10 января в 20:00 по UTC Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила 11 спотовых биткоин-ETF, включая заявки от ARK 21Shares, Invesco Galaxy, VanEck, WisdomTree, Fidelity, Valkyrie, BlackRock, Grayscale, Bitwise, Hashdex и Franklin Templeton, как сообщается в новостной ленте CoinEx.
В последние годы, по мере постепенного расширения криптовалютного рынка, стоимость криптовалют неуклонно росла, в результате чего они стали одной из самых популярных категорий активов для инвесторов. Приток средств с традиционных рынков на криптовалютный рынок привлекает все больше внимания. На фоне становления криптовалютного рынка в последнее десятилетие одобрение спотовых биткоин-ETF становится значимым событием с важными последствиями, возможно, даже предвещающим бычий период на криптовалютном рынке в 2024 году.
Что такое биткоин-ETF?
Биткоин-ETF (биржевой фонд, Exchange-Traded Fund) — это тип биржевого фонда, базовым активом которого является биткоин, торгуемый подобно традиционным акциям. Этот финансовый инструмент позволяет инвесторам покупать и продавать биткоин через фондовые биржи, избавляя их от обременительного процесса непосредственного владения и управления криптоактивами. Биткоин-ETF предоставляют инвесторам более удобный и прозрачный способ участия на рынке биткоина, что может привести к дальнейшему росту его цены.
Вырастет или упадет цена биткоина после одобрения биткоин-ETF?
Согласно обзору рынка CoinEx, на фоне настроений, связанных с одобрением ETF, цена биткоина выросла с $26 000 в октябре прошлого года и 9 января превысила $47 000, достигнув почти 20-месячного максимума. В последний раз BTC торговался выше $46 000 в апреле 2022 года.
Вспоминая историю положительного влияния на стоимость золота одобрения ETF на золото, можно ожидать, что одобрение спотовых биткоин-ETF в США привлечет дополнительные средства и, вероятно, окажет положительное влияние на стоимость биткоина. Ранее компания Galaxy Digital провела расчеты, используя золото в качестве эталона, и предсказала рост цены биткоина в первый год после утверждения спотовых ETF. Однако стоит отметить, что золото и биткоин все же отличаются, и признание ценности золота связано не только с утверждением ETF. Поэтому аналитики CryptoQuant считают, что после одобрения биткоин-ETF цена биткоина может откатиться до $32 000. Очевидно, что инвесторы по-прежнему с осторожностью относятся к BTC.
Биткоин-ETF: стимул для традиционных инвесторов
- Повышенное удобство и ликвидность
Хорошо известно, что торговля криптовалютами является более сложной по сравнению с традиционными финансовыми инвестициями и требует от инвесторов определенных технических знаний и опыта. Появление биткоин-ETF предоставляет традиционным инвесторам более удобный и ликвидный способ инвестирования. Приобретая акции ETF на традиционных биржах, инвесторам не нужно решать такие вопросы, как закрытые ключи и безопасное хранение, связанные с управлением криптоактивами, тем самым снижая входной барьер для криптовалютных инвестиций. Существование биткоин-ETF упрощает процесс торговли, привлекая к участию больше традиционных финансовых инвесторов, расширяя базу участников рынка биткоина и повышая общую ликвидность рынка биткоинов.
По данным ленты CoinEx, некоторые заявители на спотовые биткоин-ETF снизили комиссионные ставки в представленных ими исправленных формах S-1.
Комиссии ETF — это не единственная статья расходов инвесторов, но они напрямую влияют на доходность инвестиций, из-за чего они становятся ключевым фактором для инвесторов при выборе инвестиций. Из приведенной ниже таблицы комиссий видно, что и ARK 21Share, и Bitwise планировали завладеть рынком с помощью рекламной стратегии, предусматривающей отсутствие комиссий за управление на начальном этапе. Между тем Bitwise снизил комиссию своего ETF до 0,20 %, что является самым низким показателем среди всех существующих продуктов.
- Комплаенс и регулирование
Предполагается, что внедрение биткоин-ETF повысит доверие традиционных инвесторов к рынку криптоактивов. Поскольку ETF являются продуктами, регулируемыми в рамках традиционной финансовой системы, их внедрение может помочь развеять опасения некоторых традиционных инвесторов относительно недостаточного регулирования криптовалютного рынка. Биткоин-ETF также могут привлечь больше институциональных фондов. Из-за особенностей торговли биткоинами, таких как анонимность и необратимость, многие традиционные финансовые институты с осторожностью относятся к этому рынку. Однако по сравнению с существующими инвестиционными Биткоин-продуктами, спотовые ETF могут отвечать более строгим требованиям, предъявляемым регулирующими органами в отношении хранения, мониторинга и защиты от банкротства. Внедрение биткоин-ETF предоставляет институциональным инвесторам регулируемый и более прозрачный метод инвестирования, тем самым повышая их доверие к участию в рынке биткоинов. Утверждение биткоин-ETF повысит легитимность биткоина на традиционных финансовых рынках, что в свою очередь повысит доверие традиционных инвесторов.
- Диверсификация портфеля
Традиционные инвесторы обычно стремятся к диверсификации своих инвестиционных портфелей, чтобы снизить общий инвестиционный риск. Появление биткоина как класса криптоактивов дает традиционным инвесторам возможность внести в свои инвестиционные портфели определенный хеджирующий эффект. Биткоин-ETF позволяют традиционным инвесторам повысить уровень диверсификации портфеля.
Биткоин-ETF как ключевой фактор для бычьего рынка
Появление биткоин-ETF предоставляет традиционным инвесторам более простой и привычный способ вложить свои средства в криптовалютный рынок путем инвестирования в биткоин-ETF. Можно сказать, что биткоин-ETF являются ключевым фактором, который приводит традиционных инвесторов на криптовалютный рынок.
Помимо притока новых средств, биткоин-ETF также повышают ликвидность и прозрачность криптовалютного рынка, одновременно способствуя повышению уровня его комплаенса, что дает возможность более широкому кругу инвесторов участвовать в криптовалютном рынке. В целом, несмотря на то что биткоин-ETF все еще сталкиваются с рядом проблем, можно предположить, что они привлекут больше участников и оживят криптовалютный рынок, сыграв решающую роль в ускорении перехода криптовалютного рынка в бычий цикл.
Заключение
Одобрение биткоин-ETF знаменует собой крайне важный этап на пути интеграции криптовалютного рынка в традиционную финансовую систему. Предельная выгода, которую они принесут, может значительно превзойти преимущества одобренных ETF на золото. Ожидается, что благодаря повышению удобства, соблюдению нормативных требований и прозрачности рынка, биткоин-ETF откроют дверь в криптовалютный мир для большего числа традиционных инвесторов. Если посмотреть на предыдущие точки отсчета начала бычьих рынков криптовалют, то они опирались на позитивную информацию, инновационные приложения и дополнительные средства.
Одобрение биткоин-ETF является положительным фактором со стороны финансирования, а предстоящий халвинг биткоина в апреле — положительным информационным фактором. Все это указывает на то, что 2024 год может стать началом нового витка бычьего рынка криптовалют. Важно отметить, что инвесторам по-прежнему необходимо с осторожностью относиться к волатильности криптовалютного рынка и быть в курсе тенденций крипторынка, которые можно отслеживать с помощью торговой платформы CoinEx (https://www.coinex.com). Запуск биткоин-ETF, несомненно, является заметным событием на криптовалютном рынке, и мы будем внимательно наблюдать за тем, какое влияние они окажут на весь рынок криптоактивов.
Популярные