ما هو بروتوكول جولدفينش؟

ما هو بروتوكول Goldfinch؟

Goldfinch هو آلية ائتمان لامركزية تتيح الاقتراض المشفر دون استخدام ضمانات العملات المشفرة. باختصار، Goldfinch هو نظام ائتمان لامركزي يمكن الوصول إليه عالمياً يهدف إلى نقل أنشطة الائتمان العالمية إلى البلوكتشين مع تحسين الوصول إلى المال ودعم الشمول المالي. يتضمن بروتوكول Goldfinch مفهوم "الثقة من خلال الإجماع"، مما يسمح للمقترضين بإثبات جدارتهم بالثقة بناءً على التقييم الجماعي للمشاركين الآخرين بدلاً من أصولهم المشفرة. يقدم البروتوكول قروضاً مشفرة دون الحاجة إلى ضمانات مشفرة، وهو العنصر المفقود الذي سيتيح في النهاية لمعظم الأفراد في جميع أنحاء العالم الوصول إلى رأس المال المشفر. من خلال تبني مفهوم الثقة من خلال الإجماع، يمكّن Goldfinch المقترضين من إظهار جدارتهم بالثقة بناءً على التقييم الجماعي للمشاركين الآخرين بدلاً من الضمانات المفرطة بالأصول المشفرة. يضع هذا الأساس لتطوير تاريخ ائتماني غير قابل للتغيير على البلوكتشين، وهو عنصر أساسي في أي نظام إقراض قابل للتطوير وأداة أساسية تفتقر إليها العديد من الاقتصادات النامية في جميع أنحاء العالم بشكل هادف. يستخدم بروتوكول Goldfinch التقييم الجماعي كإشارة لتخصيص رأس المال.

يقدم مجتمع المستثمرين اللامركزي في Goldfinch قروضاً للشركات التي تحفز النمو الاقتصادي في مناطقها، بدءاً من تلك الموجودة في الاقتصادات الناشئة. جميع القروض على Goldfinch حالياً مضمونة بالكامل بأصول خارج البلوكتشين. يوسع البروتوكول بشكل كبير نطاق المقترضين المحتملين الذين يمكنهم الوصول إلى العملات المشفرة والمستثمرين المحتملين الذين يمكنهم الحصول على تعرض من خلال إزالة الحاجة إلى ضمانات العملات المشفرة وتوفير طريقة للمكافآت الموزعة تلقائياً.

المشاركون في Goldfinch

الأدوار الرئيسية الثلاثة في بروتوكول Goldfinch هي المستثمرون والمقترضون والمدققون. تحتوي وثائق Goldfinch على مزيد من المعلومات حول هذه الأدوار وحوافزها (العوائد السنوية، المكافآت، إلخ).

1. المستثمرون:

المشاركون في البروتوكول الذين يساهمون بـ USDC لاستخدام المقترضين يُعرفون بالمستثمرين. يمكنك الاستثمار في Goldfinch بإحدى طريقتين: كداعم أو كمزود سيولة.

2. الداعمون:

يركز الداعمون على العائد والتخصيص. يقيّمون مجمعات المقترضين المحددة، ويقررون ما إذا كانوا سيستثمرون فيها مباشرة برأس مال الخسارة الأولى ويحصلون على أفضل عوائد البروتوكول نتيجة لذلك.

3. مزودو السيولة (LP):

يركز مزودو السيولة على السيولة والتنويع. يقدمون للمجمع الرئيسي رأس مال الخسارة الثانية، ويوزع المجمع الرئيسي أمواله تلقائياً عبر جميع مجمعات المقترضين وفقاً لتقييم الداعمين. يمكنك قراءة المزيد عن المجمع الرئيسي في الوثائق الرسمية لـ Goldfinch.

4. المقترضون:

المشاركون الذين يطلبون التمويل من Goldfinch يُعرفون بالمقترضين، ويقدمون مجمعات المقترضين للتقييم من قبل الشبكة. مجمعات المقترضين هي عقود ذكية تتضمن شروط القرض التي يريدها المقترض، مثل معدل الفائدة وجدول السداد.

5. المدققون:

يجب أن يوافق المدققون على المقترضين قبل أن يتمكنوا من اقتراح مجمع مقترضين للداعمين. يختار البروتوكول المدققين عشوائياً لإجراء فحص على المستوى البشري للحماية من النشاط الاحتيالي والحصول على مكافآت مقابل القيام بذلك.

