블록체인 기술이 우리의 실물 자산을 연결하는 방법을 찾았습니다. 기존 금융 기관의 관심이 높아지면서 실물자산 토큰화, 즉 RWA는 투자 포트폴리오 관리 방식에 혁신을 가져올 수 있는 기술로 떠오르고 있습니다. 따라서 RWA가 무엇인지 모르시는 분들께는 지금이 바로 그 때입니다.
주요 내용:
- RWA는 유형 자산을 토큰화하여 블록체인 상에서 디지털 토큰으로 표현하는 방식을 말합니다.
- 이는 1분기에 두 번째로 수익성이 높은 암호화폐 내러티브입니다.
- RWA는 새로운 기회를 창출하고 탈중앙 금융을 통해 투자하고자 하는 사람들이 더 쉽게 투자할 수 있도록 합니다.
- Ondo, Lofty, MANTRA는 다양한 RWA 시장을 겨냥한 프로젝트입니다.
- RWA의 관할권 및 법적 프레임워크는 아직 확립되지 않았습니다.
RWA의 영향력을 보여주는 방법
우선, 1분기 "가장 수익성이 높은 암호화폐"로는 밈코인이 선정되었습니다. 코인게코에 따르면 전체 시장은 1,312.6%의 수익률을 기록했으며, Brett(BRETT)만이 출시 가격 대비 7727.6%의 상승률을 기록했습니다.
그러나 2위는 1분기에 285.6%의 성장률을 기록한 RWA가 차지했습니다. 밈 테마 토큰(약 4.6배)보다는 훨씬 적었지만, "금융의 미래를 재편할 수 있다"는 점에서 올해 DeAI, dePIN과 함께 시장에 거듭 노출될 것으로 예상됩니다.
RWA란?
RWA라고 하는 토큰화된 실물 자산은 유형 자산을 토큰화하여 블록체인 상에서 디지털 토큰으로 표현하고, 실물 자산과 연결된 가상 투자 수단을 만드는 것을 말합니다.
실물 자산, 즉 세상에 존재하는 자산이 토큰화되었다는 것은 블록체인 상에서 디지털 토큰으로 표현된다는 것을 의미합니다.
부동산을 예로 들어보겠습니다. 누군가의 부동산이 토큰화되었다면, 이는 기본 자산과 거래가 물리적 세계에서 이루어지는 동안 집의 소유권이 디지털 토큰을 통해 표현된다는 것을 의미합니다.
대부분의 실물 자산은 토큰화할 수 있습니다. 실물 자산의 다른 예로는 자동차, 금, 예술품, 수집품 등이 있습니다. 뿐만 아니라 주식, 채권, 신용, 특허 등과 같은 일부 무형 자산도 토큰화할 수 있습니다.
그렇기 때문에 이 개념은 전통적인 금융 업계에서도 많은 관심을 받고 있습니다.
RWA 작동 방식
토큰화된 RWA는 실제 자산의 소유권을 블록체인 토큰으로 전환하는 프로세스입니다. 분산 원장 기술 덕분에 이 과정은 블록체인 외부의 출처에서 나온 자산과 성과 및 가치 평가와 같은 실제 자산의 특성을 추적하여 이루어집니다.
실제 자산 토큰은 다른 암호화폐 토큰과 마찬가지로 잠금 시간이나 투자자를 위한 특정 조건과 같은 특성을 포함하도록 코딩할 수 있습니다.
RWA의 장점
RWA는 부동산이나 기타 귀중품을 블록체인에 올려놓음으로써 새로운 기회를 창출하고, 탈중앙 금융을 통해 투자하고자 하는 사람들이 더 쉽게 투자할 수 있도록 합니다.
예를 들어, Andy Warhol의 그림과 같이 매우 비싼 자산을 더 작은 조각으로 나누어 개인 투자자의 투자 비용을 낮출 수 있습니다. 또한 은행, 변호사, 브로커와 같은 중개인을 제거하여 거래 비용을 낮출 수도 있습니다.
또 다른 이점은 유동성입니다. 블록체인에서 RWA 토큰은 투자자가 즉시 매수, 매도, 스왑할 수 있어 유동성이 떨어지는 자산에 대한 접근성을 제공합니다.
또한 RWA 토큰을 사용하면 거래 시간과 공간은 더 이상 문제가 되지 않습니다. 거주 지역에 관계없이 RWA 토큰을 사용할 수 있으며, 기존 금융이 '근무 시간'이라는 개념으로 커버할 수 없었던 속도와 효율성으로 24시간 연중무휴 거래할 수 있습니다. 인터넷에 접속할 수만 있다면 전 세계 언제 어디서나 투자가 가능해집니다.
