دليل المبتدئين: الفرق بين تداول العملات الفوري وتداول العقود

يجد العديد من المتبنين الجدد للعملات المشفرة صعوبة في التمييز بين تداول العملات الفوري وتداول العقود، وليس لديهم فكرة عن نوع التداول الذي يجب عليهم القيام به في ظل ظروف السوق المختلفة. دعونا اليوم نستعرض هذه الأسئلة واحداً تلو الآخر.

أولاً. التداول الفوري، التبادل المباشر بين العملات المشفرة

في التداول الفوري، يتم مطابقة المعاملات بناءً على أولوية السعر والوقت لتحقيق التبادل المباشر بين العملات المشفرة.

التداول الفوري يشبه التسليم مقابل الدفع. على سبيل المثال، إذا اشتريت 1 بيتكوين، فإنك تمتلك حقاً هذا البيتكوين. يمكنك تخزينه على منصة تداول لإجراء المزيد من التداولات أو تحويله إلى محفظتك أو إلى شخص آخر.

ميزة التداول الفوري هي أنك تمتلك العملات بعد الشراء. بغض النظر عن ارتفاع السعر أو انخفاضه، لن يتغير عدد العملات في حوزتك. ومع ذلك، فإن العيب هو أنه يمكنك الربح فقط عندما يرتفع السعر. إذا انخفض السعر، فإن خياراتك الوحيدة هي بيع ما تملكه لإيقاف الخسارة أو الاحتفاظ بالعملات.

ثانياً. تداول العقود، المشتقات المالية في سوق العملات المشفرة

مقارنة بالتداول الفوري، الذي يتبع مبدأ التداولات التقليدية (الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع)، يشير تداول العقود إلى نموذج يتداول فيه المشترون والبائعون بناءً على اتفاقية تحدد أنه سيتم شراء/بيع كمية معينة من الأصول بالسعر المحدد في التاريخ المتفق عليه. يمكن تقسيم العقود إلى عقود تسليم تقليدية وعقود مستقبلية وفقاً لنموذج التسليم. الفرق الرئيسي بين الاثنين هو أن عقد التسليم له تاريخ تسليم ثابت، بينما العقد المستقبلي ليس له تاريخ محدد. في سوق العملات المشفرة، العقود هي مشتقات مالية لا يغطيها السوق الفوري. بدلاً من ذلك، هناك أسواق مشتقات مستقلة حيث يتم تداول عقود العملات المشفرة.

في تداول العقود، يربح المستخدمون من خلال ارتفاع/انخفاض أسعار العملات المشفرة عن طريق الشراء طويل الأجل أو البيع قصير الأجل. يتم ربط سعر العقود المستقبلية، التي ليس لها تاريخ انتهاء أو تسوية، بسعر السوق الفوري من خلال آلية تسمى رسوم التمويل. قبل تداول العقود، ستحتاج أولاً إلى إيداع الهامش. على منصة CoinEx، تتميز سوق العقود المستقبلية بنسبة رافعة مالية قصوى تبلغ 100 ضعف.

يمكن أن تكون العقود المستقبلية خطية أو عكسية. لتداول العقود الخطية، تحتاج فقط إلى الاحتفاظ بـ USDT؛ لتداول العقود العكسية، من ناحية أخرى، ستحتاج إلى الاحتفاظ بعملة التسوية المشفرة (مثل BTC، ETH، إلخ). على الرغم من أن العقود المستقبلية تزيد من مرونة التداول، إلا أنها تضع متطلبات تقنية أكثر صرامة للمتداولين. بالإضافة إلى ذلك، تعتبر إدارة المراكز، واختيار سعر الفتح، وجني الأرباح/إيقاف الخسارة، والعقلية التجارية جميعها أجزاء رئيسية من تداول العقود.

ثالثاً. الفروق بين النموذجين

1. بشكل عام، يتميز التداول الفوري بعمليات سهلة ومريحة، مما يجعله مناسباً للمبتدئين في العملات المشفرة. سواء ارتفع السعر أو انخفض، لن يتغير عدد العملات في حوزتك. ومع ذلك، يمكنك الربح فقط عندما يرتفع السعر في ظل ظروف السوق المواتية. من منظور تقني، التداول الفوري أكثر سهولة، ويتحدد ربحك بشكل أساسي من خلال إمكانات نمو العملة المشفرة.
2. في تداول العقود، تربح من خلال ارتفاع/انخفاض أسعار العملات المشفرة عن طريق الشراء طويل الأجل أو البيع قصير الأجل بناءً على توقعاتك لاتجاه السعر المستقبلي. ومع ذلك، ستتحمل أيضاً الخسائر المقابلة إذا سار اتجاه السوق عكس توقعاتك. يأتي تداول العقود مع متطلبات تقنية أكثر صرامة. على سبيل المثال، يجب أن يكون متداولو العقود قادرين على التحليل الفني وتحديد نقاط جني الأرباح/إيقاف الخسارة.
3. على الرغم من أن تداول العقود والهامش عادةً ما يسيران معاً، إلا أنه يختلف عن تداول الهامش، الذي يغطي المزيد من أنواع العملات المشفرة ويناسب المستخدمين الذين يحتاجون إلى تداول عملات مشفرة متعددة. ميزة تداول العقود هي أنه يتميز بنسب رافعة مالية أعلى ولا يفرض فوائد على العملات المشفرة. وبالتالي فهو أكثر ملاءمة للمستخدمين الذين يفضلون التداول بنسبة رافعة مالية عالية. في تداول العقود، يمكنك تعديل نسبة الرافعة المالية بمرونة وفقاً لاتجاه السوق. على سبيل المثال، يمكنك اختيار نسبة رافعة مالية أعلى لتعظيم عوائدك عند تحقيق الأرباح؛ وبالمثل، يمكنك أيضاً إضافة المزيد من الهامش أو خفض نسبة الرافعة المالية للتخفيف من مخاطر التصفية عند تكبد الخسائر.