أسبوع التقلبات في العملات المشفرة والعوامل المستقبلية للسوق

شهد البيتكوين أسبوعاً مضطرباً. بدءاً من 4 يوليو، بالتزامن مع يوم الاستقلال الأمريكي والانتخابات البريطانية، انخفض البيتكوين من 59 ألف دولار إلى مستوى 55 ألف دولار، وهو أدنى مستوى له منذ أبريل، واستمر في الاتجاه الهبوطي إلى 54 ألف دولار. وباعتباره العملة المشفرة الرائدة، فقد تسبب في انخفاض عام في السوق، مع هبوط العملات الرئيسية مثل الإيثيريوم عن مستوى 3 آلاف دولار. ومع ظهور مثل هذه الظروف السوقية في بداية النصف الثاني من العام، هناك عدة عوامل يجب مراعاتها عند تخطيط استراتيجيات الاستثمار في الأشهر المقبلة.

النقاط الرئيسية:

• انخفاض البيتكوين منطقي عند النظر في استراتيجية تداول بسيطة.
• الانتخابات الأمريكية القادمة، وخفض الفائدة المتوقع، والتوقعات بشأن صناديق ETF الفورية للإيثيريوم ستؤثر على معنويات السوق في الأشهر القادمة.
• التطورات التكنولوجية مثل إعادة التخزين والآلات الافتراضية المتوازية لإيثيريوم ستلعب دوراً حاسماً خلال ما تبقى من العام.

هل يجب توقع ضغط البيع على البيتكوين؟

أفاد CoinGape أن حوالي 2.4 مليار دولار من قيمة العملة المشفرة كانت تتحرك خلال انخفاض السعر الذي استمر بين ثلاثة وستة أشهر، بدعم من بيانات CryptoQuant. قد يشير هذا إلى ضغط البيع من المستثمرين الذين اشتروا البيتكوين في بداية العام، وربما المضاربين الذين دخلوا السوق نتيجة للتوقعات من موافقات ETF وتنصيف البيتكوين.

في الدورات السابقة، أثر تنصيف البيتكوين بشكل كبير على مستوى السعر بعد الحدث، مما تسبب في وصول سعر البيتكوين إلى مستوى قياسي جديد. ومع ذلك، كانت الأمور مختلفة هذه المرة. فقد وصل السعر بالفعل إلى مستوى قياسي جديد قبل تنصيف البيتكوين، بسبب الموافقة التي طال انتظارها على صندوق ETF البيتكوين.

لذا يمكن في الواقع التنبؤ بانخفاض سعر البيتكوين إذا طبقت استراتيجية "الشراء عند الانخفاض والبيع عند الارتفاع" البسيطة.

ما الأحداث الرئيسية التي قد تهز السوق في الأشهر القادمة؟

هناك بعض الأحداث الرئيسية التي قد تهز سوق العملات المشفرة في الأشهر القادمة.

الانتخابات الأمريكية القادمة

ستجرى الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024. ما هو تأثير الانتخابات على سعر البيتكوين؟ تقول بعض الآراء في المجال أن سعر البيتكوين الحالي مرتبط بشكل كبير بمؤشر S&P500، والذي عادة ما يكون له معدل نمو 11.28% في المتوسط. يمكن أن يكون هذا أحد المحفزات لارتفاع سعر البيتكوين.

خفض الفائدة المتوقع

صرح الاحتياطي الفيدرالي أنه سيكون هناك خفض واحد للفائدة في النصف الثاني القادم من العام. يتوقع السوق أن يكون هذا بداية مرحلة من تخفيضات الفائدة. بشكل عام، عندما تنخفض الفائدة، تحظى الأصول عالية المخاطر مثل البيتكوين بالتفضيل.

للبحث عن المزيد من الدعم لخفض الفائدة، قد يكون من الجيد مراقبة معدل البطالة في الولايات المتحدة لأنه إذا أظهر الاقتصاد علامات على التراجع، فمن المتوقع أن يتخذ الاحتياطي الفيدرالي إجراءً.

صناديق ETF الفورية للإيثيريوم المتوقع أن تعزز أسعار ETH وسيولة السوق

قدم 8 مصدرين مختلفين لصناديق ETF بيانات تسجيل لدى هيئة SEC لصناديق ETF للإيثيريوم. يتوقع محلل Bloomberg جيمس سيفارت وزملاؤه أن صناديق ETF الفورية للإيثيريوم يمكن أن تطلق حوالي 15 يوليو، في انتظار الموافقات التنظيمية. يأتي هذا بعد تعديل Bitwise لطلب صندوق ETF الخاص بها، بما في ذلك إعفاء من الرسوم لمدة ستة أشهر. في حين أن الثقة في تاريخ الإطلاق المحدد منخفضة، إلا أن الإطلاق متوقع قريباً.

يمكن أن يؤدي إطلاق صناديق ETF الفورية للإيثيريوم إلى تعزيز الطلب على ETH، وسيولة السوق، والاستقرار، مع تعزيز تبني العملات المشفرة على نطاق أوسع. قد تؤدي المعنويات الإيجابية في السوق إلى ارتفاع أسعار ETH والتأثير على أسواق المشتقات، على الرغم من أن الرقابة التنظيمية المتزايدة قد تتبع ذلك.

