معدل الربح مقابل نسبة الربح/الخسارة، أيهما أكثر أهمية في تداول العقود المستقبلية؟

وسط تراجع السوق الفوري، أصبحت العقود الآجلة، وهي نوع من المشتقات المالية، محط اهتمام المستثمرين. ووفقاً لـ Coinglass، فإن متوسط حجم التداول اليومي للعقود الآجلة على الشبكة بأكملها يزيد عن ضعف حجم التداول الفوري. وبالنظر إلى هذا الرقم الضخم، فإنه من المهم ولكن من الصعب على جميع مستثمري العقود الآجلة تحقيق أرباح باستخدام الرافعة المالية العالية بناءً على تقديرهم لاتجاهات السوق.

قد نجد الحل في مصطلحين: معدل الربح ونسبة الربح/الخسارة، وكذلك العلاقة بينهما.

ما هو معدل الربح في العقود الآجلة؟

كما يوحي الاسم، معدل الربح هو احتمالية تحقيق صفقة رابحة.

المعادلة: معدل الربح = عدد الصفقات الرابحة / إجمالي عدد الصفقات × 100٪

على سبيل المثال، إذا قام متداول العقود الآجلة بـ 10 صفقات وحقق أرباحاً في 5 منها، فإن معدل ربحه هو 50٪. وعلى الرغم من معدل الربح الحقيقي المتوسط واحتمالات إيقاف الخسارة، إلا أنه لا يزال يحقق الكثير من الأرباح.

كما ورد في كتاب التحليل الفني للأسواق المالية ، "أفضل متداولي العقود الآجلة يحققون أرباحاً في 40٪ فقط من صفقاتهم". على الرغم من أهميته، فإن الحفاظ على معدل ربح مرتفع أمر صعب في سوق متقلب. وفقاً لإحصائيات العقد الماضي، يتراوح متوسط معدل الربح لكبار المتداولين في وول ستريت بين 35٪ و50٪ فقط. إذن، كيف يمكننا تحقيق الربح من سوق العقود الآجلة؟

هنا يأتي دور نسبة الربح/الخسارة.

ما هي نسبة الربح/الخسارة؟

المعادلة: نسبة الربح/الخسارة = متوسط مبلغ الأرباح/متوسط مبلغ الخسائر

لنفترض أننا نقوم برمي عملة معدنية. تحصل على 1 USDT إذا ربحت، أو تخسر 1 USDT إذا أخطأت في التخمين. في هذه الحالة، تكون نسبة الربح/الخسارة 1:1. تحصل على 3 USDT إذا ربحت، أو تخسر 1 USDT إذا أخطأت. في هذه الحالة، تكون نسبة الربح/الخسارة 3:1.

بافتراض أن المتداول A يفتح مركزاً بقيمة 10,000 USDT، فإن العلاقة بين معدل الربح ونسبة الربح/الخسارة هي كما يلي:

كما ترى من الجدول أعلاه، يمكنك تحقيق الربح حتى مع معدل ربح منخفض. حتى إذا كان معدل ربحك 30٪ فقط، تظل تجارتك مربحة على المدى الطويل طالما أن نسبة الربح/الخسارة في مستوى مرتفع.

كيف يمكن زيادة نسبة الربح/الخسارة؟

الإجابة تكمن في معادلة نسبة الربح/الخسارة: يمكننا إما زيادة متوسط الأرباح أو تقليل متوسط الخسائر.

قد يبدو هذا متناقضاً حيث تظل نسبة الربح/الخسارة لكل صفقة غير مؤكدة حتى يتم تسويتها ويصعب على المتداولين تحديد الأرباح المستقبلية. ومع ذلك، يمكننا تحديد الحد الأقصى للخسارة لكل معاملة، وهو سعر وقف الخسارة كما نعرف. بعد تحديد سعر وقف الخسارة، أو بمعنى آخر شرط الخروج، بمجرد استيفاء الشروط، سيتم إغلاق المراكز حتى لو راهنت على اتجاه خاطئ وتكبدت خسائر، وبالتالي حمايتك من خسائر أكبر.

بهذا المعنى، يعد جني الأرباح ووقف الخسارة أداة مفيدة بالفعل. لنفترض أنه في كل صفقة بمركز ثابت، يتم تحديد سعر وقف الخسارة عند 10٪ من المبلغ الأولي، ويتم تحديد سعر جني الأرباح عند 20٪ من المبلغ الأولي. نسبة الربح/الخسارة هي 2:1. طالما أن معدل الربح يصل إلى 33٪، يمكن للحساب أن يتعادل.

عادةً ما يسيء المتداولون تقدير السوق، لكن العقلاء منهم يعظمون أرباحهم، وليس عدد مرات الفوز. إلى جانب المعرفة المذكورة أعلاه، هناك عامل أساسي آخر للربح من سوق العقود الآجلة وهو التوافق بين معرفتك واستراتيجيتك التداولية. في النهاية، معظم المتداولين يتكبدون خسائر ليس لأنهم يجهلون المعرفة النظرية ولكن لأنهم يتبعون مساراً مختلفاً بشكل أعمى في التداول الحقيقي.

* لا يمكن الاعتماد على ما سبق كنصيحة استثمارية.