مقدمة

في عام 2025، شهد عالم المشتقات اللامركزية توسعًا سريعًا. لقد أصبح نظام العقود الآجلة الدائمة على السلسلة، الذي كان يعتبر في السابق مجالًا متخصصًا في DeFi (التمويل اللامركزي)، أداة تداول عملات مشفرة مهيمنة.

تتنافس بورصات العقود الآجلة اللامركزية الرائدة الآن مع بورصات CEXs (البورصات المركزية) متوسطة المستوى وتتفوق عليها من حيث أحجام التداول اليومية.

حدث هذا التحول لأن المتداولين بدأوا يطالبون بالشفافية وبيئة تداول عملات مشفرة قابلة للتحقق وذاتية الحفظ. جاءت هذه المطالب بعد سنوات من الإخفاقات من بورصات CEXs عالية المستوى وتشديد التنظيم.

يسلط مقال CoinEx هذا الضوء على أفضل 4 بروتوكولات مشتقات لامركزية لشهر ديسمبر 2025. لقد أخذنا في الاعتبار أحجام تداولها، وعمق السيولة، وموثوقية البنية التحتية، وأهميتها في سوق العملات المشفرة بأكمله.

تقود هذه البروتوكولات مساحة المشتقات على السلسلة اليوم، وهناك المزيد منها يضع نفسه لإعادة تعريف مستقبل DeFi في عام 2026 وما بعده.

أفضل 4 بروتوكولات عملات مشفرة للمشتقات في ديسمبر 2025

Hyperliquid

الميزات الرئيسية

الرمز : $HYPE

• مجموع الإمدادات : 1,000,000,000 رمز
• التوريد المتداول : 999,835,210 رمز
• سعر التداول : 28.03 دولار
• أعلي السعر : 3.81 دولار
• أدنى سعر على الإطلاق : 59.30 دولار
• إجمالي القيمة السوقية : 27,962,839,611 دولار

ما هو Hyperliquid؟

تعمل بورصة العقود الآجلة الدائمة اللامركزية هذه على سلسلة الكتل L1 (الطبقة 1) الخاصة بها. لا تشبه بورصة التبادل اللامركزي العديد من نظيراتها القائمة على حساب صنع السوق في السوق. تقدم Hyperliquid تنفيذًا فائق السرعة باستخدام نظام دفتر أوامر كامل.

علاوة على ذلك، فإن عمق السيولة في البورصة يشبه عمق العديد من بورصات CEXs (البورصات المركزية). ومع ذلك، فإن تسويتها تتم على السلسلة، ويتحكم المستخدمون في الحفظ في البورصة.

لماذا Hyperliquid فريد؟

• أعمق سيولة في DeFi: كان Hyperliquid رائدًا ثابتًا في حجم التداول والفائدة المفتوحة في مجال بورصات التبادل اللامركزي الدائمة.
• سرعة على السلسلة بالكامل من فئة CEX: صمم مطورو البروتوكول سلسلة الكتل L1 الخاصة به خصيصًا لتمكين معالجة الأوامر في أقل من 1 ثانية ودعم تداول العقود الآجلة.
• تغطية عالية في السوق المشفرة: يستضيف Hyperliquid أكثر من 100 سوق للعملات المشفرة والأصول الرائجة ذات القيمة السوقية العالية والمتوسطة.
• تجربة تداول احترافية: يوفر بروتوكول Hyperliquid زمن انتقال منخفض، وواجهة قوية، وتوجيهًا ذكيًا. تجذب هذه الميزات متداولي العملات المشفرة من الدرجة المؤسسية.

اعتماد Hyperliquid في عام 2025

• سيطر Hyperliquid على مجال المشتقات اللامركزية لمعظم عام 2025.
• تجاوز أحجام التداول الشهرية لأكثر من 300 مليار دولار، مسجلاً معيارًا صناعيًا جديدًا.
• يستخدم العديد من مستخدمي العملات المشفرة، بما في ذلك المتداولون المحترفون ومقدمو السيولة واستراتيجيات الكم، $HYPE كمكانهم الأساسي لتداول المشتقات اللامركزية.

توقعات سوق Hyperliquid في عام 2026

سيستمر Hyperliquid في السيطرة على سوق المشتقات اللامركزية بسبب قاعدة مستخدميه وبنيته التحتية وتركيز السيولة.

يمكن أن تتوسع الرواية إلى فئات جديدة، مثل الأنظمة البيئية عبر السلاسل والمؤشرات غير المشفرة. إذا حدث ذلك، سيزداد اعتماد $HYPE في عام 2026.

