapa kualitas. Dia mengaku telah mengevaluasi dan mengidentifikasi rasio risiko-imbalan terbaik untuk perdagangan. Dia menggarisbawahi pentingnya menempatkan stop-loss secara konsisten dan mengelola risiko setiap transaksi individu. Wyckoff juga percaya bahwa strategi tertentu menawarkan keuntungan saat market bullish atau bearish.

Hukum Wyckoff

Metodologi berbasis bagan Wyckoff dibangun di atas tiga hukum dasar yang memengaruhi berbagai elemen analisis. Ini termasuk mendeteksi bias arah market dan saham individu saat ini dan kemungkinan masa depan, memilih saham terbaik untuk diperdagangkan panjang atau pendek, mengidentifikasi kesiapan saham untuk keluar dari rentang perdagangan, dan memprediksi target harga dalam tren berdasarkan perilaku rentang perdagangan saham. Undang-undang ini memandu interpretasi setiap grafik dan pemilihan setiap saham untuk diperdagangkan. Hukumnya adalah sebagai berikut:

Hukum Permintaan dan Penawaran

Menurut Wyckoff, arah harga ditentukan oleh hukum permintaan dan penawaran. Gagasan ini sangat penting untuk strategi perdagangan dan investasi Wyckoff. Ketika permintaan melebihi penawaran, harga meningkat, dan ketika penawaran melebihi permintaan, harga turun. Pedagang atau analis dapat mengevaluasi keseimbangan penawaran-permintaan dengan membandingkan bar harga dan volume, serta aksi unjuk rasa dan reaksi, sepanjang waktu.

Hukum Sebab Akibat

Hukum sebab dan akibat membantu pedagang dan investor dalam menetapkan target harga dengan memperkirakan tingkat kemungkinan tren yang muncul dari rentang perdagangan. Hitungan titik horizontal dalam grafik Point-and-Figure (Point and figure charts adalah metode untuk memvisualisasikan pergerakan harga dan tren dalam aset terlepas dari jumlah waktu yang telah berlalu.) adalah "penyebab" Wyckoff, dan jarak harga bergerak sesuai dengan hitungan poin adalah "efek."

Berfungsinya aturan ini dapat dianggap sebagai kekuatan akumulasi atau distribusi di dalam rentang perdagangan, serta bagaimana kekuatan ini muncul dalam tren atau pergerakan naik atau turun berikutnya.

Hukum Upaya versus Hasil

Hukum usaha versus hasil memperingatkan potensi pergeseran pola dalam waktu dekat. Divergensi antara volume dan harga dapat mengindikasikan pergeseran ke arah tren harga. Jika harga Bitcoin misalnya sedang dalam tren naik dan berkonsolidasi, volumenya akan lebih tinggi selama periode konsolidasi, tetapi harganya tidak akan mencapai titik tertinggi baru. Akibatnya, hal ini menunjukkan bahwa volume dan harga tidak menunjukkan sikap yang sama.

Siklus Harga Wyckoff

Berdasarkan Wyckoff, market dapat dipahami dan diprediksi dengan pemeriksaan terperinci atas penawaran dan permintaan, yang dapat ditentukan dengan memeriksa tindakan harga, volume, dan waktu. Sebagai seorang perantara, dia dapat mengamati aktivitas orang-orang dan kelompok-kelompok yang sangat sukses yang mendominasi topik-topik tertentu; sebagai hasilnya, dia dapat membedakan niat masa depan dari kepentingan besar tersebut menggunakan apa yang dia sebut bagan vertikal (batang) dan gambar (Titik dan Gambar).

Gambar di bawah menggambarkan skema ideal tentang bagaimana dia melihat perencanaan kepentingan utama dan pelaksanaan market bull dan bear. Order long harus dimasukkan pada akhir persiapan harga markup atau market bull, sedangkan posisi short harus dimulai menjelang akhir persiapan harga markdown.

Akumulasi Wyckoff terdiri dari dua tahap: markup dan markdown.

Investor harus merencanakan untuk membeli selama fase markup dan menjual selama fase penurunan harga.

Apa itu Akumulasi Wyckoff?

Akumulasi Wyckoff didefinisikan sebagai aktivitas market sideways atau range-bound yang terjadi setelah pergerakan bearish yang panjang. Ini adalah tahap di mana pedagang yang berpengetahuan dan berpengalaman mengakumulasi atau mengatur posisi perdagangan tanpa mengubah harga secara signifikan ke atas. Pedagang cerdas dan pemain besar berusaha untuk mempertahankan fase ini sampai semua posisi perdagangan mereka terisi.

Siklus harga Wyckoff dimulai dengan akumulasi. Selama periode ini, pedagang institusional membuat pesanan dan secara bertahap memperoleh kekuatan, menyebabkan harga naik. Ketika fase akumulasi selesai, fase penjualan dimulai. Selama fase ini, harga akan naik sesuai dengan kenaikan permintaan. Namun, begitu markup selesai, mayoritas pedagang eceran akan bergabung dalam pesta pembelian ini. Tetapi ada sedikit peluang untung setelah periode markup.

Fase Akumulasi Wyckoff

Dukungan Pendahuluan (PS)

Dukungan awal adalah titik di mana pembelian yang signifikan mulai memberikan dukungan nyata setelah tren turun yang berkepanjangan. Volume naik dan spread harga melebar, menunjukkan bahwa tren turun mendekati akhir.

Klimaks Penjualan (SC)

Selling Climax (SC) adalah titik di atau dekat bottom, ini adalah periode panic selling. Dalam SC, penetapan harga sering kali ditutup dengan harga rendah, yang mencerminkan pembelian oleh kepentingan besar ini.

Reli Otomatis (AR)

Bagi penjual, Reli Otomatis (AR) adalah bencana. Mengikuti tekanan jual yang parah dari Selling Climax (SC), harga berbalik arah dan memulihkan semua pergerakan yang terlihat ke arah penjual. Penjual pendek menutupi posisi mereka pada tahap ini. Tingginya pergerakan ini menetapkan tinggi kisaran, yang merupakan penghalang utama bagi sebagian besar pembeli.

Tes Sekunder (ST)

Pada titik Tes Sekunder, harga akan turun lagi setelah Reli Otomatis (AR), namun kali ini akan dikontrol. Volume penjual harus lebih besar dalam pergerakan ini, dan mungkin ada banyak pergerakan harga sekunder.

Musim semi

Pada fase Musim Semi, harga akan melakukan pengujian keras terhadap posisi terendah baru-baru ini yang akan menyesatkan pedagang. Ketika rata-rata market berada di bawah kisaran perdagangannya, itu membuat kepanikan rendah baru dan kemudian kembali ke kisaran lamanya, ini disebut sebagai Musim Semi Wyckoff. Setelah musim semi, rata-rata pedagang menganggap tren market bearish dan mulai menjual perdagangan.

Kesimpulan

Ringkasnya, pendekatan Wyckoff sangat efektif bagi pedagang yang ingin menangkap pusat tren market. Namun, itu tidak selalu efektif. Orang biasanya membeli dari support dan menjual dari resistance. Membuat transaksi dengan probabilitas lebih tinggi lebih mudah ketika pedagang memahami fase akumulasi dan harga markup. Teori akumulasi Wyckoff tidak hanya memungkinkan investor untuk melakukan lindung nilai terhadap volatilitas apa pun, tetapi juga membantu investor dalam memahami siklus market, pergerakan harga, dan tren masa depan dengan lebih baik.