مقدمة

لقد تطور مجال التمويل اللامركزي (DeFi) بوتيرة ملحوظة، حيث أصبحت منصات التداول اللامركزية (DEXs) تحتل مركز الصدارة كمنصات رئيسية لتداول العملات المشفرة. وبينما حققت منصات التداول اللامركزية تقدماً كبيراً، إلا أنها غالباً ما تواجه قيوداً من حيث الكفاءة ودقة الأسعار واستخدام رأس المال مقارنة بنظيراتها المركزية. تهدف منصة Kuru Exchange إلى معالجة هذه التحديات من خلال تقديم منصة تداول أكثر تنظيماً وكفاءة عبر نموذج مبتكر يجمع بين المبادئ اللامركزية وتطور التمويل المركزي (CeFi). تم بناء Kuru Exchange على بلوكتشين Monad، وتمثل خطوة مهمة إلى الأمام في عالم التداول على البلوكتشين، وتسعى لتوفير تجربة تداول سلسة وفعالة وسهلة الاستخدام.

ما هي منصة Kuru Exchange؟ من هم المؤسسون؟ ما هو هدف Kuru Exchange؟

Kuru Exchange هي منصة تداول لامركزية (DEX) مبنية على بلوكتشين Monad، مصممة لجلب كفاءة وهيكلية التمويل المركزي (CeFi) إلى التمويل اللامركزي (DeFi). على عكس منصات التداول اللامركزية التقليدية التي تعتمد بشكل أساسي على صانعي السوق الآليين (AMMs)، تستخدم Kuru Exchange نموذج دفتر الأوامر المركزي (CLOB) لتسهيل التداول. هذا الخروج عن نظام AMM النموذجي يعد ابتكاراً رئيسياً يهدف إلى تقديم تجربة تداول أكثر تطوراً وشفافية وكفاءة للمستخدمين.

تم تأسيس المنصة من قبل فريق من خبراء البلوكتشين والتمويل الذين أدركوا إمكانية تحسين التداول على المنصات اللامركزية. القوة الدافعة وراء Kuru Exchange هو كيون هون، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لـ Monad، وهي بلوكتشين عالية الأداء مصممة للتوسع بكفاءة مع تقليل تكاليف المعاملات. كما تستفيد Kuru Exchange من دعم مؤسسي كبير، مع مستثمرين مثل Electric Capital و CMS Holdings الذين يقدمون الدعم المالي للمساعدة في دفع تطوير المنصة.

الهدف الرئيسي لـ Kuru Exchange هو معالجة التحديات التي تواجه منصات التداول اللامركزية التقليدية، بما في ذلك الانزلاق السعري المرتفع، وتخصيص رأس المال غير الفعال، وعدم وجود آليات تداول متقدمة. من خلال البناء على بلوكتشين Monad، تسعى Kuru إلى إنشاء منصة تداول لا تعالج هذه المشكلات فحسب، بل تقدم أيضاً تنفيذاً أسرع وتكاليف معاملات أقل وتجربة تداول سلسة واحترافية للمستخدمين.

ما هو الفرق بين Kuru Exchange ومنصات التداول اللامركزية الأخرى؟

معظم منصات التداول اللامركزية اليوم، مثل Uniswap و Curve و SushiSwap، تعمل باستخدام نموذج AMM. في هذا النموذج، يتم تجميع السيولة وتنفيذ التداولات بناءً على آليات تسعير خوارزمية. في حين أن نموذج AMM كان له دور أساسي في تمكين التداول اللامركزي، إلا أنه يأتي مع العديد من العيوب. أحد العيوب الرئيسية هو الانزلاق السعري المرتفع، الذي يحدث عندما يتقلب سعر الأصل بشكل كبير أثناء التداول. هذا يمثل مشكلة خاصة في الأسواق المتقلبة، حيث قد ينتهي الأمر بالمتداولين إلى دفع أسعار أعلى بكثير مما هو متوقع بسبب عدم وجود اكتشاف فعال للسعر. بالإضافة إلى ذلك، يواجه مزودو السيولة مشكلة الخسارة المؤقتة، حيث تنخفض قيمة أصولهم بمرور الوقت بسبب التقلبات في أسعار الأصول.

في المقابل، تعمل Kuru Exchange باستخدام نموذج CLOB، مشابه لمنصات التداول المالية التقليدية مثل NASDAQ. في نظام CLOB، يضع المستخدمون أوامر البيع والشراء بأسعار محددة، ويتم مطابقتها وفقاً لأولوية السعر والوقت. يسمح هذا النهج باكتشاف أكثر دقة للسعر وكفاءة أفضل لرأس المال، مما يقلل بشكل كبير من الانزلاق السعري ويضمن تنفيذ التداولات بأسعار عادلة. من خلال تبني هذا النموذج، تقدم Kuru Exchange بيئة تداول أكثر احترافية وتنظيماً وشفافية من المنصات القائمة على نموذج AMM.