إيجابيات Hyperliquid

• يتمتع البروتوكول بأعمق سيولة في نظام المشتقات الدائمة اللامركزية.
• تنفيذ دفتر أوامر البروتوكول على السلسلة سريع مثل بروتوكولات CEX.
• يقدم Hyperliquid لمستخدمي العملات المشفرة مجموعة واسعة من الأصول للتداول.
• قاعدة مستخدمي الرمز واعتماده المؤسسي قوية.

سلبيات Hyperliquid

• Hyperliquid هو بروتوكول L1 مخصص. وبالتالي، ستظل لامركزيته على المدى الطويل تحت التدقيق.
• يمكن أن يكون المشروع عرضة لمخاطر الشبكة والعقود الذكية التي تؤثر على بروتوكولات DeFi.
• يعتمد Hyperliquid بشكل كبير على التدفق المستمر للسيولة.

لماذا Hyperliquid استثمار جيد (تقييم على مستوى المنصة)

$HYPE هو نقطة مرجعية للمشتقات اللامركزية في سوق العملات المشفرة. إن هيمنة البروتوكول في عمق السيولة، والنمو المستمر، والميزة البنيوية تجعله منصة موثوقة لمتداولي المشتقات الذين يبحثون عن أمان صارم على السلسلة، وانزلاق منخفض، وفروق أسعار ضيقة.

تضع هذه العوامل Hypeliquid كمنصة تداول مشتقات رائدة حتى مع دخول سوق العملات المشفرة عام 2026.

شراء $HYPE

Jupiter

الميزات الرئيسية

• الرمز : $JUP
• مجموع الإمدادات : 10,000,000,000 رمز
• التوريد المتداول : 6,863,986,571 رمز
• سعر التداول : 0.2132 دولار
• أعلي السعر : 2.00 دولار
• أدنى سعر على الإطلاق : 0.2125 دولار
• إجمالي القيمة السوقية : 1,462,571,138 دولار

ما هو Jupiter؟

Jupiter هو بروتوكول عقود آجلة دائمة أصلي لسلسلة كتل Solana. يستفيد من رسوم المعاملات المنخفضة والانتهاء فائق السرعة لشبكة Solana لتقديم تنفيذ فعال للأوامر وتداول رافعة مالية سلس للمتداولين.

لماذا Jupiter فريد؟

• الميزة البنيوية: يتيح الإنتاجية العالية لشبكة Solana لـ Jupiter تقديم بيئة تداول DeFi سريعة.
• قوة ألتكوين: Jupiter هو موطن للعديد من الرموز القائمة على Solana والأصول الجديدة التي لا تتوفر في العديد من بورصات التبادل اللامركزي الدائمة.
• تجربة المستخدم : معاملة Jupiter فورية تقريبًا. وبالتالي، فهي مثالية للمتداولين ذوي التردد العالي والمضاربين.

اعتماد Jupiter في عام 2025

• أدى نمو نظام Solana البيئي في عام 2025 إلى اعتماد سريع لـ Jupiter.
• انتقل العديد من المتداولين من بورصات التبادل اللامركزي الفورية لـ Solana إلى أسواق العقود الآجلة لـ Jupiter.
• دعم المجتمع القوي للمشروع والتوسع المستمر للنظام البيئي دفع زخمه العالي في عام 2025.

توقعات سوق Jupiter في عام 2026

قد يقود Jupiter نظام بورصات التبادل اللامركزي الدائمة التي تركز على ألتكوين، حيث تستمر Solana في جذب السيولة من مستثمري التجزئة والمؤسسات في عام 2026.

قد تجذب سرعة البروتوكول المتداولين المحترفين الذين يبحثون عن بيئات تداول لامركزية بزمن انتقال منخفض.

إيجابيات Jupiter

• يتمتع Jupiter بسرعات تنفيذ فائقة السرعة.
• يقدم البروتوكول رسومًا منخفضة، وهو مثالي للتداول المتكرر.
• يعرض Jupiter المستثمرين لمزيد من الأصول على سلسلة كتل Solana.
• يقدم البروتوكول رافعة مالية عالية.

سلبيات Jupiter

• يعتمد Jupiter بشكل كبير على استقرار شبكة سلسلة كتل Solana.
• قد تكون سيولة Jupiter أقل من سيولة $HYPE وبورصات التبادل اللامركزي الأخرى.
• البروتوكول ليس الخيار الأساسي لتنفيذ الأوامر الكبيرة.

لماذا Jupiter استثمار جيد (تقييم على مستوى المنصة)

يمكن للمتداولين الذين يرغبون في بروتوكول مشتقات لامركزي مع تعرض واسع لألتكوين القائمة على Solana، ورسوم منخفضة، العمل مع Jupiter. يقدم البروتوكول بيئة مقنعة للغاية على السلسلة.

