في عالم التمويل اللامركزي (DeFi) المتطور، غالبًا ما يعتمد الابتكار على الربط بين الأنظمة المالية التقليدية والتقنيات الناشئة. لطالما اعتُبرت البيتكوين، باعتبارها أول وأشهر عملة مشفرة، مخزنًا للقيمة مشابهًا للذهب الرقمي. ومع ذلك، لا يزال استخدامها الأوسع في الأنشطة المالية اليومية محدودًا بسبب نقص البنية التحتية للإقراض، وتكامل العملات المستقرة، والتطبيقات اللامركزية. هنا يأتي دور ميزو: منصة متوافقة مع EVM تعمل بالبيتكوين ومصممة لتعزيز فائدة البيتكوين من خلال دمجها في نظام مالي متكامل.

Mezo: Bridging Bitcoin and Everyday Finance

ما هو ميزو؟

ميزو هي منصة أصلية تعتمد على البيتكوين ومتوافقة مع الآلة الافتراضية لإيثيريوم (EVM) تتيح استخدام البيتكوين بطريقة أكثر ديناميكية وتفاعلية. تم تطويرها بواسطة Thesis، وهو فريق معروف ببناء أدوات مالية مفتوحة على البيتكوين. تسمح ميزو للمستخدمين بالتفاعل مع التطبيقات اللامركزية (dApps)، وإصدار العملات المستقرة أو التفاعل معها، والوصول إلى خدمات الإقراض والاقتراض - كل ذلك مع الحفاظ على التعرض للبيتكوين.

تعمل المنصة على مبدأ أن البيتكوين يجب أن تكون أكثر من مجرد أصل سلبي. من خلال تمكين حالات الاستخدام النشطة دون إجبار المستخدمين على بيع البيتكوين الخاصة بهم، تضع ميزو نفسها كطبقة بنية تحتية رئيسية لمساحة BitcoinFi (تمويل البيتكوين) الناشئة. في جوهرها، تحول البيتكوين من مجرد أصل مضاربة إلى أصل منتج، مما يسمح للمالكين باستخراج القيمة والفائدة من ممتلكاتهم.

الأهداف والرؤية

المهمة الأساسية لميزو هي تعزيز فائدة وإمكانية الوصول إلى البيتكوين في النظام المالي الأوسع. يمكن تلخيص أهدافها على النحو التالي:

تمكين حاملي البيتكوين: تقدم ميزو خدمات مالية مثل الاقتراض والإقراض والتعامل بالعملات المستقرة دون مطالبة المستخدمين بالتخلي عن البيتكوين الخاصة بهم. هذا يخلق مسارات جديدة لخلق القيمة مع الحفاظ على مواقع الاستثمار طويلة الأجل.
ربط الأنظمة البيئية: من خلال التوافق مع EVM، تسمح ميزو بالتفاعل السلس مع الأدوات والتطبيقات القائمة على إيثيريوم. يوسع هذا التوافق المزدوج إمكانات المطورين والمستخدمين للبناء والتفاعل ضمن بيئة تطوير مألوفة مع الاستفادة من البيتكوين كأصل أساسي.
تحفيز اعتماد BitcoinFi: تم تصميم ميزو لتكون العمود الفقري لحركة أوسع نحو التمويل اللامركزي القائم على البيتكوين. من خلال توفير البنية التحتية الأساسية وتشجيع الابتكار، تسعى إلى دفع المرحلة التالية من تطور البيتكوين إلى ما هو أبعد من كونها مجرد مخزن للقيمة.
تمكين التمويل الشامل: تهدف ميزو أيضًا إلى معالجة الاحتياجات المالية للمجتمعات التي تواجه التضخم أو تفتقر إلى الوصول إلى أنظمة مالية مستقرة. من خلال استخدام البيتكوين كأساس لمنتجات مالية أكثر استقرارًا، تقدم ميزو بديلاً للأنظمة المصرفية والنقدية التقليدية.