몇 가지 RWA 토큰 예시
Ondo Finance (ONDO)
Ondo Finance는 "기관 수준의 온체인 금융"을 표방하는 잘 알려진 RWA 프로젝트 중 하나입니다. 온체인에서 수익을 창출하는 상품을 제공하며, 이는 탈중앙 금융 프로젝트에 매우 친숙한 방식입니다. Ondo의 미국 달러 수익률 토큰은 미국 단기 국채와 은행 예금으로 뒷받침되는 토큰화된 어음으로, 스테이블코인에서 영감을 얻었습니다.
Ondo가 탈중앙화 금융 프로젝트와 다른 점은 상품을 이용하려면 고객신원확인(KYC)을 해야 하고, 상대적으로 엄격한 규제를 준수하기 때문에 탈중앙화되지 않았다는 점입니다.
Lofty
Lofty는 Algorand의 블록체인을 통해 부분 부동산 투자를 가능하게 한 RWA 플랫폼입니다. Lofty는 인맥, 계약금 또는 기타 집주인 관련 번거로움 없이 미국 전역의 부동산 매물을 즉시 이용할 수 있습니다.
투자자는 부동산을 현금화하면 부동산에 대한 가치 상승과 더불어 매일 임대료를 지급받게 됩니다. 부동산 토큰을 생성함으로써 투자자들이 부동산 시장을 바라보는 방식을 바꾸고자 하며, 50달러의 적은 예산으로도 투자에 참여할 수 있습니다.
MANTRA Chain (OM)
MANTRA Chain은 중동에 초점을 맞춘 떠오르는 RWA 프로젝트로, 최초의 RWA 레이어 1 블록체인을 구축하고 다양한 유형의 RWA 발행 및 거래를 위한 규정 준수 도구 세트를 호스팅할 계획입니다.
최근 1,100만 달러를 성공적으로 모금했으며, 두바이의 암호화폐 규제 기관인 VARA로부터 라이선스를 확보하는 마지막 단계에 있다고 MANTRA Chain의 설립자 John Patrick Mullin은 말합니다.
MANTRA는 Cosmos 네트워크에서 선도적인 RWA 프로젝트로 자리매김하고자 합니다.
RWA를 방해하는 요소?
이 모든 아름다운 이야기에도 불구하고, 현실 세계와 블록체인을 연결하는 다리를 만들려고 할 때 RWA가 직면하고 있는 몇 가지 장애물이 있습니다.
이는 크게 두 가지로 요약할 수 있습니다. 첫째, 법률 및 규제 준수 환경을 탐색하는 것부터 가치 평가 및 감사의 복잡성을 해결하는 것까지 매우 복잡할 수 있는 온체인 소유권에 대한 표준 법률을 확립하기 위해 다양한 관할권과 법적 프레임워크를 포함하는 기관이 부족합니다.
둘째, 충분한 거버넌스와 신뢰를 구축해야 합니다. 토큰 발행자, 서비스 제공자, 관련 투자자, 규제 감시자 등 모두가 확장성 문제를 주의 깊게 살펴보면서 협력해야 합니다.
최종 생각: 간과해서는 안 되는 2024년 RWA의 중요성
지금까지 전통적인 금융 회사들이 이미 거래하고 있는 자산을 토큰화한다는 아이디어에 흥미를 느끼고 있다는 것을 알 수 있었습니다.
미국에 등록된 뮤추얼 펀드 중 최초로 퍼블릭 블록체인을 사용해 거래를 처리하고 주식 소유권을 기록한 거대 투자 펀드인 Franklin Templeton은 2021년에 Stellar에서 Franklin OnChain 미국 정부 머니 펀드를 출시하고 2023년에 Polygon으로 확장했습니다. Bank of America는 RWA 토큰화를 "디지털 자산 채택의 핵심 요소"라고 불렀습니다.
토큰화된 RWA에 대한 수요는 계속 증가하고 있습니다. 미국 국채, 금, 주식, 원자재보다 더 다재다능한 RWA 프로젝트가 더 많이 나올 것으로 예상할 수 있습니다. RWA 프로젝트와 관련된 토큰 투자에 관심이 있으시다면, CoinEx를 클릭해 최신 가격 및 기타 유용한 정보를 확인하시기 바랍니다.
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