قد يشير مسار نمو Jupiter إلى أن البروتوكول يمكن أن يتنافس على مكان في الرواية متعددة السلاسل العليا في المستقبل.

شراء Jupiter

بروتوكول ApeX

الميزات الرئيسية

• الرمز : $APEX
• مجموع الإمدادات : 1,000,000,000 رمز
• التوريد المتداول : 127,620,258 رمز
• سعر التداول : 0.5036 دولار
• أعلي السعر : 3.83 دولار
• أدنى سعر على الإطلاق : 0.1105 دولار
• إجمالي القيمة السوقية : 252,896,239 دولار

ما هو بروتوكول ApeX؟

تقدم بورصة التبادل اللامركزي هذه قائمة واسعة من الأسواق الدائمة لألتكوين. يلبي ApeX متداولي العملات المشفرة الذين يبحثون عن فرص خارج أسواق ETH و BTC بنسبة مخاطرة/مكافأة عالية.

لماذا ApeX فريد؟

• عمق ألتكوين: يمكن للمستخدمين العثور على أسواق غير متوفرة أو ذات سيولة أقل في بورصات التبادل اللامركزي الأخرى على بروتوكول ApeX.
• تعرض أعلى للتقلبات: هذا البروتوكول المشفر مثالي للمتداولين الذين يبحثون عن أسواق ذات رموز تظهر تحركات أسعار متفجرة.
• استراتيجية سريعة ومتخصصة: يجذب بروتوكول ApeX المتداولين متوسطي وصغار الحجم الذين يرغبون في استغلال اتجاهات سوق العملات المشفرة الجديدة.

اعتماد ApeX في عام 2025

• الحقيقة هي أن سيولة البروتوكول أقل من سيولة الأولين في هذه القائمة. ومع ذلك، فقد وضعته مجتمعات تداول ألتكوين النشطة ضمن أفضل خمسة بروتوكولات مشتقات لامركزية لعام 2025.
• تجذب عروض المنتج المتخصصة المتداولين الذين يبحثون عن فرص متفجرة تتجاوز الأصول ذات القيمة الكبيرة.

توقعات سوق ApeX في عام 2026

يؤدي إطلاق العديد من الرموز على سلاسل الكتل المختلفة كل يوم إلى زيادة الطلب على ألتكوين الدائمة. وضع ApeX نفسه للاستفادة من هذا الاتجاه. كل ما يحتاجه البروتوكول هو ضمان استمرار نمو سيولته في عام 2026.

إيجابيات ApeX

• يقدم ApeX للمتداولين منصة جيدة لتداول الرافعة المالية لألتكوين.
• يتمتع البروتوكول بتنوع كبير في السوق.
• هيكل رسوم ApeX مناسب للمتداولين متوسطي وصغار الحجم.
• يجذب بروتوكول المشتقات اللامركزية متداولي التجزئة الذين يبحثون عن التقلبات.

سلبيات ApeX

• سيولة العملة أرق من سيولة بروتوكولات المشتقات اللامركزية الرئيسية الأخرى في القائمة.
• مخاطر تقلب ApeX عالية جدًا مقارنة ببورصات التبادل اللامركزي الأخرى.
• المنصة ليست مثالية للتداول بكميات كبيرة أو التداول المؤسسي.

لماذا يعتبر ApeX استثمارًا جيدًا (تقييم على مستوى المنصة)

يعرض ApeX المتداولين لأسواق ألتكوين سريعة الحركة والنشطة. على الرغم من أن المنصة محفوفة بالمخاطر، إلا أن ApeX يمكن أن يكون مفيدًا للغاية للمتداولين المهتمين بفرص الرافعة المالية المتنوعة.

شراء ApeX

dYdX

الميزات الرئيسية

• الرمز : $DYDX
• مجموع الإمدادات : 1,000,000,000 عملة
• التوريد المتداول : 813,317,306 عملة
• سعر التداول الحالي : 0.191 دولار
• أعلي السعر : 4.52 دولار
• أدنى سعر على الإطلاق : 0.1262 دولار
• إجمالي القيمة السوقية : 182,925,513 دولار

ما هو dYdX؟

بروتوكول المشتقات اللامركزي هذا هو أحد أقدم المنصات في فئة العملات المشفرة هذه. يشتهر dYdX في مجال العملات المشفرة بسجله الأمني القوي، والامتثال المتين، والتغطية الواسعة للسوق.

dYdX هو رائد العديد من الميزات التي تتبناها بروتوكولات المشتقات اللامركزية الأخرى حاليًا. بعبارة أخرى، كان رائدًا في فئة العملات المشفرة هذه.