حالات الاستخدام الرئيسية

تفتح ميزو مجموعة من التطبيقات العملية لحاملي البيتكوين، مما يوضح إمكاناتها لدمج الأصول الرقمية في الأنظمة المالية اليومية. فيما يلي عدة حالات استخدام أساسية:

الرهون العقارية المدعومة بالبيتكوين يمكن لمشتري المنازل استخدام مقتنياتهم من البيتكوين كضمان للحصول على رهن عقاري. هذا يعني أنهم ليسوا بحاجة إلى تصفية البيتكوين الخاص بهم للوصول إلى الأموال، مما يسمح لهم بالاستفادة من الزيادة المحتملة على المدى الطويل أثناء تمويل منزل.
الإنفاق اليومي من خلال تمكين الوصول إلى خطوط الائتمان المدعومة بالبيتكوين، يسمح ميزو للمستخدمين بإجراء عمليات شراء بالعملات المستقرة أو الأصول المرتبطة بالعملات الورقية دون بيع البيتكوين الخاص بهم. تحول هذه القدرة البيتكوين إلى أصل قابل للإنفاق مع الحفاظ على ملكيته.
قروض الأعمال ورأس المال العامل يمكن لرواد الأعمال والشركات، خاصة في البيئات الاقتصادية المتقلبة، الحصول على قروض مقومة بأصول مستقرة مع تقديم البيتكوين كضمان. هذا يحميهم من انخفاض قيمة العملة المحلية ويوفر قاعدة مالية أكثر استقرارًا.
المطورون ونظام التطبيقات اللامركزية مع توافقه مع EVM، يعد ميزو أرضًا خصبة للمطورين لبناء تطبيقات لامركزية تدمج البيتكوين. يمكن أن يشمل ذلك منصات التبادل اللامركزية، ومنتجات التأمين، ومنصات زراعة العائد، والمزيد - كلها مدعومة بسيولة البيتكوين.
تكامل العملات المستقرة يخطط ميزو للتكامل مع مصدري العملات المستقرة مثل M^0 لإنشاء أسواق عملات مستقرة أصلية للبيتكوين. سيسمح هذا للمستخدمين بالتعامل بأصول مستقرة مع الحفاظ على التعرض للبيتكوين، مما يخلق تجربة مالية أكثر سلاسة وموثوقية.

MUSD

أحد المكونات الأساسية في نظام ميزو البيئي هو MUSD ، وهي عملة مستقرة غير مقيدة مدعومة بالكامل باحتياطيات البيتكوين ومصممة للحفاظ على تعادل 1:1 مع الدولار الأمريكي. تمكّن MUSD حاملي البيتكوين من إطلاق سيولة الدولار دون بيع البيتكوين الخاص بهم، مما يسمح لهم بالاقتراض والإنفاق والادخار مع الحفاظ على التعرض للبيتكوين على المدى الطويل. يمكن للمستخدمين سك MUSD عن طريق إيداع البيتكوين في ميزة "الاقتراض" الخاصة بميزو، مما يخلق مركز قرض. هذه المراكز مفرطة الضمان، وتتطلب نسبة ضمان لا تقل عن 110٪، مع التوصية بنسب أعلى لمراعاة تقلبات أسعار البيتكوين. يستخدم النظام نموذج مركز الدين المضمون (CDP)، مما يضمن أن كل MUSD قابل للاسترداد مقابل 1 دولار من البيتكوين. للحفاظ على التعادل، يستخدم ميزو آليات مثل فرص المراجحة وبروتوكولات التصفية، مما يضمن الاستقرار حتى خلال تقلبات السوق. من خلال توفير عملة مستقرة مدعومة بالبيتكوين، تقدم MUSD بديلاً لامركزيًا للعملات المستقرة التقليدية المدعومة بالعملات الورقية، بما يتماشى مع مهمة ميزو لتعزيز فائدة البيتكوين في التمويل اليومي.

التطورات الأخيرة وخارطة الطريق

حققت ميزو تقدمًا كبيرًا في كل من التطوير والنمو الاستراتيجي. في أبريل 2024، ظهرت المنصة من السرية مع إعلان جولة تمويل بقيمة 21 مليون دولار بقيادة بانتيرا كابيتال. بعد ذلك بفترة وجيزة، جلبت جولة استراتيجية بقيمة 7.5 مليون دولار بقيادة صندوق ليدجر كاثاي إجمالي تمويلها إلى 30 مليون دولار. يشير هذا الدعم المالي إلى ثقة المستثمرين القوية في مهمة وتكنولوجيا ميزو.

