المؤشرات الرائدة و المتأخرة في التحليل الفني و الاقتصاد

تقيس مؤشرات الأداء الرئيسية كيف ستنمو الشركة بشكل استراتيجي. ومع ذلك ، فإن وراء كل مؤشر أداء رئيسي هو ما يدل على أن الظروف الحالية تؤثر على الاتجاهات وتنبأ بالتنبؤات الخاصة بالنمو المستقبلي. المؤشرات الرائدة والمتأخرة هي مؤهلات تقيم الوضع الحالي للأعمال (مؤشر متأخر) وتتنبأ بالظروف المستقبلية (مؤشر رائد) ، حتى تتمكن الشركات من تحقيق توقعات دقيقة.

في هذه المقالة سنوضح المؤشرات الرائدة و المتأخرة وكيفية استخدامها.

ما هي المؤشرات الرائدة والمتأخرة؟

تساعد المؤشرات الرائدة والمتأخرة قادة المؤسسات على فهم ظروف واتجاهات العمل. إنها مقاييس تُعلم المديرين بأنهم على الطريق الصحيح لتحقيق أهداف وغايات مؤسساتهم.

يعد كل من المؤشرات المتأخرة والرائدة جزءًا لا يتجزأ من الأعمال التجارية. عند استخدامها بشكل صحيح ، يمكن أن تساعد بشكل كبير. تظهر المؤشرات المتأخرة آثار ما قام به المرء. يوفر نظرة ثاقبة على صحة المؤسسة. لكن المؤشرات الرائدة تعمل على العكس تمامًا. إنهم يقودون إلى الأمام ويساعدون على توقع ما سيحدث والتنبؤ به. الجمع بين كلا المؤشرين هو مطلب مطلق يمكن أن يساعدك على تحفيز أكثر من متوسط ​​الأداء.

المؤشرات الرائدة والمتأخرة في التحليل الفني

المؤشرات الرائدة والمتأخرة هي أنواع من المؤشرات الفنية التي إما أن تعطي المتداولين إشارة إلى ما يمكن أن يحدث بعد ذلك في الأسواق المالية ، أو توفر معلومات حول ما حدث بالفعل. تشير القيادة والتأخر إلى ما إذا كان المؤشر يتحرك قبل أو بعد مقياس آخر ، مثل حركة السعر.

تعتبر كل من المؤشرات الرائدة والمتأخرة مفيدة وقد تزود المتداولين بالمعلومات التي يحتاجونها لاتخاذ قرارات التداول. في هذه المقالة ، ننظر بالتفصيل في المؤشرات الرائدة والمتأخرة كجزء من استراتيجية التحليل الفني ، ونبين كيفية دمج هذه الأدوات في تداولك. يفضل بعض المتداولين استخدام المؤشرات الفنية لأنه من السهل قياسها ، على الرغم من أن تفسيرها بشكل صحيح يتطلب بعض المهارة.

ما هو المؤشر الرائد؟

يهدف المؤشر الرائد إلى توفير المعلومات قبل مقياس آخر. يُنظر إلى المؤشرات التي تشير إلى المكان الذي يمكن أن يتحرك فيه السعر بعد ذلك على أنها مؤشرات رائدة ، كما هو الحال في معظم الحالات ، فإن حركة السعر هي ما تتم مقارنة المؤشر به. إذا كان السعر ينخفض ​​وبدأ المؤشر في الارتفاع قبل أن يرتفع السعر ، فيمكن اعتبار ذلك مؤشرًا رائدًا ، لأن المؤشر يحذر من ارتفاع السعر.

على سبيل المثال ، تعتبر عمليات تصحيح فيبوناتشي وأدوات الامتداد مؤشرات رائدة لأنها تحاول التنبؤ بالمكان الذي قد يتجه السعر إليه بعد ذلك قبل حدوثه. تذكر أن المؤشرات الرائدة ليست دائمًا صحيحة ؛ في بعض الأحيان يتحرك السعر في الاتجاه الذي يشير إليه المؤشر ، وفي بعض الأحيان لا يتحرك. يجب استخدامه فقط كدليل لإستراتيجية التداول الخاصة بك وليس الاعتماد عليها حصريًا.

ما هو مؤشر التأخر؟

معظم المؤشرات الفنية هي مؤشرات متأخرة ، لأنها تنظر فقط إلى البيانات التاريخية ولا تشير إلى الاتجاه الذي سيتجه إليه السعر بعد ذلك. ومع ذلك ، يمكن أن تقود المؤشرات المتأخرة السعر في بعض السياقات ، مثل الاختلاف.

يحدث الاختلاف عندما يصنع السعر ارتفاعًا جديدًا فوق قمة تأرجح سابقة ولكن المؤشر لا يفعل ذلك ، أو عندما يصنع السعر قاعًا جديدًا أقل من قاع تأرجح سابق ولكن المؤشر لا يفعل ذلك. هذا مؤشر رئيسي على أن حركة السعر قد تتباطأ وأن الاتجاه قريب من الانعكاس. اقرأ المزيد عن انعكاسات اتجاه التداول.

