Fiat Zona de iniciantes
Fazer Login
Academia de CoinEx

CoinEx | Como calcular o PNL realizado e não realizado?

2022-04-06 09:53:56

Ao negociar futuros, os investidores obtêm lucros e sofrem perdas. Aqui, existem dois tipos de lucros e perdas ou Profit & Loss (PNL): o PNL não realizado de posições abertas e o PNL realizado de posições fechadas. Como os lucros e perdas da negociação de futuros é a principal preocupação da maioria dos traders de futuros, hoje vamos mergulhar no cálculo do PNL não realizado e realizado.

 


 

I. PNL Não Realizado

 

1. O que é o PNL não realizado?

 

O PNL não realizado refere-se aos lucros e perdas de um usuário decorrentes de suas posições abertas. O lucro e perda não realizado aproximado do fechamento da posição existente será estimado de acordo com um Preço de Mercado Justo, e o cálculo varia conforme o preço real. Vale notar que, para evitar manipulações de preços, a CoinEx usa um Preço de Mercado Justo para determinar o PNL não realizado.

 

De modo geral, o PNL não realizado é baseado na diferença entre o Preço Médio de Abertura e o Preço de Marca, que será mostrado nas informações da posição assim que alguma for aberta. Este valor indica o PNL estimado de uma posição.

 

2. Como é calculado o PNL não realizado?

 

Ao negociar futuros, o PNL não realizado de contratos lineares é calculado de forma diferente dos inversos. Além disso, o cálculo para posições compradas (long) e posições vendidas (short) também difere.

 

As fórmulas abaixo são de futuros da CoinEx:

 

(1) Contratos lineares

 

Long / comprado:

PNL não realizado = Quantidade de posição * (preço de marca — preço aberto)

 

Short / venda à descoberto:

PNL não realizado = Quantidade de posição * (preço aberto — preço de marca)

 

Por exemplo, suponha que o investidor A inicie uma posição comprada de 1 BTC no mercado de contratos lineares BTC / USDT quando o preço BTC for em 50.000 USDT. Se o preço de marca do mercado for definido em 53.000 USDT, o PNL não realizado da posição comprada do usuário será (excluindo taxas):

1 BTC * (53.000 USDT — 50.000 USDT) = 2.000 USDT

 

(2) Contratos inversos

 

Long / comprado:

PNL não realizado = Quantidade de contratos * Valor do contrato * (1 / Preço médio de abertura — 1 / Preço de referência)

 

Short / venda à descoberto:

PNL não realizado = Quantidade de contratos * Valor do contrato * (1 / Preço de referência — 1 / Preço médio de abertura)

 

Vamos supor que o investidor A inicie uma posição comprada de 100.000 contratos inversos em BTC/USDT, com um custo estimado de 0,2 BTC quando o preço do bitcoin estiver em 50.000 USDT. Se o preço de marca atual for definido em 55.000 USDT e o preço médio de abertura for 53.000 USDT, o PNL não realizado da posição comprada do usuário A será:

100.000 * 0,2 BTC * (1/53.000–1/55.000) = 0,0137 BTC

 

II. PNL Realizado

 

1. O que é o PNL Realizado?

 

O PNL Realizado é um indicador dos lucros e perdas reais do investidor após o fechamento de uma posição. Quando o trader diminui ou fecha alguma posição, o PNL Realizado é liquidado de acordo com o Valor de Fechamento e o Valor Aberto.

Essa métrica indica seu PNL final, que inclui a Taxa de Financiamento, Taxa de Transação e o PNL de diminuir/fechar a posição. Vale ressaltar que os detentores de posições compradas precisam pagar ou recolher a Taxa de Financiamento a cada 8 horas, todos os dias.

Quando uma cobrança ou pagamento for concluído, pelo menos um PNL Realizado será liquidado. Além disso, quando um usuário está vendendo ou comprando futuros, é preciso pagar a taxa de transação, e então haverá também a posição com o PNL Realizado.

 

2. Como é calculado o PNL Realizado?

 

(1) Contratos lineares

 

Long / comprado:

PNL Realizado = Quantidade da Posição * (Preço de Fechamento — Preço de Abertura)

 

Short / venda à descoberto:

PNL Realizado = Quantidade da Posição * (Preço de Abertura — Preço de Fechamento)

 

Vamos supor que o investidor A inicie uma posição comprada de 1 BTC no mercado BTC/USDT em 50.000 USDT e feche a posição em 55.000 USDT. O PNL realizado da posição comprada do Usuário A será:

1 BTC * (55.000–50.000) = 5.000 USDT

 

(2) Contratos inversos

 

Long / comprado:

PNL realizado = Quantidade de contratos * Valor do contrato * (1 / Preço médio de abertura — 1 / Preço médio de fechamento)

 

Short / venda à descoberto:

 

PNL realizado = Quantidade de contratos * Valor do contrato * (1 / Preço médio de fechamento — 1 / Preço médio de abertura)

 

Vamos supor que o investidor A inicie uma posição comprada de 100.000 contratos inversos BTC/USDT, com um custo estimado de 0,2 BTC quando o preço do BTC estiver em 50.000 USDT. Se a posição for fechada em 56.000 USDT, o PNL Realizado da posição comprada desse investidor será:

100.000 * 0,2 BTC * (1/53.000–1/56.000) = 0,0202 BTC

 

Conforme mencionamos acima, a CoinEx calcula o PNL não realizado com um preço justo, com o objetivo de evitar manipulações. Enquanto isso, o PNL real é determinado pelo preço real pelo qual uma posição é fechada.

Portanto, quando o preço de negociação for diferente do Preço de Marca, o PNL Não Realizado também será diferente do PNL Real.


Artigo Passado
CoinEx | Guia de negociação de futuros para iniciantes
Artigo Próximo
CoinEx|Os três preços na negociação de futuros