تم إطلاق الشبكة الرئيسية لميزو رسميًا في مايو 2025، مما يمثل معلمًا مهمًا في مهمتها لجلب فائدة مالية حقيقية لحاملي البيتكوين. يتيح هذا الإطلاق للمستخدمين الاقتراض مقابل مقتنياتهم من البيتكوين، وسك MUSD - وهي عملة مستقرة مدعومة بالبيتكوين - والمشاركة في نظام بيئي متنامٍ من التطبيقات اللامركزية، كل ذلك دون التخلي عن ملكية البيتكوين الخاص بهم. لتسهيل الانتقال السلس، تم نقل الإيداعات الحالية من BTC وtBTC وsolvBTC والعملات المستقرة تلقائيًا إلى شبكة ميزو عند الإطلاق، ما لم يختر المستخدمون عدم المشاركة. أتاحت عملية النقل التلقائي هذه الأصول للاستخدام الفوري داخل النظام البيئي لميزو، مما سمح للمستخدمين بالمشاركة في أنشطة مثل سك MUSD، وكسب الأرباح من خلال تطبيقات ميزو، والمزيد. بالإضافة إلى ذلك، تلقى المشاركون المبكرون الذين نقلوا أصولهم مكافأة لمرة واحدة في "mats"، وهي رمز الحوافز الأصلي لميزو، كمكافأة على دعمهم ومشاركتهم المبكرة. قدم إطلاق الشبكة الرئيسية أيضًا ميزات مثل سوق ميزو، وخيارات عائد MUSD، وتداول العقود الآجلة الدائمة المدعومة بضمانات MUSD، مما يوسع عروض المنصة ويعزز دور ميزو في مشهد BitcoinFi المتطور.

علاوة على ذلك، تعاونت ميزو مع M^0، وهو بروتوكول عملة مستقرة لامركزي، لجلب ابتكار العملات المستقرة إلى نظام البيتكوين البيئي. يهدف هذا التعاون إلى خلق بيئة مستقرة وسائلة للتطبيقات المالية على البيتكوين - وهو أمر لم يكن ممكنًا سابقًا بسبب قابلية البرمجة المحدودة للبيتكوين.

الصورة الأكبر

يمثل ميزو تحولاً محورياً في كيفية استخدام البيتكوين. من خلال مواءمة نفسه مع روح اللامركزية ودمجه مع القدرات المثبتة للآلة الافتراضية لإيثيريوم، يضع ميزو سابقة للجيل القادم من البنية التحتية المالية.

في عالم تزداد فيه أهمية الشمول المالي وسيادة الأصول، تتمتع منصات مثل ميزو بموقع جيد لتقديم حلول عملية. سواء كان الأمر يتعلق بحماية الثروة في البلدان ذات التضخم المرتفع، أو تمكين استراتيجيات الاستثمار ذات الكفاءة الرأسمالية، أو ببساطة السماح للناس باستخدام البيتكوين الخاص بهم بطرق أكثر فعالية، يقوم ميزو بسد الفجوة بين البيتكوين والاحتياجات المالية في العالم الحقيقي.

الخلاصة

مع نضوج النظام البيئي للعملات المشفرة، يتزايد الطلب على أدوات مالية أكثر وظيفية وسهولة في الوصول مبنية على البيتكوين. يستجيب ميزو لهذا النداء بمنصة قوية تفتح الإمكانات الكامنة للبيتكوين من خلال جعله قابلاً للاستخدام والإنفاق والإنتاجية. من خلال الشراكات الاستراتيجية والتطوير القوي والرؤية الواضحة، يستعد ميزو لإعادة تعريف كيفية ملاءمة البيتكوين لمستقبل التمويل.

وبذلك، فإنه لا يمكّن الأفراد والمطورين فحسب، بل يدفع أيضًا حدود ما يمكن أن يمثله البيتكوين في عالم متعطش لأنظمة مالية لامركزية ومستقرة ويسهل الوصول إليها.

*هذا المقال لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية

ميزو: الجسر بين بيتكوين والتمويل اليومي