لماذا dYdX فريد؟

• السمعة: يثق العديد من المتداولين في المنصة لأن أدائها كان موثوقًا به لسنوات
• تنوع السوق: يقدم بروتوكول العملات المشفرة واحدة من أكبر مجموعات الأسواق الدائمة في عالم DeFi.
• الترقيات المستمرة: حافظ البروتوكول على قدرته التنافسية في النظام البيئي من خلال كفاءة التكلفة ومجموعة من تحسينات قابلية التوسع.

اعتماد dYdX في عام 2025

• قد يكون حجم التداول على dYdX قد انخفض بسبب المنافسين الناشئين في هذا المجال؛ ومع ذلك، لا يزال لديه قاعدة مستخدمين لائقة.
• يحب العديد من المتداولين المتنوعين أو الذين يكرهون المخاطر البروتوكول بسبب مألوفيته وسمعته في مجال العملات المشفرة.

توقعات سوق dYdX في عام 2026

يخضع البروتوكول لترقيات تقنية رئيسية، وقد تؤدي التحسينات الإضافية إلى جعل بنيته التحتية أكثر كفاءة في المستقبل.

إذا سارت الأمور على ما يرام، يمكن لـ dYdX استعادة جزء كبير من عالم DeFi مع الحفاظ على استقراره وثقة المستثمرين.

إيجابيات dYdX

• dYdX هو أحد أكثر الأسماء الموثوقة في عالم DeFi.
• تغطية سوق البروتوكول واسعة.
• لديه مجتمع مستخدمين مستقر.
• البنية التحتية للمشروع موثوقة للغاية.

سلبيات dYdX

• dYdX لديه سيولة أقل من المنافسين الناشئين.
• هذا البروتوكول ليس مثاليًا لاستراتيجيات التداول عالية التردد.
• قد يتخلف dYdX في بعض الابتكارات المتاحة في المنصات الأحدث.
• لماذا يعتبر dYdX استثمارًا جيدًا (تقييم على مستوى المنصة)

يقدم بروتوكول المشتقات هذا للمتداولين الثقة، وتاريخًا من الموثوقية، والاستقرار. يفضل المتداولون الذين يقدرون الأداء المتوقع البروتوكول على البروتوكولات الأحدث التي توفر ابتكارات متطورة.

شراء dYdX

إتجاه السوق التي دفعت نمو النظام البيئي للمشتقات اللامركزية في عام 2025

فيما يلي العوامل الأساسية التي تدفع هذا الزخم الهائل للنظام البيئي في عام 2025.

• ازدادت القيود التنظيمية حول البورصات اللامركزية قوة.
• كان هناك طلب كبير جدًا على التداول بالرافعة المالية الشفاف والذاتي الحفظ.
• تقدم تنفيذ الأوامر على السلسلة، مما أدى إلى تحسين تجربة المستخدم وتقليل زمن الاستجابة.
• توسع سوق المشتقات المتعددة وألتكوين بشكل أكبر في عام 2025.
• أصبح المزيد من المتداولين المؤسسيين يشاركون في الأسواق الدائمة على السلسلة.
• قدمت العديد من المنصات اللامركزية حوافز قوية جذبت صناع السوق ومقدمي السيولة.

جعلت هذه التطورات عام 2025 عامًا حاسمًا لسوق المشتقات اللامركزية. لقد مهدت الطريق لمزيد من الاهتمام والاعتماد السائد في عام 2026 وما بعده.

أي بروتوكول مشتقات لامركزي يجب أن تستخدم؟ (بناءً على ملفات تعريف المتداولين)

بغض النظر عن نوع المتداول الذي أنت عليه، يمكنك العثور على بروتوكول مشتقات لامركزي يناسب أهدافك واحتياجاتك واستراتيجياتك التجارية. يوضح الجدول أدناه المنصات التي يمكنك استخدامها بناءً على ملفك الشخصي كمتداول.

الخلاصة

شهد عام 2025 نقطة تحول في سرد المشتقات اللامركزية في مجال العملات المشفرة. اكتسبت العديد من المشاريع في فئة الأصول هذه اهتمامًا كبيرًا في عام 2025.

حددت هذه المقالة أفضل 4 بروتوكولات مشتقات لامركزية يجب على المستثمرين مراقبتها، خاصة في ديسمبر 2025.

تحدد منصات العملات المشفرة الخمس التي ذكرناها في مقال البحث هذا CoinEx الحالة الحالية للمشتقات على السلسلة.

إنها تقدم لمتداولي العملات المشفرة الذين يفضلون البروتوكولات اللامركزية مجموعة متنوعة من الأدوات للتنقل بنجاح في أسواق العملات المشفرة اللامركزية المتوسعة لعام 2026 وما بعده.

لقد كتبنا هذا المقال لأغراض إعلامية فقط. يرجى عدم اعتباره نصيحة مالية.