ما القطاعات الرئيسية التي قد تدفع السوق في الأشهر القادمة؟

بخلاف تلك الأحداث "خارج الإنترنت"، هناك بعض الاتجاهات الرئيسية في مجال العملات المشفرة في النصف الثاني من عام 2024 التي تستحق الملاحظة.

إعادة التخزين لن تتوقف في النقاش

أصبح مفهوم إعادة التخزين السائل أكثر شعبية في صناعة العملات المشفرة. تقود EtherFi الطريق في مجال الإيثيريوم، وقد أظهر دخول لاعبين مثل EigenLayer معنويات سوقية قوية. يؤكد هذا الاتجاه على الطبيعة الديناميكية لنظام العملات المشفرة البيئي، الذي يقدم باستمرار حالات استخدام جديدة ومبتكرة.

لا يقتصر هذا المفهوم على الإيثيريوم؛ فمشاريع blockchain أخرى مثل سولانا وحتى شيبا إينو تستكشف إعادة التخزين كاستراتيجية لتوفير قيمة إضافية لمستخدميها. هذه الابتكارات هي جزء من اتجاه أوسع حيث تنوع العملات المشفرة عروض خدماتها، مما قد يعيد تعريف أنماط مشاركة المستخدم والاستثمار داخل القطاع.

مع استمرار تطور إعادة التخزين، يمكن أن يكون تأثيرها على سوق العملات المشفرة عميقاً.

حلول التوسع Layer 2 هي اتجاه رئيسي

تتبنى العملات البديلة بشكل متزايد حلول التوسع Layer 2 لمعالجة مشاكل سرعة المعاملات والرسوم. تشمل التقنيات الرئيسية Optimistic Rollups وZK-rollups والسلاسل الجانبية. تعزز هذه الحلول قابلية التوسع وكفاءة التكلفة وسرعات المعاملات مع الحفاظ على الأمان. مشاريع مثل Arbitrum وOptimism وStarknet وPolygon في الطليعة. يدفع ارتفاع أسعار الغاز في الإيثيريوم والحاجة إلى بدائل فعالة من حيث التكلفة هذا الاتجاه، الذي يعد بتحسين قابلية التشغيل البيني وتجربة المستخدم، مما يمهد الطريق لتبني أوسع في Web3 وDeFi وNFTs.

الآلات الافتراضية المتوازية لإيثيريوم تعزز قابلية التوسع

تقوم الآلات الافتراضية المتوازية لإيثيريوم بتفكيك تنفيذ العقود الذكية إلى مهام متوازية عبر عدة عقد. تقوم الآلات الافتراضية المتوازية الرائدة، بما في ذلك Sei (SEI) وCanto (CANTO) وNomad وNeonEVM (NEON)، بمعالجة المعاملات خارج السلسلة قبل تجميعها مرة أخرى على الإيثيريوم. يعزز هذا إنتاجية المعاملات وقابلية التوسع، معالجاً قيود الإيثيريوم. يحسن Sei، الذي تم إطلاقه في أغسطس 2023، إدارة المعاملات. يركز Canto على معالجة المعاملات خارج السلسلة. يعد Nomad، الذي لم يتم إطلاقه بعد، بمزيد من التقدم. يدمج NeonEVM تطبيقات Ethereum DApps في سولانا، معززاً السرعة وكفاءة التكلفة. تخفف هذه التطورات من ازدحام الشبكة وتفتح إمكانيات جديدة للتطبيقات اللامركزية على الإيثيريوم.

الكلمات الختامية

يسلط تقلب البيتكوين الأخير الضوء على عدم القابلية للتنبؤ المتأصلة في سوق العملات المشفرة. بينما يتنقل المستثمرون خلال هذه التقلبات، يجب علينا النظر ليس فقط في السوق نفسه ولكن أيضاً في العوامل الاقتصادية الأوسع، مثل الانتخابات الأمريكية وتخفيضات الفائدة المحتملة من الاحتياطي الفيدرالي، أو الإطلاق المتوقع لصناديق ETF الإيثيريوم.

بخلاف ذلك، نحتاج أيضاً إلى النظر في التطورات التكنولوجية في الصناعة. تشير التقنيات مثل إعادة التخزين السائل وحلول التوسع Layer 2 إلى إمكانات نمو كبيرة في مجال العملات المشفرة. تؤكد هذه التطورات على أهمية التخطيط الاستراتيجي والقدرة على التكيف للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من الاتجاهات الناشئة وتخفيف المخاطر في هذا السوق المتطور.

إخلاء المسؤولية: يرجى ملاحظة أن المعلومات المقدمة على هذا الموقع مخصصة لأغراض إعلامية فقط. لا تتحمل CoinEx أي مسؤولية عن أي خسائر مالية ناتجة عن تداول العملات المشفرة. يُنصح بإجراء أبحاثك الخاصة.