ما هو CLOB؟ ما هو الفرق بين CLOB و AMM؟

دفتر الأوامر المركزي (CLOB) هو آلية تداول تستخدم بشكل شائع في الأسواق المالية التقليدية. إنه نظام يتم فيه تجميع أوامر البيع والشراء وعرضها في دفتر أوامر مركزي، مع ترتيب الأوامر وفقاً لسعرها والوقت الذي تم وضعها فيه. عندما يتطابق سعر العرض للمشتري مع سعر الطلب للبائع، يتم تنفيذ التداول. يُعرف نظام CLOB بشفافيته واكتشافه الفعال للسعر، حيث تكون جميع الأوامر مرئية للمشاركين في السوق، ويتم إجراء التداولات بأفضل الأسعار المتاحة.

في المقابل، يعمل صانع السوق الآلي (AMM) وفق نموذج مختلف. فبدلاً من الاعتماد على سجل الطلبات، تستخدم أنظمة AMM معادلة رياضية لتحديد سعر الأصول في مجمع السيولة. يمكن للمتداولين حينها تبديل أصل بآخر مباشرة من المجمع، دون الحاجة إلى إيجاد طرف مقابل. وبينما توفر أنظمة AMM سيولة مستمرة، إلا أنها تأتي مع عدد من العيوب. أهم هذه العيوب هو الانزلاق السعري، الذي يحدث عندما يتغير سعر الأصل أثناء تنفيذ الصفقة بسبب نقص السيولة الكافية في المجمع. كما تعرض أنظمة AMM مزودي السيولة لخسارة مؤقتة، حيث يمكن أن تتغير قيمة أصولهم المجمعة بناءً على ظروف السوق.

الفروق الرئيسية بين CLOB وAMM:

تنفيذ الأوامر : في نظام CLOB، يتم مطابقة الأوامر مباشرة بين المشترين والبائعين، بينما في نظام AMM، يتم تنفيذ التداولات من خلال مجمعات السيولة دون الحاجة إلى طرف مقابل.
كفاءة الأسعار : تميل أنظمة CLOB إلى تقديم اكتشاف أكثر دقة للأسعار حيث يتم تحديد أسعار الأصول من خلال العرض والطلب في الوقت الفعلي. في المقابل، يمكن أن تعاني أنظمة AMM من انزلاق الأسعار، خاصة في الأسواق المتقلبة.
السيولة : تتطلب أنظمة CLOB صناع سوق نشطين على استعداد لتوفير السيولة عند مستويات أسعار مختلفة. في المقابل، تعتمد أنظمة AMM على مزودي سيولة سلبيين يساهمون بالأموال في مجمع.
كفاءة رأس المال : تسمح أنظمة CLOB للمتداولين بوضع أوامر شراء وبيع دقيقة، مما يمكنهم من استهداف نقاط سعرية محددة. في المقابل، تتطلب أنظمة AMM احتياطيات سيولة أكبر للحفاظ على الكفاءة وتجنب التقلبات السعرية الكبيرة.

من خلال تبني نموذج CLOB، توفر منصة Kuru Exchange بيئة تداول أكثر تطوراً واحترافية مقارنة بالمنصات التقليدية القائمة على AMM. يضمن هذا النهج للمتداولين الاستمتاع بدقة أسعار أفضل، وانزلاق سعري أقل، وكفاءة رأسمالية أكبر.

ما هي ميزة Monad لمنصة Kuru Exchange؟

تم بناء Kuru Exchange على Monad، وهي بلوكتشين عالية الأداء تعالج مشكلات قابلية التوسع والتكلفة التي تواجهها العديد من منصات DeFi. تم تصميم Monad لمعالجة المعاملات بسرعة عالية وتكلفة منخفضة، مما يجعلها خياراً مثالياً لمنصة تبادل لامركزية مثل Kuru. تشمل المزايا الرئيسية لـ Monad في Kuru Exchange:

الإنتاجية العالية : يمكن لـ Monad معالجة ما يصل إلى 10,000 معاملة في الثانية (TPS)، مما يضمن تنفيذ التداولات بسرعة مع حد أدنى من التأخير. هذه الإنتاجية العالية ضرورية للحفاظ على منصة تداول فعالة وسريعة الاستجابة، خاصة خلال فترات الطلب المرتفع.
تكاليف المعاملات المنخفضة : تم تحسين آلية إجماع Monad لرسوم معاملات منخفضة، مما يجعل التداول على Kuru Exchange أكثر فعالية من حيث التكلفة مقارنة بمنصات DEX القائمة على Ethereum، حيث يمكن أن تصبح رسوم الغاز باهظة الثمن.
النهائية السريعة : تحقق Monad نهائية شبه فورية للمعاملات، مما يعني أنه بمجرد تأكيد التداول، يصبح نهائياً ولا يمكن التراجع عنه. هذا يقلل من مخاطر الاستباق ويضمن تنفيذ التداولات دون تأخير.
التوافق مع EVM : Monad متوافق تماماً مع Ethereum Virtual Machine (EVM)، مما يعني أنه يمكن للمطورين نشر العقود الذكية وتطبيقات DeFi بسهولة على بلوكتشين Monad. يضمن هذا التوافق أيضاً أن المستخدمين يمكنهم التفاعل مع Kuru Exchange في بيئة مألوفة.