كيف يعمل Goldfinch؟

يقدم المقترضون (حالياً مؤسسات الإقراض خارج البلوكتشين) شروط اتفاقية للبروتوكول لخطوط الائتمان (مجمعات المقترضين). يمكن لمجتمع المستثمرين في Goldfinch بعد ذلك تقديم رأس المال لخطوط الائتمان هذه (المجمعات)، إما مباشرة لمجمعات معينة (كداعمين) أو بشكل غير مباشر من خلال تخصيص رأس المال عبر البروتوكول (مزودو السيولة عبر المجمع الرئيسي).

تستخدم شركات المقترضين هذه خطوط الائتمان لسحب العملات المستقرة من مجمعهم، وبشكل رئيسي USDC. ثم يقوم المقترضون بتحويل USDC إلى عملة تقليدية وتوزيعها محلياً على المقترضين النهائيين في أسواقهم المحلية. بهذه الطريقة، يوفر البروتوكول مزايا العملات المشفرة، وتحديداً إمكانية الوصول إلى رأس المال على نطاق عالمي، مع ترك عملية الإنشاء الفعلي وخدمة قروض المقترضين النهائيين في أيدي الشركات المحلية الأفضل تجهيزاً للقيام بهذه المهام.

الثقة من خلال الإجماع

يطبق البروتوكول فكرة "الثقة من خلال الإجماع" لتقرير كيفية توزيع رأس المال من المجمع الرئيسي. وفقاً لذلك، حتى عندما لا يثق البروتوكول بأي داعم أو مدقق معين، فإنه يثق بالأنشطة الجماعية لعدد كبير من الأفراد. على مستوى عالٍ، يحسن المجمع الرئيسي النسبة التي يضيف بها الرافعة المالية مع زيادة مساهمة المزيد من الداعمين في مجمع مقترضين معين. تحسب هذه الاستراتيجية كل داعم بشكل منفصل، لذلك يحتاج البروتوكول إلى التأكد من أن كل داعم يمثله بالفعل شخص مختلف. نتيجة لذلك، للمشاركة، يجب أن يجتاز جميع الداعمين والمقترضين والمدققين "فحص الكيان الفريد".

الرمز الأصلي لـ Goldfinch

GFI و FIDU هما الرمزان الأصليان على Goldfinch. كلاهما يتبع معيار ERC20. يستخدم بروتوكول Goldfinch أيضاً العملات المستقرة، حالياً USDC فقط، للاستثمار والإقراض. GFI هو الرمز الأصلي الرئيسي لـ Goldfinch. يمكن وضع GFI في قبو الأعضاء للحصول على جزء من دخل البروتوكول مقابل تأمين توسع البروتوكول. يُستخدم للتصويت في الحوكمة، وتحصيص المدققين، ومكافآت تصويت المدققين، والمنح المجتمعية، والتحصيص على الداعمين، وحوافز البروتوكول. FIDU هو رمز يمثل إيداعاً تم إجراؤه في المجمع الرئيسي من قبل مزودي السيولة. عندما يغذي مزود السيولة المجمع الرئيسي، يتم تعويضهم بـ FIDU. في تطبيق Goldfinch اللامركزي، يمكن استبدال FIDU بـ USDC بسعر صرف يعتمد على صافي قيمة الأصول للمجمع الرئيسي، مطروحاً منه رسوم سحب بنسبة 0.5%. مع إعادة مدفوعات الفائدة إلى المجمع الرئيسي، يرتفع سعر صرف FIDU بمرور الوقت.

حوافز السداد الرئيسية للمقترضين

1. عند طرح المجمعات للداعمين، يجب على المقترضين الكشف عن عناوين محافظهم، مما يجعل تاريخهم على البلوكتشين متاحاً لجميع الدائنين المحتملين، حتى أولئك الذين ليسوا على البلوكتشين. مع انتقال المزيد من الخدمات المصرفية العالمية إلى البلوكتشين، فإن بناء تاريخ ائتماني سيئ على البلوكتشين يشبه بناء درجة أو سجل ائتماني سيئ خارج البلوكتشين لفرص الائتمان المستقبلية.
2. من المحتمل أن يرغب المقترضون في مواصلة الاقتراض من Goldfinch. يُمنع المقترضون من أخذ قروض إضافية من أي مجمع مقترضين بمجرد تأخر أحد مدفوعاتهم.
3. على الرغم من أن حالات التخلف عن السداد العرضية أمر طبيعي في التمويل، من غير المحتمل أن يقدم الداعمون المزيد من الأموال لأي من مجمعات المقترض إذا كان المقترض متأخراً بشكل متكرر في السداد. يعود الأمر إلى الداعم لتحديد ما إذا كان المقترضون مناسبين ولديهم سجل قوي بما يكفي لتبرير