أمثلة على المؤشرات الرائدة والمتأخرة

المؤشر الرائد المتأخر : مؤشر القوة النسبية (RSI)

مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مؤشر فني يمكن أن يعمل كمؤشر رائد ومتأخر. بمعناه المطلق ، فهو مؤشر متأخر ، لأن السعر يجب أن يتحرك أولاً حتى يبدأ المؤشر في التحرك في هذا الاتجاه. يتحرك بشكل أساسي مع السعر ، مع تأخير طفيف.

و أيضا يمكن أن يكون مؤشرًا رائدًا. عندما يصل مؤشر القوة النسبية إلى مستويات قصوى ، يمكن أن يشير إلى أن السعر مفرط في التمدد وقد ينعكس قريبًا في الاتجاه الآخر. ولكن نظرًا لتخلف المؤشر عن السعر ، يمكن للمتداولين التفكير في انتظار أن يبدأ السعر بالفعل في الانعكاس قبل التصرف بناءً على الإشارة. 

المؤشر المتأخر: المتوسط ​​المتحرك البسيط (SMA)

تعتبر المتوسطات المتحركة مؤشرات متأخرة لأن المتوسط ​​يتبع السعر ببساطة. مثلا، إذا كان السعر ينخفض ​​ثم عاد إلى أعلى ، يمكن أن يبدأ المتوسط ​​المتحرك في التحرك أعلى بعد أن ينخفض ​​السعر.

يمكن أن تكون المتوسطات المتحركة أيضًا مؤشرات رائدة لأنها قد تشير إلى المكان الذي قد يجد فيه السعر الدعم أو المقاومة في المستقبل. غالبًا ما يعود السعر إلى المتوسط ​​المتحرك بسبب الارتداد المتوسط ​​، حيث يتحرك السعر مرة أخرى إلى مستويات طبيعية أو متوسطة بعد الابتعاد عن المتوسط.

المؤشر الرائد: تصحيح فيبوناتشي

مستويات تصحيح فيبوناتشي هي خطوط أفقية تستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. يمكن أن يساعدك المؤشر في تحديد نقاط الدخول التجارية ووقف الخسارة وجني الأرباح. يعمل ارتداد فيبوناتشي بشكل أفضل في السوق المتجه.

مستوى تصحيح فيبوناتشي

إذا بدأ السعر في الانخفاض أو التصحيح في اتجاه صعودي ، فسيقوم المتداولون الذين يستخدمون أداة تصحيح فيبوناتشي برسم خط الاسترداد لربط آخر قمة تأرجح ذات صلة وقاع تأرجح. سيساعدهم القيام بذلك على رؤية مستويات الدعم غير المرئية في السوق ، مما يجعل من السهل تحديد المكان الذي يمكن أن ينعكس فيه السعر ويستمر الاتجاه الصعودي.

المؤشر الرائد: الشموع

تُظهر الشموع أسعار فتح السوق وإغلاقه ومرتفعه وانخفاضه خلال فترة زمنية محددة. كل شمعة لديها معلومات محددة تجسدها. المتداول المدرب يفهم المعلومات ويستخدمها ليجد طريقه في السوق. بعبارة أخرى ، توفر كل شمعة صورة سهلة الفهم لحركة السعر.

المؤشر الرائد والمتأخر: البولنجر باند

تتكون نطاقات بولينجر من متوسط ​​متحرك ، تعمل كشريط متوسط ​​وشريط علوي وسفلي ، مما يحدد ما إذا كان السعر مرتفعًا أم منخفضًا نسبيًا. يعتبر التجار أن النطاق العلوي هو وضع ذروة الشراء بينما يعتبر النطاق السفلي موقع ذروة البيع. وبالتالي ، فإنهم يشترون عندما يكون السوق قريبًا من النطاق السفلي أو أقل منه ويبيعون عندما يكون قريبًا من النطاق العلوي أو فوقه.

المؤشرات الرائدة و المتأخرة في الاقتصاد 

المؤشرات الرائدة هي تنبيه الاقتصاديين والمستثمرين الذين يأملون في توقع الاتجاهات. يُعتقد أن عوائد السندات هي مؤشر رئيسي جيد لسوق الأسهم لأن متداولي السندات يتوقعون ويتضاربون على الاتجاهات في الاقتصاد. ومع ذلك ، فهي لا تزال مؤشرات وليست صحيحة دائمًا.

يمكن أن يكون المؤشر أي إحصائية تُستخدم للتنبؤ بالاتجاهات المالية أو الاقتصادية وفهمها.

المؤشرات الرائدة تشير إلى الأحداث المستقبلية المحتملة.

قد تؤكد المؤشرات المتأخرة نمطًا قيد التقدم.

تحدث المؤشرات المتزامنة في الوقت الفعلي وتساعد في توضيح حالة الاقتصاد.

