1. 什么是Smart Money
Smart Money可以是机构或者高净值/资深研究经验的个人。他们要不就是项目的天使投资人,要不就是行业内深耕多年的个人,有着很深的人脉资源网络。这些因素让他们可以获得普通散户无法得到的关于某个代币的信息,这种信息的不对称让他们可以先于散户进行交易。这些人也叫Smart Money(SMY)。这种情况在传统的二级市场也有所表现,但是由于传统二级市场是中心化交易的,所以这些SMY的交易情况是非常难以获得的。而区块链的去中心化架构改变了这个情况,简单来说通过找SMY的钱包以及鉴别钱包行为,散户也可以及时的发现SMY们的行动从而分析是否跟随他们的行为。
事实上,现在由于此类策略的基础设施(各类监控软件、提醒程序以及自动化执行)的丰富以及普及,跟随的资金越来越多,SMY行为的市场影响也被进一步的放大了。如果没有及时发现SMY的资本流动,短期来看,散户将需要以更高的成本上车某些优质的项目。
2. 如何发现Smart Money
比较简单的方法是通过现行的一些工具去寻找检测SMY们的钱包,本文介绍一个免费和一个收费的。
- PRYSM:
它是一个免费的地址流水分析工具,网址是https://beta.prysm.xyz/。用户可以通过输入想要分析的地址去解析流水情况,如盈利比例、持有代币情况、买入卖出情况等。如果是新用户而且没有自己watchlist,可以通过它首页推送的一些高盈利的代币/NFTs的钱包地址进行第一步的探索,然后分析下用户的行为自己是否可以模仿,进而逐步建立自己的watchlist。
- Nansen:
它是一个收费的链上数据监控工具,功能更强大,提供的数据板块更多,SMY的监控仅仅是其中的一项功能,网址是https://www.nansen.ai。相比于PRYSM,Nansen已经给很大一部分的地址加上了标签,以及有一个SMY的Dashboard,可以去总体的看按时间排序的SMY的资本流水。用户也可以下载数据进行二次处理分析。
3. 地址的行为分析
找到SMY只是第一步,更重要的是分析他们的行为,确定自己是否可以从他们的交易行为中分一杯羹。有些SMY频率非常高,并且靠胜率取胜,如果没有交易工具(如机器人)的辅助,是很难跟上它的交易频率的。有些SMY,购买代币的目的可能并不是交易,而是别的用途(如给别的项目方添加流动性、机构的投后管理、DAO的参与凭证等),此类SMY交易的借鉴意义也不大。所以以二级市场交易为目的的话,用户需要深入的分析地址的交易行为。以下是活生生的例子,给大家借鉴一下。
- Three Arrow Capital(3AC)和TRIBE:
通过观测地址,Three Arrow Capital在10月-11月有过一次比较有意思的TRIBE代币的交易盈利操作,下面是具体的解析思路。
首先我们看看3AC的钱包其中一个代币TRIBE的流水。在10月14号11点4分到17点44分,两批在Coinbase以及Binance交易所购买了TRIBE代币(绿色),然后进行了一次1个代币的测试转账以及2次的实际转账给了其子钱包3AC - SEED。顺着这个流水,我们进而查看3AC - SEED的地址下TRIBE代币的流水。这个流水就比较有趣了,绿色表示TRIBE代币的流入;黄色是与Fei协议的Staking的交互,其中有deposit以及withdraw这2种操作;蓝色是staking的收益的claim;红色是TRIBE代币的流出。
观察现实,3AC - SEED地址从3AC主账号收到了TRIBE之后并没有持有,而是存入了Fei协议进行staking生息,每次收到了利息之后,继续reinvest而不是卖出套现。在11月17日11点23分的时候取出所有的本息,11点26分进行测试转账,11点35分的时候分别转给了其在币安账户以及某链上用户。整个平仓过程为12分钟。结合币价看的话,从建仓到平仓,3AC这一次周期为34天的操作收益为45%。
综合来看是一个可复制的策略,但是这需要对地址的深入分析(staking之后地址持币列表将无法现实这个代币),最好是从3AC - SEED地址开始分析(币的种类以及流水相对简单)。顺着这个思路我们再来看看3AC - SEED的另外一个代币的类似流水情况。
- Three Arrow Capital 和 LQTY:
在11月12号的时候,3AC - SEED收到了来自主地址的LQTY代币,然后将至全部质押到了Liquity的协议中。然后进一步进入3AC搜索LQTY代币流水,可以发现这次的代币并不是直接从交易所购买,而是从知名币圈人孙宇晨那转入的,然后分别转入了一位SMY的地址以及3AC - SEED的地址。这位SMY同样也是staking进了Liquity的协议中,本文就不贴出流水了。可以推测这是一次OTC的交易,由于LQTY并没有在大的中心化交易所有交易对。
结合币价看看,由于是OTC我们无法知道具体的成交成本,但是可以结合当日的价格参考一个推测的成本,12.42美元。比较有意思的是,和之前的TRIBE一样,3AC建仓完之后,代币先是向下走了一波,目前币价10.95美元,大概率低于3AC的建仓价。
以上就是捕捉SMY的一些思考和分享希望可以帮到大家~非投资建议。