من خلال الاستفادة من قدرات Monad المتقدمة، تتمكن Kuru Exchange من تقديم تجربة تداول سلسة وفعالة للمتداولين، مع تنفيذ سريع، ورسوم منخفضة، ونهائية موثوقة للمعاملات.

ما هي بعض التطورات الأخيرة في Kuru Exchange؟

حققت Kuru Exchange خطوات كبيرة في مجال DeFi، مما جذب اهتمام المستثمرين والمتداولين على حد سواء. في جولة تمويل أولية حديثة، جمعت Kuru Exchange 2 مليون دولار، في يوليو 2024، من مستثمرين بارزين، بما في ذلك Electric Capital وBrevan Howard Digital وCMS Holdings. سيساعد هذا التمويل في تسريع تطوير المنصة وتوسيع قاعدة مستخدميها داخل نظام Monad البيئي.

بالإضافة إلى جولة التمويل الناجحة، تعمل منصة Kuru Exchange بنشاط على العديد من الميزات الجديدة التي تهدف إلى تحسين وظائف المنصة وتجربة المستخدم. وتشمل بعض التطورات الرئيسية ما يلي:

توفير السيولة السلبية : ستمكن Kuru Exchange المستخدمين من كسب دخل سلبي من خلال توفير السيولة لدفتر الطلبات. ستتيح هذه الميزة لمزودي السيولة كسب المكافآت دون تحمل مخاطر الخسارة المؤقتة المرتبطة عادةً بالمنصات القائمة على صانع السوق الآلي (AMM).
أدوات التداول المتقدمة : تقوم Kuru Exchange بتطوير أدوات تداول متقدمة مثل أوامر الحد، وآليات وقف الخسارة، والتحليلات للمتداولين المحترفين. ستعزز هذه الأدوات تجربة التداول، مما يتيح للمستخدمين تنفيذ استراتيجيات تداول أكثر تطوراً.
واجهة سهلة الاستخدام : تركز Kuru Exchange على إنشاء واجهة سهلة الاستخدام تبسط عملية التداول. ستدمج المنصة البحث عن الأصول واكتشافها وتنفيذها في تجربة سلسة، مما يضمن أن كلاً من المتداولين المبتدئين وذوي الخبرة يمكنهم استخدام المنصة بسهولة.

تضع هذه التطورات Kuru Exchange كمنافس قوي في المشهد المتطور سريعاً للمنصات اللامركزية، مع إمكانية أن تصبح منصة رائدة في مجال التمويل اللامركزي.

الخاتمة

Kuru Exchange هي منصة تداول لامركزية رائدة تسعى لجلب أفضل ما في التمويل المركزي إلى العالم اللامركزي. من خلال تبني نموذج دفتر الطلبات المركزي (CLOB) والبناء على بلوكتشين Monad عالي الأداء، تقدم Kuru بيئة تداول أكثر كفاءة وشفافية وسهولة في الاستخدام مقارنة بمنصات التداول اللامركزية التقليدية القائمة على صانع السوق الآلي. يجعل تركيز المنصة على كفاءة رأس المال، والانزلاق المنخفض، وأدوات التداول المتقدمة منها خياراً جذاباً لكل من المتداولين المحترفين ومزودي السيولة.

مع أساسها التكنولوجي القوي، ودعمها الكبير، وتطوراتها المستمرة، تتمتع Kuru Exchange بموقع جيد للعب دور رئيسي في الجيل القادم من التمويل اللامركزي. ومع استمرار نظام التمويل اللامركزي في النضج، ستكون المنصات مثل Kuru حاسمة في تزويد المتداولين بالأدوات المتطورة والتجارب السلسة التي يحتاجون إليها للنجاح في المشهد المتطور للتداول على البلوكتشين.

هل تريد معرفة المزيد؟

للبقاء على اطلاع دائم على اتجاهات العملات المشفرة، تعد CoinEx منصة تداول فعالة وموثوقة، توفر للمستخدمين الوصول إلى مجموعة متنوعة من أزواج التداول والميزات. تدعم أكثر من 1,800 زوج تداول مع أكثر من 1,300 عملة مشفرة، وتخدم أكثر من 10 ملايين مستخدم مسجل في أكثر من 200 دولة ومنطقة، وقد عزز تفاني CoinEx في إرضاء المستخدمين ونموها المطرد مكانتها كلاعب موثوق ودائم في عالم العملات المشفرة.

*هذا المقال لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية

منصة كورو للتداول: عصر جديد للتداول على البلوكتشين