بناء المساكن الجديدة هي أيضا مؤشر رئيسي. إذا بدأت المساكن في الارتفاع ، فهذا يعني أن البناة متفائلون بشأن الطلب في المستقبل القريب على المنازل المشيدة حديثًا. إذا بدأ المساكن في الانخفاض ، فإن البناة يصبحون حذرين. هذه علامة على تباطؤ مبيعات المنازل ، أو على الأقل أن البناة يخشون أن يفعلوا ذلك قريبًا.

العرض النقدي الإجمالي ، الذي يتم تتبعه من قبل الحكومة الفيدرالية ، هو مؤشر رئيسي أكثر تعقيدًا. بشكل عام ، إذا كان هناك الكثير من المال ، في جيوب المستهلكين ، في الحسابات المصرفية ، وفي خزائن البنوك الجاهزة للاستثمار في توسيع الأعمال التجارية ، فهذه إشارة إلى أن الاقتصاد سيكون قويًا.

تشمل أمثلة المؤشرات الرائدة في الأعمال ما يلي:

- عدد مكالمات العميل لكل مندوب مبيعات كمؤشر رئيسي لنمو المبيعات

- تقييمات رضا العملاء كمؤشر رئيسي لنمو المنظمة

- ميزانية التدريب كمؤشر رئيسي لرضا الموظفين

المؤشرات المتأخرة

لا يمكن معرفة المؤشرات المتأخرة إلا بعد الحدث ، لكن هذا لا يجعلها عديمة الفائدة. يمكنهم توضيح وتأكيد النمط الذي يحدث بمرور الوقت. يعد معدل البطالة أحد أكثر المؤشرات المتأخرة موثوقية. إذا ارتفع معدل البطالة الشهر الماضي والشهر الذي قبله ، فهذا يشير إلى أن الاقتصاد العام كان يعمل بشكل سيئ وقد يستمر في الأداء السيئ.

مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ، الذي يقيس التغيرات في معدل التضخم ، هو مؤشر آخر متأخر عن كثب. هناك عدد قليل من الأحداث التي تسبب تأثيرات تموج اقتصادي أكثر من ارتفاع الأسعار. يعتبر كل من الرقم الإجمالي والأسعار في الصناعات الرئيسية مثل الوقود أو التكاليف الطبية موضع اهتمام.

تتضمن أمثلة المؤشرات المتأخرة في الأعمال ما يلي:

- عدد حوادث السلامة بالموقع

- تحقيق مبيعات ربع سنوية

- إرجاع المنتج بسبب مشاكل الجودة

كيفية استخدام المؤشرات المتأخرة

يتم دائمًا تشغيل المؤشرات المتأخرة من خلال حدث وقع للتو ، وبهذا المعنى ، تكون أكثر وضوحًا من المؤشرات الرائدة.

إذا كنت تقيس نتيجة حدث أو إصدار منتج أو برنامج تدريب على المبيعات أو ما لديك ، فأنت تستخدم مؤشرات متأخرة لتحديد من حضر أو ​​ما تم إنتاجه أو كيف استقبله الحاضرون ، في وقت لاحق.

من الأفضل استخدام المؤشرات المتأخرة بالاقتران مع المؤشرات الرائدة لتحديد الاتجاهات وما إذا كانت النتائج قد تحققت. يمكن تبسيط ذلك باستخدام البنية التحتية التقنية المناسبة التي تقارن المؤشرات الرائدة والمتأخرة ، مما يوفر نظرة ثاقبة.

كيفية استخدام المؤشرات الرائدة

المؤشرات الرائدة أصعب في القياس من المؤشرات المتأخرة. هذا لأنها تميل إلى أن تكون أكثر تجريدية.

المؤشر الرائد هو مقياس لمدى تقدم عملك. على سبيل المثال ، إذا التزمت بالقياسات المتأخرة ، مثل الإيرادات ، فقد تفقد تمامًا شريحة مهمة ، ولكنها صغيرة نسبيًا ، من سوقك تشتري من موقع جغرافي آخر لا وجود لك فيه.

هذا هو المكان الذي تدخل فيه المؤشرات الرائدة إلى المشهد. من خلال إنشاء قياسات مثل تتبع عمليات الشراء الفردية خارج بعض الرموز البريدية أو المناطق ، يمكنك معرفة المكان الذي يمكن لشركتك أن تنشئ فيه موطئ قدم جديد.

هذه نظرة ثاقبة لا يمكنك فهمها بالنظر إلى إجمالي الإيرادات وحدها. عندما يكون لديك سؤال يطلب منك النظر في النمو والنجاح في المستقبل ، فهذا هو الوقت المناسب لاستخدام مؤشر رائد.

مثال على المؤشرات المتأخرة في الممارسة

استنتاج

لتحسين أداء السلامة في منشأتك ، يجب عليك استخدام مجموعة من المؤشرات الرائدة والمتأخرة.

عند استخدام المؤشرات الرائدة ، من المهم أن تجعل مقاييسك مبنية على التأثير. على سبيل المثال ، لا تقم فقط بتتبع عدد وحضور اجتماعات السلامة وجلسات التدريب - قم بقياس تأثير اجتماع السلامة من خلال تحديد عدد الأشخاص الذين حققوا أهداف التعلم الرئيسية للاجتماع / التدريب.