وُلِدَ للإقراض: كيف يقلل بيتا فاينانس من تقلبات سوق العملات المشفرة؟
مع استمرار ارتفاع القيمة السوقية للعملات المشفرة، ظل سوق العملات المشفرة شديد التقلب. وعلى الرغم من أن بعض المستثمرين المحترفين يفضلون التقلبات العالية، إلا أنها تعني بالنسبة لمعظم مستخدمي التمويل اللامركزي (DeFi) مخاطر عالية في المعاملات، مما يتعارض مع مصالحهم على المدى الطويل. في الوقت نفسه، تؤدي التقلبات أيضًا إلى ظروف سوقية سلبية مثل الرافعة المالية المفرطة، والبيع بدافع الذعر، والتصفية المركزة، مما يعيق النمو المستقر لأنظمة التمويل اللامركزي على المدى الطويل.
في مجتمع التمويل اللامركزي، يعتقد الكثيرون أن البيع على المكشوف هو قوة توازن تقلبات الأسعار ومكون أساسي في بنية التمويل اللامركزي، وأن الإدارة المناسبة للأصول للمراكز القصيرة ستحمي مستخدمي التمويل اللامركزي من تقلبات الأسعار. بالإضافة إلى ذلك، في أكثر من 90% من بروتوكولات التمويل اللامركزي التي تشهد تداولات نشطة للعملات المشفرة، لم يعد لدى حاملي الرموز فرصة كبيرة لكسب أرباح إضافية مستقرة.
هذه الخلفية أدت إلى ظهور بيتا فاينانس (Beta Finance).
ما هو بيتا فاينانس؟
بيتا فاينانس هو بروتوكول تمويل لامركزي يسمح للمستخدمين بإقراض واقتراض وبيع الأصول المشفرة على المكشوف على المنصة. يهدف إلى موازنة تقلبات ومخاطر سوق العملات المشفرة من خلال العمل كسوق مالي لا يتطلب إذنًا ويدمج إقراض وبيع الأصول على المكشوف. من خلال التركيز على الذيل الطويل للأصول المشفرة، يعزز بيتا فاينانس التبني الواسع والطويل الأمد للتمويل اللامركزي بين الأفراد والمؤسسات مع تمكينهم من كسب عوائد ثابتة.
أهم وظائف بيتا فاينانس هي الإقراض والاقتراض:
- يمكن للمقترضين إيداع ضمانات لاقتراض رموز سيتم إيداعها مباشرة في محفظة العملات المشفرة المقابلة مثل ميتاماسك. المقترضون أحرار في استخدام الرموز المقترضة في جميع الأوقات.
- يمكن للمقترضين أيضًا إضافة ضمانات لبيع أصولهم المشفرة على المكشوف في سوق الرموز بالمنصة. وفقًا لخطتها، ستدعم بيتا فاينانس في البداية ETH وUSDC وUSDT وDAI كضمانات صالحة، مع إتاحة الفرصة لمجتمعها لاقتراح والتصويت على دعم ضمانات إضافية في مراحل لاحقة.
- وبالمثل، يمكن للمقرضين أيضًا إيداع الرموز في سوق بيتا للحصول على عائد إضافي. بمجرد اقتراض الرموز من قبل مستخدمين آخرين، سيحصل المقرضون على رموز bTokens التي تمثل حصتهم في الفائدة المتراكمة في مجمعات الإقراض.
- يمكن للمقرضين تحويل رموز bTokens الخاصة بهم إلى الإيداع الأصلي والفائدة المتراكمة في مجمع الإقراض. هناك مجمع إقراض واحد لكل رمز، مما يعني أن المقرضين أكثر عرضة لكسب عوائد عالية على بيتا فاينانس.
بالإضافة إلى المقرضين والمقترضين، هناك أيضًا متداولون ومصفون على بيتا فاينانس. يمكن للمصفين كسب مكافأة متميزة من خلال مراقبة وتصفية المراكز القصيرة ذات الضمانات غير الكافية.
قامت بيتا فاينانس ببناء أداة شاملة للبيع على المكشوف تسمح لمستخدمي التمويل اللامركزي ببدء وإدارة المراكز القصيرة لجميع الرموز. مع المؤشرات ذات الصلة مثل تأثير السعر والانزلاق المتاحة بسهولة على المنصة، يمكن للمستخدمين إدارة وتحديث مراكزهم بسهولة كبيرة.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن لجميع المستخدمين إنشاء أسواق مالية لأي رمز ERC-20 على بيتا فاينانس دون أي إذن. لدعم الأصول شديدة التقلب، قدمت بيتا فاينانس نموذج ضمانات معزولة بحيث يكون المستخدمون مسؤولين فقط عن الضمانات التي ترتبط مباشرة بمراكزهم.
ما هو رمز BETA؟
BETA هو الرمز الأساسي لبيتا فاينانس وله الوظائف التالية:
- حوافز التخزين: يمكن لحاملي رمز BETA تخزين رموز BETA الخاصة بهم على البروتوكول والحصول على عائد الحوافز المقابل.
- الزراعة المالية: يمكن لمزودي السيولة تخزين أصولهم في مجمعات الإقراض للاقتراض والبيع على المكشوف والحصول على حصة من رموز BETA التي يتم تعديلها بناءً على المساهمة النسبية للمستخدم ومعايير إضافية.
- الحوكمة: سيتمكن حاملو رمز BETA من المشاركة في التصويت وحوكمة المنصة. من خلال الحوكمة، يمكن لحاملي رمز BETA تعديل ميزات المنتج والمعايير الرئيسية لبيتا فاينانس، مما سيسمح لهم بالتأثير على اتجاه تطوير البروتوكول.
من الجدير بالذكر أن بيتا فاينانس توفر أسواقًا مالية تغطي بأمان جميع أنواع الرموز من خلال التركيز على طلب البيع على المكشوف للأصول ذات الذيل الطويل.
في الوقت نفسه، تسمح ميزة عدم الحاجة للإذن في البروتوكول لجميع المستخدمين بإنشاء أسواق مالية للأصول المشفرة أينما كانوا ومتى أرادوا ذلك. مع تطور أنظمة التمويل اللامركزي بشكل متزايد، ستكون هناك المزيد من أسواق العملات المشفرة على بيتا فاينانس.
تمت حضانة بيتا فاينانس (Beta Finance) من قبل ألفا فاينانس لاب (Alpha Finance Lab)، وحصلت على استثمارات من سبارتان جروب (Spartan Group)، وبارافي كابيتال (ParaFi Capital)، ومالتيكوين كابيتال (Multicoin Capital)، وديفايانس كابيتال (DeFiance Capital)، وديلفي ديجيتال (Delphi Digital).